房地产行业第33周周报：新房销售同环比下滑，多地收储政策逐步推进

房地产行业第33周周报 新房销售同环比下滑，多地收储政策逐步推进 2024年8月18日 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430 邮箱：jiangyuhui@cindasc.com 证券研究报告行业研究行业周报房地产行业投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430邮箱：jiangyuhui@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座邮编：100031 新房销售同环比下滑，多地收储政策逐步推进 2024年8月18日 摘要: ⯁一周行情回顾：本周（2024/08/12-2024/08/18）申万房地产指数下跌3.91%，跑输上证综指4.51pct，在各类板块中位列第31/31，恒生地产建筑业指数下跌1.53%，跑输恒生综指3.15pct。本周涨幅前3的地产公司 分别为：天房发展（18.84%）、中国奥园（10.37%）、济南高新（9.35%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：深物业A（-18.64%）、世联行（-13.36%）、世茂集团（-11.84%）。本周恒生物业服务及管理板块下跌2.69%，跑输恒生综指4.31pct，在各类板块中位列第13/13。本周涨幅前3的物业公司分别为：奥园健康（5.38%）、卓越商企服务（3.85%）、第一服务控股 （3.23%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：碧桂园服务（-8.19%）、雅生活服务（-6.37%）、绿城服务（-6.02%）。 ⯁地产市场监测：本周（2024/08/10-2024/08/16）30个大中城新房成交面积145.43万平方米，同比下降31.70%，环比下降9.23%。14城二手房成交面积174.09万平方米，同比上升8.64%，环比下降4.93%。监测13 个重点城市库存面积11772.97万平方米，环比上升0.01%，去化周期104.54周，较上周延长1.69周。上周（2024/08/05-2024/08/11）100大中城市土地成交建面1606.58万平方米，同比下降2.31%，环比下降27.62%；溢价率为1.95%。 ⯁房企融资情况：本周（2024/08/12-2024/08/18）房企境内新发债总额为 92.60亿元，同比下降52.99%，环比下降54.37%；债务总偿还量为106.67 亿元，同比下降33.81%，环比下降8.12%；净融资额-14.07亿元。 ⯁风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 目录 1.地产政策追踪4 1.1地产政策回顾4 2.一周行情回顾5 2.1房地产板块5 2.2物业板块5 2.3重点公司公告6 3.地产市场监测8 3.1新房成交数据8 3.2二手房成交数据8 3.3土地市场情况9 3.4库存及去化10 4.房企融资情况12 4.1房企融资详情12 风险因素13 图表目录 图表1：本周重点政策回顾4 图表2：本周房地产板块行情走势（%）5 图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%）5 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）5 图表5：本周地产股跌幅前10名（%）5 图表6：本周物业板块行情走势（%）6 图表7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%）6 图表8：本周物业股涨幅前8名（%）6 图表9：本周物业股跌幅前10名（%）6 图表10：本周重点公司公告6 图表11：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速8 图表12：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%）8 图表13：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%）8 图表14：2024年7月新建住宅价格同比及环比增速8 图表15：15城二手房成交面积及同比和环比增速9 图表16：按城市能级分二手房成交面积同比增速（%）9 图表17：按城市能级划分二手房成交面积环比增速（%）9 图表18：2024年7月二手房价格指数同环比增速（%）9 图表19：100大中城土地成交面积及同比增速9 图表20：上周按城市能级划分土地成交面积、增速9 图表21：100大中城土地成交楼面均价及溢价率10 图表22：上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率10 图表23：13城库存面积及去化周期10 图表24：一线城市库存面积及去化周期10 图表25：二线城市库存面积及去化周期10 图表26：三线城市库存面积及去化周期10 图表27：重点城市库存和去化周期情况11 图表28：境内新发债规模及同比增速12 图表29：债务偿还规模及债务净融资规模12 图表30：房企债券发行详情12 1.地产政策追踪 1.1地产政策回顾 图表1：本周重点政策回顾 日期 发布地区 内容 8月12日 贵州省贵阳市 8月12日，贵阳市住房公积金管理中心发布公告称，为贯彻落实国务院深化“放管服”改革精神，进一步提升业务办理便利度，增强借款人获得感、体验感，经研究，决定即日起取消住房公积金贷款提前还款次数限制。 8月12日 四川省成都市 为更好地满足居民多样化改善性住房需求，成都市住房和城乡建设局8月12日发布进一步优化成都市住房交易的最新政策。成都住房公积金管理中心也于当日发布新政，支持提取住房公积金直付购房款。政策内容包括：一是为取得购房资格而纳入保障性租赁住房房源库的住房，处于未出租或租赁合同已终止状态的，可自愿申请提前退出保障性租赁住房房源库，并解除上市交易时间限制。二是在成都市范围内新购买住房，只核查购房人在拟购住房所在区（市）县范围内住房情况，无住房的，认定为首套房。在拟购住房区（市）县范围内有住房且正在挂牌出售的，住房套数相应核减。支持商业银行按认定的客户住房套数办理个人住房贷款业务。三是在成都市拥有2套及以上住房且相应购房贷款已结清的，支持金融机构自行确定首付款比例和利率。该政策自2024年8月13日起施行，原有规定与本通知不一致的，按本通知执行。12日，成都住房公积金管理中心也发布新政，在成都市行政区域内购买新建商品住房的住房公积金缴存人，可申请提取本人及其配偶名下住房公积金直付购房款。该政策将从2024年9月15日起实施。 8月13日 广东省肇庆市 8月12日，广东肇庆市住房和城乡建设局发布关于征集商品房用作保障性住房的公告，明确房源征集范围为肇庆市各县（市、区）中心区域，优先考虑中心城区已建成存量商品房。收购价格以同地段重置价格为参考上限，即划拨土地成本和建安成本、加不超过5%的利润。拟收购的已建成存量商品房项目须同时符合下列条件，优先选择整栋或整单元、可实现封闭管理未销售的项目：性质为住宅或公寓，原则上单套建筑面积在120平方米以下；已取得竣工备案证明；权属清晰可交易；项目涉及债权债务关系清晰；房源所属项目周边交通便利、配套设施完善，满足一定车位配比。目前，广东省内深圳、广州、珠海、惠州、江门、佛山等城市都在积极推动商品房收储，其中深圳是首个落实存量房收储的一线城市。 8月14日 江西省南昌市 8月13日，根据南昌市关于《促进我市房地产市场平稳健康发展的若干政策措施》的文件精神，进一步加大东湖区房地产项目去库存的促销力度，通过一系列促销措施，增强居民购房意愿，促进房地产市场良性循环，同时带动汽车、商超、建材等消费，特推出促销活动。此次活动时间为2024年9月1日至2024年12月31日。活动对象为活动期间购买东湖区区域内取得预售许可的新建商品房并完成网签合同备案登记的自然人以及活动期间在东湖区指定汽车销售企业购买车辆并取得购车发票的自然人。根据活动内容，活动期间购买单套建筑面积不超过100㎡（含100㎡）新建商品房，可享受10000元/套的购房补贴（政府5000元的补贴消费券，房企5000元的补贴券）；购买单套建筑面积100㎡以上，可享受12000元/套的购房补贴（政府6000元的补贴消费券，房企6000元的补贴券）。同时，活动期间在东湖区指定汽车销售企业购买车辆，可享受2000元/辆的购车补贴（政府1000元购房补贴券、车企1000元车款抵扣券），可与其他购车优惠活动叠加使用。 8月15日 广东省江门市 2024年8月15日起，广东省江门市阶段性实施两项公积金便民惠民新政策，促进职工居住品质的提升。据悉，在江门市购买首套自住住房的多子女家庭职工，住房公积金最高贷款额度从原来住房公积金最高贷款额度的1.3倍提高到1.5倍；购买第二套自住住房的多子女家庭职工，最高贷款额度提高到住房公积金最高贷款额度的1.3倍。同时，江门市还阶段性提高了全装修新建商品房公积金最高贷款额度。2024年8月15日至12月31日，在江门市购买全装修新建商品房的职工，单职工申请最高贷款额度从原来增加8万元提高到10万元，两个职工或以上共同申请最高贷款额度从原来增加16万元提高到增加20万元。 8月15日 四川省成都市 8月15日，成都市住建局发布通知，自8月16日起成都市将开展住房“以旧换新”工作。通知提出，鼓励房地产开发企业积极参与新房、存量房交易联动，对“以旧换新”的购房人按照市场化原则予以激励或补贴。成都市房地产行业协会搭建住房“换新购”平台，建立线上线下联动机制，发布参与企业、机构及项目等信息，畅通房地产开发企业、房地产经纪机构、购房人等主体信息沟通和交流合作渠道，引导房地产开发企业给予购房人延长认购期3个月等“放心买”服务，倡议房地产开发企业、房地产经纪机构共同分担住房“以旧换新”交易费用。 资料来源：中国房地产网、新华社、澎湃新闻、江西省房地产业协会、江门公积金、信达证券研发中心整理 2.一周行情回顾 2.1房地产板块 本周（2024/08/12-2024/08/18）申万房地产指数下跌3.91%，跑输上证综指4.51pct，在各类板块中位列第31/31，恒生地产建筑业指数下跌1.53%，跑输恒生综指3.15pct。 本周涨幅前10的地产公司分别为：天房发展（18.84%）、中国奥园（10.37%）、济南高新（9.35%）、正荣地产（8.62%）、金科股份（7.69%）、融信中国（6.72%）、易居企业控股（5.95%）、卓越商企服务（3.85%）、栖霞建设（3.68%）、禹洲集团（2.86%）； 本周跌幅前10的地产公司分别为：深物业A（-18.64%）、世联行（-13.36%）、世茂集团（-11.84%）、*ST中迪（-10.50%）、山子高科（-9.60%）、*ST新联（-9.20%）、旭辉控股集团（-9.09%）、南国置业（-8.93%）、路劲（-8.82%）、沙河股份（-8.72%）。 图表2：本周房地产板块行情走势（%）图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%） 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% 房地产(申万)恒生地产建筑业上证指数 2024/8/122024/8/132024/8/142024/8/152024/8/16 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% 房地产建筑材料社会服务基础化工商贸零售综合 美容护理农林牧渔国防军工钢铁 轻工制造食品饮料纺织服饰电力设备建筑装饰机械设备交通运输汽车 医药生物计算机有色金属家用电器公用事业电子 环保 石油石化非银金融传媒 煤炭通信银行 -5% 资料来源：iFinD，信达证券研发中心资料来源：iFinD，信达证券研发中心 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）图表5：本周地产股跌幅前10名（%） 20% 15% 10% 5% 0% 0% -5% -10% -15% -20% 资料来源：iFinD，信达证券研发中心资料来源：iFinD，信达证券研发中心 2.2物业板块 本周（2024/08/12-2024/08/18）恒生物业服务及管理板块下跌2.69%，跑输恒生综指4.31pct，在各类板块中位列第13/13。 本周8家物业