房地产行业第35周周报：新房销售环比正增，需求政策持续推进

房地产行业第35周周报 新房销售环比正增，需求政策持续推进 2024年9月1日 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430 邮箱：jiangyuhui@cindasc.com 新房销售环比正增，需求政策持续推进 2024年9月1日 证券研究报告行业研究行业周报房地产行业投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430邮箱：jiangyuhui@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座邮编：100031 摘要: ⯁一周行情回顾：本周（2024/08/26-2024/09/01）申万房地产指数上涨2.55%，跑赢上证综指2.97pct，在各类板块中位列第12/31，恒生地产建筑业指数上涨3.84%，跑赢恒生综指2.00pct。本周涨幅前3的地产公司 分别为：易居企业控股（18.29%）、汇景控股（18.18%）、*ST中迪 （16.28%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：荣安地产（-19.17%）、弘阳地产（-17.19%）、深圳控股（-9.30%）。本周恒生物业服务及管理板块上涨6.76%，跑赢恒生综指4.92pct，在各类板块中位列第1/13。本周涨幅前3的物业公司分别为：华润万象生活（20.19%）、旭辉永升服务 （19.31%）、绿城服务（17.10%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：绿城管理控股（-29.75%）、建发物业（-9.03%）、卓越商企服务（-5.19%）。 ⯁地产市场监测：本周（2024/08/24-2024/08/30）30个大中城新房成交面积195.45万平方米，同比下降27.17%，环比上升2.51%。14城二手房成交面积161.38万平方米，同比上升5.22%，环比下降7.15%。监测13 个重点城市库存面积11741.79万平方米，环比下降0.10%，去化周期111.13周，较上周延长4.89周。上周（2024/08/19-2024/08/25）100大中城市土地成交建面2136.37万平方米，同比上升46.17%，环比上升0.03%；溢价率为4.13%。 ⯁房企融资情况：本周（2024/08/26-2024/09/01）房企境内新发债总额为 128.10亿元，同比下降7.51%，环比上升2.97%；债务总偿还量为45.12 亿元，同比下降42.68%，环比下降67.50%；净融资额82.98亿元。 ⯁风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 目录 1.地产政策追踪4 1.1地产政策回顾4 2.一周行情回顾5 2.1房地产板块5 2.2物业板块5 2.3重点公司公告6 3.地产市场监测10 3.1新房成交数据10 3.2二手房成交数据10 3.3土地市场情况11 3.4库存及去化12 4.房企融资情况14 4.1房企融资详情14 风险因素15 图表目录 图表1：本周重点政策回顾4 图表2：本周房地产板块行情走势（%）5 图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%）5 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）5 图表5：本周地产股跌幅前10名（%）5 图表6：本周物业板块行情走势（%）6 图表7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%）6 图表8：本周物业股涨幅前8名（%）6 图表9：本周物业股跌幅前10名（%）6 图表10：本周重点公司公告6 图表11：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速10 图表12：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%）10 图表13：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%）10 图表14：2024年7月新建住宅价格同比及环比增速10 图表15：15城二手房成交面积及同比和环比增速11 图表16：按城市能级分二手房成交面积同比增速（%）11 图表17：按城市能级划分二手房成交面积环比增速（%）11 图表18：2024年7月二手房价格指数同环比增速（%）11 图表19：100大中城土地成交面积及同比增速11 图表20：上周按城市能级划分土地成交面积、增速11 图表21：100大中城土地成交楼面均价及溢价率12 图表22：上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率12 图表23：13城库存面积及去化周期12 图表24：一线城市库存面积及去化周期12 图表25：二线城市库存面积及去化周期12 图表26：三线城市库存面积及去化周期12 图表27：重点城市库存和去化周期情况13 图表28：境内新发债规模及同比增速14 图表29：债务偿还规模及债务净融资规模14 图表30：房企债券发行详情14 1.地产政策追踪 1.1地产政策回顾 图表1：本周重点政策回顾 日期 发布地区 内容 8月26日 河北省唐山市 8月23日，河北省唐山市发布《关于优化当前房地产政策的若干措施》。文件提出，支持刚性和改善性住房需求，对购买新建商品住房（地上房屋建筑面积144平方米及以下）的购房人给予每套成交价格1%的补贴。购房人为60岁及以上老人、生育二孩及以上的多子女家庭和符合“凤凰英才”政策的各类人才，给予每套成交价格1.5%的补贴。 8月27日 西藏自治区林芝市 8月26日，西藏自治区林芝市住房和城乡建设局发布关于发放2024年度第二轮商品房购房补贴的公告。文件提出，自2024年2月1日起，在林芝市范围内购买新建商品房（由具有经营资格的房地产开发企业，通过出让方式取得国有土地使用权之后所建造并按照市场价进行出售的房屋为新建商品房，不含别墅等高档住宅，不含二手房、自建房等）的自然人（不含机关、事业单位、企业、商户等），发放购房总价（以商品房网签备案价为准）5%的一次性购房补贴，农牧民购房的按6%进行补贴，每人享受补贴最多不超过2套，每套商品房补贴最高不超过8万元，补贴资金发放完毕即止。 8月28日 广西壮族自治区 近日，“全区保交房‘白名单’项目融资政策培训会”在广西南宁举办，培训会对保交房相关会议精神及政策进行解读，相关市、县及金融机构对保交房及“白名单”项目融资工作作了经验分享。据了解，2024年广西全区列入保交房任务项目共计1194个、房屋10.8万套。按照计划，今年底广西全区要实现保交房任务交付率80%以上目标，其中7个重点城市、30个重点县(市、区)力争实现交付率90%以上。截至8月23日，广西全区保交房项目建成交付4.42万套、交付率为约41%，其中，防城港、贵港、玉林、钦州、南宁交付进展较好，基本达到“时间过半、任务过半”。 8月29日 上海市 8月29日，上海市房屋管理局印发《关于规范本市住宅维修资金管理的若干规定》。规定显示，商品住宅房屋维修资金归集标准，按照每平方米建筑面积成本价计价。公有住房售后房屋维修资金归集标准，按照上海市公有住房出售政策中有关规定执行（包括房屋维修资金、电梯水泵大修更新资金、街坊公共设施管理维修资金），三项资金合并使用。上述归集标准由上海市房屋管理局适时调整并公布。 8月30日 江西省赣州市 8月27日，江西省赣州市住房公积金管理委员会连续发布四条关于公积金的优化政策，涉及首套资格认定、异地公积金贷款等。赣州市发布了《关于优化调整本市住房公积金“商转公”业务有关事项的通知》，优化“商转公”业务办理条件。当本市住房公积金个贷率在85%（含）—95%（含）之间时，取消“2011年4月20日（含）之后没有使用过住房公积金贷款”的“商转公”业务办理条件。《关于完善首次使用住房公积金贷款政策的通知》提出，借款申请人（夫妻双方）在购房地无住房，使用过1次住房公积金贷款但已结清的，再次申请住房公积金贷款时，执行首次使用住房公积金贷款政策，贷款利率按同期首套个人住房公积金贷款利率执行。自2024年7月26日起施行，以业务受理时间为准。在2024年7月26日前已申请未发放且符合条件的个人住房公积金贷款 按本政策执行。 资料来源：澎湃新闻、唐山发布公众号、中国新闻网、观点网、信达证券研发中心整理 2.一周行情回顾 2.1房地产板块 本周（2024/08/26-2024/09/01）申万房地产指数上涨2.55%，跑赢上证综指2.97pct，在各类板块中位列第12/31，恒生地产建筑业指数上涨3.84%，跑赢恒生综指2.00pct。 本周涨幅前10的地产公司分别为：易居企业控股（18.29%）、汇景控股（18.18%）、 *ST中迪（16.28%）、绿城中国（10.95%）、中国金茂（10.94%）、苏宁环球（10.63%）、希慎兴业（10.56%）、信达地产（10.33%）、新城控股（10.32%）、天地源（10.33%）； 本周跌幅前10的地产公司分别为：荣安地产（-19.17%）、弘阳地产（-17.19%）、深圳控股（-9.30%）、远洋集团（-8.33%）、天誉置业（-7.69%）、中新集团（-7.48%）、荣盛发展（-6.82%）、珠光控股（-6.36%）、卓越商企服务（-5.19%）、三湘印象（-5.03%）。 图表2：本周房地产板块行情走势（%）图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%） 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% 房地产(申万)恒生地产建筑业上证指数 2024/8/262024/8/272024/8/282024/8/292024/8/30 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 银行 建筑装饰公用事业家用电器交通运输通信 环保钢铁 建筑材料有色金属国防军工农林牧渔食品饮料煤炭 纺织服饰医药生物非银金融石油石化社会服务房地产机械设备汽车 计算机轻工制造商贸零售电子 基础化工美容护理综合 电力设备传媒 -8% 资料来源：iFinD，信达证券研发中心资料来源：iFinD，信达证券研发中心 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）图表5：本周地产股跌幅前10名（%） 20% 15% 10% 5% 0% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 资料来源：iFinD，信达证券研发中心资料来源：iFinD，信达证券研发中心 2.2物业板块 本周（2024/08/26-2024/09/01）恒生物业服务及管理板块上涨6.76%，跑赢恒生综指4.92pct，在各类板块中位列第1/13。 本周涨幅前10的物业公司分别为：华润万象生活（20.19%）、旭辉永升服务（19.31%）、绿城服务（17.10%）、恒大物业（14.06%）、建业新生活（14.05%）、金科服务（13.02%）、佳兆业美好（10.00%）、奥园健康（7.37%）、中海物业（6.73%）、远洋服务（5.88%）； 本周6家物业公司下跌，分别为：绿城管理控股（-29.75%）、建发物业（-9.03%）、卓越商企服务（-5.19%）、合景悠活（-4.92%）、弘阳服务（-1.89%）、国锐地产（-1.22%）、佳源服务（0.00%）、融创服务（0.00%）、星盛商业（0.00%）、雅生活服务（0.79%）。 图表6：本周物业板块行情走势（%）图表7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%） 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 恒生物业服务及管理恒生中国企业指数恒生综指 2024/08/262024/08/272024/08/282024/08/292024/08/30 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 资料来源：iFinD，信达证券研发中心资料来源：iFinD，信达证券研发中心 图表8：本周物业股涨幅前8名（%）图表9：本周物业股跌幅前6名（%） 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% 资料来源：iFinD，信达证券研发中心资料来源：iFin