传媒互联网行业周报：暑期档游戏及电影陆续上线，商汤流式多模态交互模型发布

行业研 究传媒互联网 报 告 2024-07-07 行业周报看好/维持传媒互联网 暑期档游戏及电影陆续上线，商汤流式多模态交互模型发布 走势对比 太平洋证券股份有限 公子行业评级 司游戏看好 证影视看好 券 研 究 报相关研究报告 告《关注年内AI三条主线》 《暑期档开启，关注新游上线节奏及影片上映表现》 证券分析师：郑磊 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523060001 报告摘要 关注暑期档储备新游上线周期及电影上映表现 游戏及电影暑期档开启，新游及电影陆续上线。游戏方面，7月4日米哈游《绝区零》上线，表现亮眼。根据七麦数据，7月6日其位列ios游戏畅销榜第3。进入7月，关注储备新游上线周期，包括：腾讯《极品飞车：集结》手游（7月11日上线）、《世界启元》（7月16日不删档测试）；网易游戏《七日世界》（7月10日公测）、《永劫无间》手游（7月25日公测）、《燕云十六声》（7月26日公测）；心动游戏《心动小镇》（7月17日公测）；B站《炽焰天穹》（7月17日公测）；国产3A游戏《黑神话：悟空》（8月20日发售）等。电影方面，截止7月6日，档期内已上映电影65部，定档影片103部（包含已上映），其中沈腾马丽主演的喜剧电影《抓娃娃》提档至7月16日，聚焦社会困境儿童群体的现实题材影片《野孩子》撤档。 已上映影片中，家庭剧情电影《云边有个小卖部》票房达4.44亿， 深度探讨校园霸凌的电影《默杀》票房达2.77亿。 商汤科技发布国内首个流式多模态交互模型日日新5o 商汤科技发布采用混合端边云协同专家架构的日日新5.5大模型，该模型基于超过10TBtokens高质量训练数据，可最大限度发挥云边端协同，降低推理成本。基于该模型，发布国内首个流式多模态交互模型日日新5o，交互效果对标GPT-4o，实现文本、声音、图像、视频多形式、实时的流式多模态交互。我们认为，日日新5.5及5o发布标志着国产大语言模型及混合多模态技术取得重要进展，国内厂商正加速追赶并缩短与海外技术差距。在OpenAI断服背景下，国产大模型性能提升及交互方式演进有望支持国内AI应用发展。 昆仑万维、恺英网络实控人等承诺未来五年不减持公司股份 昆仑万维控股股东、实际控制人周亚辉及一致行动人盈瑞世纪承诺：未来五年不以任何形式减持所持公司股票，并且将五年公司税后分红所得用于持续每年增持公司股份。此外，恺英网络控股股东、实际控制人金锋及其一致行动人绍兴安嵊和公司全体高管也做出未来五年不减持及持续每年增持公司股份的承诺。两家公司实控人等承诺未来五年不减持公司股份体现了对当前公司股价的长期认可，持续增持体现管理层对公司未来发展前景的信心。 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远 核心观点 我们认为，暑期档游戏及电影陆续上线，持续关注后续储备新游上线节奏和上线表现，以及影片上映后票房表现。在AI领域，国产大模型持续追赶海外主流大模型，实现大模型性能提升及交互方式演进。在OpenAI断服背景下，不断迭代的国产大模型有望支持国内AI应用发展。建议关注：1）游戏：恺英网络、巨人网络、吉比特、神州泰岳、电魂网络；2）影视：中国电影、博纳影业、百纳千成、光线传媒、万达电影、横店影视、华策影视、华谊兄弟、奥飞娱乐。 风险提示 AI技术发展不及预期的风险、游戏行业增速放缓的风险、票房表现不及预期的风险。 2 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远 报告标题 3 行业周报P 目录 1一周行情回顾6 2行业运行数据7 2.1.游戏7 2.2.AI11 2.3.电影12 2.4.电视剧13 2.5.综艺节目14 2.6.渠道14 2.7.直播电商15 2.8.广告营销15 3重点公司重要公告速览16 4行业要闻17 4.1.AI17 4.2游戏19 4.3影视20 5风险提示21 3 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远 报告标题 4 行业周报P 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅（%）6 图表2：板块涨幅前10个股6 图表3：板块跌幅前5个股7 图表4：2024年07月06日重点跟踪公司手游IOS国内畅销榜排行7 图表5：2023年09月手游广告投放力度排行11 图表6：2024年5月全球AI产品排行11 图表7：2024年5月国内AI产品排行12 图表7：2024年07月06日内地电影票房排行12 图表7：2024年07月04日CSM71城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行.13 图表7：2024年07月05日电视剧集热度排行14 图表7：2024年07月0日综艺节目热度排行14 图表12：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人）15 图表12：2024年06月24日-06月30日抖音直播主播销售额排行15 报告标题 6 行业周报P 1一周行情回顾 上周上证综指、传媒指数（中信）、深证成指、创业板指涨跌幅分别为-0.59%、 -1.34%、-1.73%、-1.65%。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅（%） 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：佳云科技、福石控股、吉视传媒、华闻集团、天地在线、广西广电、天舟文化、盛通股份、思美传媒、因赛集团。 图表2：板块涨幅前10个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 300242.SZ 佳云科技 22.02% -48.10% 2 300071.SZ 福石控股 14.36% -33.24% 3 601929.SH 吉视传媒 11.00% -39.01% 4 000793.SZ 华闻集团 9.09% -39.45% 5 002995.SZ 天地在线 7.72% -37.45% 6 600936.SH 广西广电 5.83% -40.60% 7 300148.SZ 天舟文化 5.17% -35.28% 8 002599.SZ 盛通股份 2.96% -21.61% 9 002712.SZ 思美传媒 2.74% -33.98% 10 300781.SZ 因赛集团 2.64% 18.27% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 报告标题 7 行业周报P 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：三人行、华扬联众、荣信文化、读客文化、龙版传媒。 图表3：板块跌幅前5个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 605168.SH 三人行 -7.59% -41.48% 2 603825.SH 华扬联众 -7.04% -27.90% 3 301231.SZ 荣信文化 -6.96% -28.87% 4 301025.SZ 读客文化 -6.79% -14.10% 5 605577.SH 龙版传媒 -6.42% -36.90% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据《2023年中国游戏产业报告》，2024年4月国内游戏市场实际销售收入224.94亿元，同比下降2.16%。根据七麦数据，07月06日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《地下城与勇士：起源》、《王者荣耀》、《和平精英》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2024年07月06日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 相关公司 手游名称 iOS畅销榜排名 腾讯控股 *《地下城与勇士：起源》 1 《王者荣耀》 2 《光与夜之恋》 30 《和平精英》 3 《金铲铲之战》 14 *《QQ飞车》 28 《穿越火线：枪战王者》 25 *《火影忍者》 11 《英雄联盟手游》 13 *《FC足球世界》 18 《冒险岛：枫之传说》 68 《暗区突围》 29 《QQ炫舞》 38 《部落冲突：皇室战争》 122 报告标题 8 行业周报P 《魂斗罗：归来》 65 《使命召唤手游》 24 《元梦之星》 35 《桃源深处有人家》 170 《合金弹头：觉醒》 125 《天涯明月刀》 46 《黎明觉醒：生机》 200+ 《派对之星》 200+ 网易 《梦幻西游》 5 《阴阳师》 70 《蛋仔派对》 23 《逆水寒》 4 《率土之滨》 33 《第五人格》 8 《大话西游》 43 《实况足球》 44 《巅峰极速》 55 《倩女幽魂》 34 《暗黑破坏神·不朽》 115 《明日之后》 117 《全明星街球派对》 58 《梦幻西游网页版》 165 《一梦江湖》 141 《无尽的拉格朗日》 158 《光·遇》 40 《荒野行动》 132 《大话西游：归来》 200+ 《哈利波特：魔法觉醒》 161 《劲舞时代》 200+ 哔哩哔哩 《三国：谋定天下》 7 *《FateGrandOrder》 50 *《碧蓝航线》 102 *《坎公骑冠剑》 200+ *《千年之旅》 200+ 心动公司 《出发吧麦芬》 21 《火炬之光：无限》 200+ *《不休的乌拉拉》 200+ *《香肠派对》 200+ 《仙境传说RO》 200+ 报告标题 9 行业周报P 中手游 《航海王热血航线》 200+ 《真·三国无双霸》 200+ 《斗罗大陆-斗神再临》 200+ 《新射雕群侠传之铁血丹心》 200+ 友谊时光 《凌云诺》 200+ 《浮生为卿歌》 170 《熹妃Q传》 200+ 《熹妃传》 200+ 三七互娱 《斗罗大陆：魂师对决》 112 《凡人修仙传：人界篇》 177 *《叫我大掌柜》 191 *《小小蚁国》 200+ 《新斗罗大陆》 163 《斗罗大陆：武魂觉醒》 200+ *《云上城之歌》 200+ 《精灵盛典：黎明》 200+ 《荣耀大天使》 200+ 《大天使之剑H5》 200+ 《空之要塞：启航》 200+ 吉比特 《问道》 50 《一念逍遥》 57 *《奥比岛：梦想国度》 94 *《地下城堡3：魂之诗》 200+ *《世界弹射物语》 200+ *《摩尔庄园》 200+ *《石油大亨》 200+ *《地下城堡2：黑暗觉醒》 200+ 完美世界 《完美世界》 84 《诛仙》 117 《梦幻新诛仙》 140 《天龙八部2》 196 《完美世界：诸神之战》 200+ 《幻塔》 200+ 《新笑傲江湖》 200+ 《幻塔海外版》 200+ 《新神魔大陆》 200+ 《战神遗迹》 200+ 《武林外传》 200+ 巨人网络 《原始征途》 83 报告标题 10 行业周报P 《球球大作战》 76 《征途2》 200+ 《征途》 200+ 游族网络 《新盗墓笔记》 200+ 《少年三国志2》 200+ 《少年三国志-零》 200+ 《少年三国志》 200+ 掌趣科技 《拳皇98终极之战OL》 200+ 《奇迹：觉醒》 200+ 《一拳超人：最强之男》 200+ 《全民奇迹2》 200+ 《魔法门之英雄无敌：战争纪元》 200+ 祖龙娱乐 《以闪亮之名》 200+ 《梦幻模拟战》 186 《天地劫：幽城再临》 200+ 《鸿图之下》 200+ 世纪华通 《无尽冬日》 10 *《阿瓦隆之王》 200+ 《龙之谷2》 200+ 电魂网络 《梦三国》 200+ 冰川网络 《超能世界》 104 《X-HERO》 200+ 《远征手游》 200+ 《远征2》 200+ 恺英网络 《新倚天屠龙记》 200+ 《龙神八部之西行纪》 200+ 米哈游 《崩坏：星穹铁道》 27 《云·星穹铁道》 187 《原神》 25 《崩坏3》 159 注：1）*表示该游戏为公司独代而非自研；2）跟踪标的为A股、H股主要游戏公司近期排名位于iOS畅销榜前200名的游戏（自研+发行），其中腾讯和网易仅选取其iOS畅销榜排名前100的自研游戏和排名前50的代理游戏。 手游买量市场分析 根据AppGrowing数据，2023年09月国内共有7277款手游在进行广告投放，APP游戏买量数量再次下滑成为今年最低值，小游戏（无需下载APP）方面保 报告标