01 游戏行业进入完整消费管理规范时代
- 5月28日，中国互联网协会发布《未成年人网络游戏服务消费管理要求（征求意见稿）》团体标准，规定了网络游戏服务提供者对未成年人用户消费行为的管理要求，适用于指导行业开展未成年人网络游戏服务消费管理及调解工作。
- 网络游戏管理要求主要内容：
- 消费管理主体定义：网络游戏服务提供者（开发者、运营者、推广渠道等）和监护人。
- 退费相关方责任比例：网络游戏服务提供者承担100%责任（如未接入国家统一电子身份认证系统、未落实充值限额要求等）；监护人承担30%-70%或100%责任（如帮助未成年人绕过防沉迷限制、未妥善保管支付密码等）。
- 退费处置流程：厘责完成后按无效合同规定返还财产，退费完成后可对退款所涉游戏账号进行封禁等合理处置。
02 游戏行业产业链完善
- 上游：内容制作与游戏开发（IP方授权游戏开发商作为游戏基础内容支撑）。
- 中游：电信运营与游戏运营（游戏运营分为自主运营和联合运营，电信运营商提供服务器托管、带宽租用等服务）。
- 下游：游戏分发与游戏衍生（游戏渠道商提供下载、讨论平台，以及游戏视频直播、移动电竞等游戏衍生产业）。
03 游戏版号审批发放量稳中有升
- 2023年全年发放1075个游戏版号，同比增长110%，其中12月单月发放105款国产游戏版号，创近两年单月新高。
- 在对未成年人严格管理基础上，版号常态化发放，出现《蛋仔派对》《逆水寒手游》《崩坏：星穹铁道》等优秀游戏作品。
04 游戏行业规模达到历史新高
- 2023年游戏行业总体收入3029.64亿元，同比增长13.95%，达到历史新高。
- 移动游戏增速高于客户端游戏，2023年移动游戏市场实际销售收入2268.60亿元，同比增长17.51%，主要受版号恢复后弹性明显影响。
05 小游戏崛起扩大游戏基本盘
- 微信小游戏累计服务用户超10亿，MAU超4亿；抖音小游戏DAU达3亿，相比2021年增幅超200%。
- 小游戏扩大游戏基本盘，用户中41%来自游戏流失用户及非游戏用户。
06 游戏企业的销售容易度呈下跌趋势
- 23家A股游戏公司近十年销售容易度从2013年的38.5降至2023年的34.17，行业竞争激烈程度加剧。
07 游戏用户增长明显降速
- 2023年游戏市场用户规模7.43亿人，同比增长0.5%，行业进入“存量时代”。
- 游戏用户平均年付费453.48元，同比增长13.26%，行业增长核心驱动在付费层面。
- 存量时代下，游戏厂商更注重提升产品质量和用户体验，同时关注社交营销、内容营销及社区运营。
08 游戏与社交产品表现亮眼
- 游戏社交需求越发明显，游戏技能社交逐步兴起。
- 游戏厂商将优质IP衍生内容与用户社交关系链深度融合，实施针对性游戏营销。
09 中国游戏海外市占率超过10%
- 中国游戏出海市占率整体呈增长趋势，海外市占率超10%。
- 自主研发游戏海外市场实际销售收入从2019年116亿美元增至2023年164亿美元，4年CAGR为9.04%，高于全球市场增速。
- 中国游戏公司在移动游戏研发、运营上具有先发优势，推动出海收入规模持续增长。
10 生成式AI赋能游戏行业
- ChatGPT为代表的生成式AI大发展，AI辅助提升作用呈现扩大化、低门槛化趋势。
- “AI生成3D”技术有望提升UGC效果至MOD开发水平，降低上手难度，帮助游戏玩法丰富化、内容厚度提升。
11 游戏的交互方式和内容迎来变革
- PC时代射击类、即时战略、ARPG等复杂操作游戏类型发展；手机、平板等硬件让触摸屏成为交互方式。
- MR出现后，游戏内容预计全面3D化，适应虚拟和现实的结合趋势，三维空间手势交互更加重要。
12 案例：完美世界，开启新发展周期
- 完美世界推出《诛仙》手游，上线后6年维持在畅销榜50名左右。
- 2023年获得《女神异闻录：夜幕魅影》《淡墨水云乡》等版号，进行18年来首次组织架构调整，保留游戏工作室，架构更为扁平。
13 游戏行业遭遇四大挑战
- 审查机制不确定
- 道德和社会问题（如虚拟物品价格虚高、玩家沉迷）
- 用户隐私与数据安全
- 全球经济环境收缩（海外监管加强、地缘政治风险）
14 游戏企业重点关注四大趋势
01 游戏产品精品化：精品化相关内容占据用户付费上升成因的20.2%，对扩大产业整体规模显著利好。
02 游戏商业模式多元化：用户付费能力仍有提升空间，提供符合价值认知的付费点及方式将助力付费升级。
03 “游戏+”大有可为：虚拟现实、感知交互、动作捕捉等技术推动元宇宙、数字孪生、云游戏等新业态拓展应用，游戏在教育、文化、医疗等领域实现价值外溢。
04 VR助力游戏玩法创新化：VR技术快速发展，硬件迭代创新吸引游戏开发商入局，内容端繁荣可期。
