北交所策略专题报告：北交所周观察：2024Q248家公司进入各类基金前十大名单，非主题基金占比达44%

北交所策略专题报告总结

市场概况与基金持仓

• 市场表现：北交所A股整体PE估值提升至19.8倍，日均成交额回升至76亿元，显示市场活跃度上升。
• 基金持仓：2024年第二季度，48家公司进入了各类基金的前十大重仓名单，其中锦波生物被24只基金重仓，成为持仓最多公司。基金整体对北交所市场保持乐观态度，尤其对特定领域内的北交所公司进行了布局。

主题基金动态

• 主动主题基金：2024年第二季度，市场整体回调背景下，基金积极布局优质个股。机械制造仍然是主动基金持仓最多的行业类型，交运设备和有色金属行业的持仓比重有显著增加。
• 被动主题基金：业绩略有下降，但利好政策增强了投资者信心。多只基金新进或增持了北交所公司，如凯德石英、锦波生物、苏轴股份等。

上市与新股情况

• 市场表现：北证A股整体PE估值提升至19.8倍，日均换手率提升至6.53%。
• 新股动态：2024年7月15日至19日，10家公司进行了问询更新，2024年上市公司的首日涨幅平均值达到了115%。
• IPO审核：本周共有10家公司进行了问询更新。

风险提示

• 政策落地不达预期的风险、数据统计误差风险、以及宏观经济环境的不确定性均为市场潜在风险。

主要发现概览

• 基金持仓趋势：基金在2024年第二季度增加了对北交所市场的投资，尤其是对特定公司的投资，显示出对北交所市场的看好。
• 市场活跃度提升：北交所的市场交易活跃度和估值水平均有提升，表明市场对北交所的关注和参与度正在增强。
• 新股表现亮眼：新上市公司的首日涨幅平均值高达115%，显示市场对于新上市公司的积极反应。
• 风险考量：报告提醒了政策落地不确定性、数据统计误差和宏观经济风险等潜在市场风险，强调了投资者应审慎评估这些风险。

结论

北交所市场在2024年第二季度展现出积极向上的态势，基金持仓结构优化，市场活跃度提升，新股表现抢眼。然而，投资者也应关注政策不确定性、数据误差和宏观经济风险，以做出明智的投资决策。