传媒互联网行业周报：7月游戏市场收入278亿，OpenAI草莓模型有望年内上线

行业研 究传媒互联网 报 告 2024-09-01 行业周报看好/维持传媒互联网 7月游戏市场收入278亿，OpenAI草莓模型有望年内上线(2024.08.26-09.01) 走势对比 太平洋证券股份有限 公子行业评级 司游戏看好 证 券相关研究报告 研 究《<黑神话：悟空>销量突破1000万套， 报有望提升板块关注度》 告《7月海外AI应用较平淡，国内多模态进展加速》 证券分析师：郑磊 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523060001 报告摘要 7月中国游戏市场收入278亿，8月117款国产游戏版号获批2024年7月中国游戏市场实际销售收入278亿元，环比增长4.26%，为近5个月最高。其中，移动端游戏市场收入211.64亿元，环比增长6.87%，主要系《王者荣耀》、《逆水寒》等长线运营的头部产品流水增长，以及《绝区零》、《永劫无间》手游等新产品表现亮眼、流水过亿；客户端游戏市场收入56.94亿元，环比增长1.27%，主要系《永劫无间》等头部产品开展运营活动提升热度，新游《七日世界》和《绝区零》贡献增量。监管方面，8月117款国产游戏版号获批，为24年单月获批数量最高值。获批游戏版号包括：网易《界外狂潮》，恺英网络《奇幻梦旅人》，神州泰岳《海岛守望》等。 OpenAI估值或超千亿美元，新一代大模型猎户座研发中OpenAI正寻求新一轮10亿美元融资，公司估值或超1000亿美元。对于备受期待的新模型，硅谷科技媒体TheInformation表示OpenAI或将于24年秋天发布代号草莓的新模型，该模型可解决更复杂的数学问题、编程难题等。并且，草莓模型或将为GPT-4的下一代大模型猎户座生成更高质量、拥有更多复杂推理正确示例的训练数据，以减少猎户座的幻觉产生。根据OpenAI首席技术官6月的采访，下一代大模型或将于25年底或26年初推出。我们认为，OpenAI高估值反映出市场对其未来发展及技术潜力的信心，新一代大模型的推出有望带来新一轮海外AI产业催化。 核心观点 我们认为，长线运营产品企稳以及暑期档爆款新游流水逐步释放促进游戏市场单月收入环比提升；叠加版号发放节奏维持稳定，行业整体稳中向好。并且，游戏龙头公司业绩、估值和股息率预期均企稳，进一步夯实行业估值中枢。关注下半年多家A股公司丰富游戏储备开启新产品周期。此外，板块有望随海外AI技术持续迭代迎来新一轮AI产业催化。建议关注：1）游戏：吉比特、恺英网络、神州泰岳等；2）AI模型：昆仑万维；3）文字IP：中文在线；4）AI视频工具：上海电影、博纳影业，华策影视、因赛集团；AI游戏工具：掌趣科技。 风险提示 AI技术发展不及预期的风险、政策监管风险、游戏行业增速放缓的风险、游戏表现不及预期的风险。 报告标题 2 行业周报P 目录 1一周行情回顾6 2行业运行数据7 2.1.游戏7 2.2.AI11 2.3.电影12 2.4.电视剧13 2.5.综艺节目14 2.6.渠道14 2.7.直播电商15 2.8.广告营销15 3重点公司重要公告速览16 4行业要闻24 4.1.AI24 4.2游戏26 4.3互联网27 5风险提示27 2 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远 报告标题 3 行业周报P 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅6 图表2：板块涨幅前10个股6 图表3：板块跌幅前5个股7 图表4：2024年09月01日重点跟踪公司手游IOS国内畅销榜排行7 图表5：2023年09月手游广告投放力度排行11 图表6：2024年7月全球AI产品排行11 图表7：2024年7月国内AI产品排行12 图表8：2024年08月31日内地电影票房排行12 图表9：2024年08月29日CSM71城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行.13 图表10：2024年08月30日电视剧集热度排行14 图表11：2024年08月30日综艺节目热度排行14 图表12：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人）15 图表13：2024年08月19日-08月25日抖音直播主播销售额排行15 图表14：2022年11月至2023年07月CTR月度全媒体刊例花费同比增速.16 报告标题 6 行业周报P 1一周行情回顾 上周上证综指、传媒指数（中信）、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-0.43%、 4.23%、2.04%、2.17%。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：广西广电、华立科技、三六五网、福石控股、星辉娱乐、*ST富润、三七互娱、返利科技、中青宝、每日互动。 图表2：板块涨幅前10个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 600936.SH 广西广电 32.32% -28.61% 2 301011.SZ 华立科技 28.55% -20.83% 3 300295.SZ 三六五网 23.64% -11.35% 4 300071.SZ 福石控股 18.60% -26.30% 5 300043.SZ 星辉娱乐 16.10% -26.15% 6 600070.SH *ST富润 15.25% -26.35% 7 002555.SZ 三七互娱 13.23% -23.09% 8 600228.SH 返利科技 12.50% -35.38% 9 300052.SZ 中青宝 11.91% -32.47% 10 300766.SZ 每日互动 11.90% -34.80% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 报告标题 7 行业周报P 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：中信出版、浙版传媒、旗天科技、华谊兄弟、锋尚文化。 图表3：板块跌幅前5个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 300788.SZ 中信出版 -10.47% -13.07% 2 601921.SH 浙版传媒 -9.07% 7.33% 3 300061.SZ 旗天科技 -8.98% 3.75% 4 300027.SZ 华谊兄弟 -7.50% -17.16% 5 300860.SZ 锋尚文化 -7.50% -40.81% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据《2024年7月中国游戏产业报告》，2024年7月国内游戏市场实际销售收入278亿元，同比下降-2.83%。根据七麦数据，09月01日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《地下城与勇士：起源》、《和平精英》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2024年09月01日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 相关公司 手游名称 iOS畅销榜排名 腾讯控股 *《地下城与勇士：起源》 2 《王者荣耀》 1 《光与夜之恋》 66 《和平精英》 3 《金铲铲之战》 4 *《QQ飞车》 22 《穿越火线：枪战王者》 12 *《火影忍者》 20 《英雄联盟手游》 17 *《FC足球世界》 29 《冒险岛：枫之传说》 49 《暗区突围》 38 《QQ炫舞》 57 《部落冲突：皇室战争》 140 报告标题 8 行业周报P 《魂斗罗：归来》 80 《使命召唤手游》 48 《元梦之星》 55 《桃源深处有人家》 146 《合金弹头：觉醒》 96 《天涯明月刀》 128 《黎明觉醒：生机》 200+ 《派对之星》 200+ 网易 《梦幻西游》 7 《阴阳师》 41 《蛋仔派对》 26 《逆水寒》 22 《率土之滨》 34 《第五人格》 18 《大话西游》 59 《实况足球》 45 《巅峰极速》 79 《倩女幽魂》 39 《暗黑破坏神·不朽》 131 《明日之后》 91 《全明星街球派对》 56 《梦幻西游网页版》 141 《一梦江湖》 126 《无尽的拉格朗日》 172 《光·遇》 53 《荒野行动》 200+ 《大话西游：归来》 200+ 《哈利波特：魔法觉醒》 90 《劲舞时代》 200+ 哔哩哔哩 《三国：谋定天下》 8 *《FateGrandOrder》 81 *《碧蓝航线》 200+ *《坎公骑冠剑》 200+ *《千年之旅》 200+ 心动公司 《出发吧麦芬》 42 《火炬之光：无限》 200+ *《不休的乌拉拉》 200+ *《香肠派对》 158 《仙境传说RO》 200+ 报告标题 9 行业周报P 中手游 《航海王热血航线》 135 《真·三国无双霸》 200+ 《斗罗大陆-斗神再临》 200+ 《新射雕群侠传之铁血丹心》 200+ 友谊时光 《凌云诺》 151 《浮生为卿歌》 200+ 《熹妃Q传》 200+ 《熹妃传》 200+ 三七互娱 《斗罗大陆：魂师对决》 130 《凡人修仙传：人界篇》 87 *《叫我大掌柜》 186 *《小小蚁国》 200+ 《新斗罗大陆》 178 《斗罗大陆：武魂觉醒》 200+ *《云上城之歌》 200+ 《精灵盛典：黎明》 200+ 《荣耀大天使》 200+ 《大天使之剑H5》 200+ 《空之要塞：启航》 200+ 吉比特 《问道》 55 《一念逍遥》 63 *《奥比岛：梦想国度》 173 *《地下城堡3：魂之诗》 200+ *《世界弹射物语》 200+ *《摩尔庄园》 200+ *《石油大亨》 200+ *《地下城堡2：黑暗觉醒》 200+ 完美世界 《完美世界》 78 《诛仙》 108 《梦幻新诛仙》 134 《天龙八部2》 114 《完美世界：诸神之战》 165 《幻塔》 200+ 《新笑傲江湖》 200+ 《幻塔海外版》 200+ 《新神魔大陆》 200+ 《战神遗迹》 200+ 《武林外传》 200+ 巨人网络 《原始征途》 69 报告标题 10 行业周报P 《球球大作战》 61 《征途2》 189 《征途》 200+ 游族网络 《新盗墓笔记》 200+ 《少年三国志2》 200+ 《少年三国志-零》 200+ 《少年三国志》 200+ 掌趣科技 《拳皇98终极之战OL》 185 《奇迹：觉醒》 200+ 《一拳超人：最强之男》 200+ 《全民奇迹2》 200+ 《魔法门之英雄无敌：战争纪元》 200+ 祖龙娱乐 《以闪亮之名》 74 《梦幻模拟战》 163 《天地劫：幽城再临》 200+ 《鸿图之下》 200+ 世纪华通 《无尽冬日》 6 *《阿瓦隆之王》 200+ 《龙之谷2》 200+ 电魂网络 《梦三国》 200+ 冰川网络 《超能世界》 85 《X-HERO》 200+ 《远征手游》 200+ 《远征2》 200+ 恺英网络 《新倚天屠龙记》 200+ 《龙神八部之西行纪》 200+ 米哈游 《崩坏：星穹铁道》 46 《云·星穹铁道》 200+ 《原神》 15 《崩坏3》 193 来源：七麦数据 注：1）*表示该游戏为公司独代而非自研；2）跟踪标的为A股、H股主要游戏公司近期排名位于iOS畅销榜前200名的游戏（自研+发行），其中腾讯和网易仅选取其iOS畅销榜排名前100的自研游戏和排名前50的代理游戏。 手游买量市场分析 报告标题 11 行业周报P 根据AppGrowing数据，2023年09月国内共有7277款手游在进行广告投放，APP游戏买量数量再次下滑成为今年最低值，小游戏（无需下载APP）方面保持稳定增长，9月环比提升12.5%首次超过2000款。广告投放力度排名前三的游戏分别为：《全明星街球派对》、《货柜消消消》、《途游休闲捕鱼》。 图表5：2023年09月手游广告投放力度排行 排名 手游 游戏厂商 1 《全明星街球派对》 网易游戏 2 《货柜消消消》 武汉汇泰 3 《途游休闲捕鱼》 在线途游 4 《捕鱼大作战3D》 在线途游 5 《梦幻西游》 网易游戏 来源：游戏日报，太平洋证券研究院 2.2.AI 全球AI产品访问量 根据AI产品榜