2024年半年报点评：国内稳健增长，海外和药企商务快速增长

公司业绩总结

• 业绩表现稳健：公司在2024年上半年实现了营业收入5.43亿元，同比增长18.38%，归母净利润1.44亿元，同比增长13.49%。扣除股权激励费用的影响后，业绩增长更为显著，归母净利润达到1.61亿元，同比增长26.78%。
• 高基数下的增长：在高基数背景下，第二季度公司实现了营业收入3.10亿元，同比增长17.53%，归母净利润0.80亿元，同比增长14.71%，扣非净利润0.75亿元，同比增长16.71%。

业务布局与增长点

• 国内市场稳定增长：国内市场收入4.13亿元，同比增长16.02%，得益于公司持续推动合规产品的医院准入，院内市场份额进一步提升。公司通过医学检验实验室开发LDT产品，满足试点医院需求，并加速LDT产品向IVD产品的转化。
• 海外市场的快速扩张：国际市场及药企商务收入达到1.30亿元，同比增长26.51%。公司已在新加坡、加拿大设立全资子公司，并在荷兰建立了欧洲物流中心，实现本地化运作和市场准入，成为业绩的重要增长点。

药企合作与研发进展

• 药企合作高速增长：通过伴随诊断方式参与国内外多家知名药企的原研药物临床试验，2024年H1药物临床研究服务收入达到0.60亿元，同比增长136.07%。
• 研发投入与新产品的储备：公司保持高强度的研发投入，2024年上半年研发投入1.06亿元，占营收比例为19.56%。目前在研新品包括人类IDH1/IDH2突变基因联合检测试剂盒、人类肺癌11种突变基因检测试剂盒、人类同源重组修复缺陷检测试剂盒以及针对HER2、雌激素受体、孕激素受体的抗体试剂等，这些产品在国内正申请注册审批，未来有望成为公司的新增长点。

风险提示

• 新品上市与推广风险：存在新品上市和推广进度低于预期的风险。
• 产品集采降价风险：面临产品集中采购可能带来的价格下降压力。

免责声明：

请注意，上述分析基于公开信息和一般性市场观点，不构成投资建议。投资者在做出决策前应考虑自身情况并咨询专业金融顾问。市场变化和公司业绩可能受到多种因素影响，包括但不限于经济环境、行业动态、政策法规、市场竞争和技术革新等。因此，实际投资决策应基于全面、深入的研究和分析。