市场行情分析
工业硅：
- 期货：8月29日，工业硅期货主力合约2411震荡走强，收于10130元/吨，涨幅3.16%，持仓约213154万手，增仓1.25万手。
- 现货：华东553现货升水1420元/吨，昆明421牌号升水670元/吨，天津421与99硅价差500元/吨。
- 库存：交易所注册仓单量约32.246万吨，小幅减少；仓单总数64492手，折合实物322460吨。
- 现货价格：华东不通氧553#硅11300-11500元/吨，通氧553#硅11500-11600元/吨，421#硅12000-12100元/吨。
- 供应：四川地区受电力影响减产，其他地区受成本影响亦减产，预计8月产量约46万吨，但供应过剩局面未变。
多晶硅：
- 现货价格：复投料36-41元/千克，致密料35-38元/千克，菜花料31-34元/千克，颗粒硅32-34元/千克，N型料39-43元/千克。
- 产量：8月预计产量13-14万吨，对工业硅需求减少。
- 价格：近期硅片价格上涨，或多晶硅价格受利好。
有机硅：
- 现货价格：DMC报价13500-14000元/吨。
- 产能：下半年新增产能逐步释放，对工业硅需求或小幅增加。
- 价格：整体产能过剩，预计价格跟随工业硅价共振。
观点
- 盘面反弹受资金情绪及消息面影响，供应端小幅减产，预期供需边际改善。
- 11月仓单需强制注销，新交割规则从12月开始变化，仓单价值降低。
- 当仓单价格比99硅或553现货价格优惠时，仓单才具有性价比。
- 反弹幅度相对有限，上方10500元/吨以上时仓单性价比低，企业套保意愿强。
策略
风险点
- 主产区开工率
- 仓单消化情况
- 硅料企业开工率
- 宏观及资金情绪
- 能耗政策对成本影响
行业资讯
- 远翔新材厦门研发中心签约，公司是硅橡胶用二氧化硅细分领域龙头企业。
- 欧晶科技2024年半年度报告，光伏行业面临产能扩大和竞争压力，产品价格低位，盈利承压。
- 光伏行业2024年1-6月多晶硅、硅片、电池片、组件产量同比增长均超32%，价格下滑超40%。
