北交所策略专题报告：北交所周观察：2024Q248家公司进入各类基金前十大名单，非主题基金占比达44%

北交所策略专题报告 北交所周观察：2024Q248家公司进入各类基金前十大名单，非主题基金占比达44% 2024年07月21日 ——北交所策略专题报告 北交所研究团队 诸海滨（分析师） 赵昊（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 zhaohao@kysec.cn 证书编号：S0790522080002 《2024H1归母净利润预增70%左右，募投项目年内预计可实现投产—北交所信息更新》-2024.7.17 《估值为尺-北证回调已至低点，回购+增持+股权激励增信心 —北交所策略专题报告》-2024.7.17 《北证标的持续纳入A股全市场指数，关注高增长、流动性强优质标的—北交所策略专题报告》 -2024.7.16 周专题：48家公司进入基金前十大重仓名单，持有锦波生物基金数量最多截至2024年7月19日，2024Q248家公司进入全市场各类基金前十大重仓名 单，有十只以上基金重仓锦波生物、贝特瑞、诺思兰德、同力股份、曙光数创、连城数控、吉林碳谷、康乐卫士、颖泰生物、安达科技10家公司股份， 其中重仓锦波生物公司的基金数量最多，为24只。在48家公司中，各类基金 增持了31家公司，减持了11家公司，6家公司保持不变。其中康比特、贝特瑞、凯德石英、奥迪威、天马新材、华洋赛车、森萱医药、国航远洋、科润智控、五新隧装、并行科技、开特股份、康乐卫士、建邦科技14家公司基金增 持超过100万股，硅烷科技、富士达、海能技术、康普化学4家公司基金减持 超过100万股。与2024Q1相比，各类基金前十大名单中新增广道数字、华洋赛车、克莱特、森萱医药、天马新材5家公司。2024Q2，共有43只基金前十大持仓名单中包含北交所公司，包括21只偏股混合型基金、12只被动指数型 相关研究报告 基金、4只普通股票型基金、2只灵活配置型基金、2只混合型FOF基金、1只增强型指数基金和1只平衡混合型基金。整体来看，北交所主题基金共24只，非北交所主题基金共19只，占比达到44%。从主动北交所主题基金来看，凯德石英、锦波生物、苏轴股份为持仓市值前三大公司，其中有8只基金重仓凯德石英，6只基金重仓并增持锦波生物和苏轴股份。机械设备仍是主动基金持仓最多的行业类型，交运设备、有色金属行业持仓比重有较大增幅。从被动北交所主题基金来看，奥迪威、诺思兰德、森萱医药新进入创金合信前十大名单，并行科技新进入广发基金名单，其他基金前十大名单变化较小。 周观点：继续对市场持有较为乐观的态度，建议积极抓住板块配置窗口期 本周，又有6家公司（广厦环能、驰诚股份、易实精密、海达尔、常辅股份和 铁大科技）披露2024年半年度业绩预告，包括5家预增和1家略增，目前共有11家公司已披露2024年半年度高增业绩预告。随着中报披露窗口期来临，有望开启北交所中报行情，建议关注中报业绩优质+低估值高利润质量公司。 市场情况：北证A股整体PE提升到19.8X，日均成交额回升到76亿元 本周，科创板和北证A股整体PE估值都有所回升，科创板整体PE由34.45X 回升到35.17X，北证A股整体PE由18.61X回升到19.79X，创业板整体PE估值维持27.56X。从流动性表现来看，北证A股日均换手率提升到6.53%，科创板日均换手率1.63%，创业板日均换手率3.84%。指数来看，创业板、北证50、科创50和沪深300指数本周上涨，北证50指数PETTM30X。 新股情况：10家公司进行问询更新，2024年上市公司首日涨幅均值115% 2024年7月15日-2024年7月19日更新信息：创正电气、天威新材、奥美 森、锦华新材、宏天信业、天和环保、汇兴智造、珠海鸿瑞、丹娜生物和纬诚科技10家公司更新审核状态至已问询。2023年1月1日到2024年7月19日，87家上市企业（本周无公司上市）的发行市盈率均值为16.82X、中值为15.99X；首日涨跌幅均值为63.60%，首日涨跌幅中值为34.66%，2024年10家上市公司首日涨幅均值115%。 风险提示：政策落地不达预期风险、数据统计误差风险、宏观环境风险 北交所研 究 北交所策略专题 报告 开源证券 证券研究报 告 目录 1、周观点：48家公司进入各类基金前十大重仓名单4 1.1、主动主题基金：市场因素致2024Q2整体回调，积极布局优质个股6 1.1.1、结构变化：6只基金增持锦波生物+苏轴股份，交运设备持仓占比有所提高7 1.1.2、各家变化：二季度有两只及以上基金对北交所的16家公司同时进行增持9 1.2、被动主题基金：二季度业绩有所下降，利好政策增强投资者信心14 2、北交所市场表现：北证A股整体PE估值提升到19.8X21 3、北交所上市情况：2024年新上市公司首日涨幅均值115%22 4、北交所IPO审核一览：本周共10家公司进行问询更新25 5、风险提示25 图表目录 图1：2024Q2共有43只基金前十大持仓名单中包含北交所公司（单位：只）5 图2：2024Q1机械设备类占总持仓数量比重最高8 图3：2024Q2交运设备占总持仓股数比重提升较多8 图4：2024Q1机械设备类占总持仓市值比重最高9 图5：2024Q2基础化工占总持仓市值比重下降较多9 图6：北证A股整体PE估值提升到19.8X21 图7：北证A股本周日均成交额76.4亿元（+178.05%）21 图8：北证A股本周日均换手率6.53%（+3.94pcts）21 图9：北证50指数PETTM30X22 图10：北证50指数报724.28点，周度上涨4.61%22 图11：沪深300、创业板指、科创50指数周度上涨22 图12：2023年初至今87家上市企业的发行市盈率均值为16.82X24 图13：2023年初至今87家上市企业的首日涨跌幅均值为63.60%，首日涨跌幅中值为34.66%24 表1：2024年第二季度，北交所共有48家公司进入各类基金前十大重仓名单（单位：只/家）4 表2：创金合信北证50成份指数增强2024Q2前十大持仓5 表3：11只北交所主题基金公布2024年二季报，基金总规模达28.61亿元6 表4：因市场整体原因导致11只北交所主题基金净值有些回撤6 表5：凯德石英、锦波生物、苏轴股份为持仓市值前三大公司7 表6：诺思兰德、康普化学、美邦科技进入3只基金十大重仓股名单7 表7：华洋赛车、克莱特、天马新材3家公司首次进入北交所主题基金前十大持仓8 表8：11只北交所主题基金整体对北交所市场仍保有信心，对特定领域北交所公司进行布局9 表9：大成北交所两年定开-2家公司进入前十大，增持2家公司股份11 表10：广发北交所精选两年定开-2家公司进入前十大，增持2家公司股份11 表11：华夏北交所创新中小企业精选两年定开-3家公司进入前十大，增持5家公司股份12 表12：汇添富北交所创新精选两年定开-5家公司进入前十大，增持4家公司股份12 表13：嘉实北交所精选两年定开-1家公司进入前十大，增持1家公司股份12 表14：景顺长城北交所精选两年定开-4家公司进入前十大，增持1家公司股份13 表15：南方北交所精选两年定开-5家公司进入前十大，增持1家公司股份13 表16：泰康北交所精选两年定开-1家公司进入前十大，增持5家公司股份13 表17：万家北交所慧选两年定开-2家公司进入前十大，增持4家公司股份14 表18：易方达北交所精选两年定开-增持富士达、苏轴股份、奥迪威3家公司股份14 表19：中信建投北交所精选两年定开-增持硅烷科技、康普化学、乐创技术3家公司股份14 表20：博时北证50成份指数--增持锦波生物、诺思兰德2家公司15 表21：创金合信北证50成份指数增强-3家公司进入前十大，增持5家公司股份15 表22：富国北证50成份指数-增持贝特瑞、锦波生物等10家公司15 表23：工银瑞信北证50成份-增持锦波生物、诺思兰德2家公司16 表24：广发北证50成份指数-1家公司进入前十大，增持9家公司股份16 表25：华夏北证50成份指数-增持贝特瑞、锦波生物、连城数控等9家公司16 表26：汇添富北证50成份指数-增持贝特瑞、锦波生物、连城数控等9家公司17 表27：嘉实北证50成份指数-增持贝特瑞、锦波生物、连城数控等9家公司17 表28：南方北证50成份指数-增持贝特瑞、锦波生物、连城数控等10家公司18 表29：鹏扬北证50成份指数-增持贝特瑞、锦波生物、连城数控等9家公司18 表30：万家北证50成份指数-增持锦波生物、诺思兰德2家公司18 表31：易方达北证50成份指数-增持贝特瑞、锦波生物、连城数控等10家公司19 表32：招商北证50成份指数-增持贝特瑞、锦波生物、连城数控等9家公司19 表33：11家公司披露2024上半年业绩预告19 表34：“315”指标公司+产业链优质公司组合20 表35：2023年1月1日到2024年7月19日北交所共有87家企业新发上市22 表36：近期申报企业财务信息（更新时间：2024.7.15~2024.7.19）25 1、周观点：48家公司进入各类基金前十大重仓名单 2024年第二季度，北交所共有48家公司进入各类基金前十大重仓名单。有十只以上基金重仓锦波生物、贝特瑞、诺思兰德、同力股份、曙光数创、连城数控、吉林碳谷、康乐卫士、颖泰生物、安达科技10家公司股份，其中重仓锦波生物公 司的基金数量最多，为24只。在48家公司中，各类基金增持了31家公司，减持了11家公司，6家公司保持不变。其中康比特、贝特瑞、凯德石英、奥迪威、天马新材、华洋赛车、森萱医药、国航远洋、科润智控、五新隧装、并行科技、开特股份、康乐卫士、建邦科技14家公司基金增持超过100万股，硅烷科技、富士达、海能技术、康普化学4家公司基金减持超过100万股。与2024年第一季度相比， 各类基金前十大名单中新增广道数字、华洋赛车、克莱特、森萱医药、天马新材5家公司。另外，与2024Q1相比，2024Q2有十只以上基金前十大名单中新增锦波生物、贝特瑞、同力股份、曙光数创、连城数控、康乐卫士、颖泰生物7家公司。 序 代码 名称 持有基金持有基持有公司持股总量(万季报持仓变动持股占流通持股总市 所属行业 表1：2024年第二季度，北交所共有48家公司进入各类基金前十大重仓名单（单位：只/家） 号 1 832982.BJ 锦波生物 数Q224 金数Q112 家数Q2 17 股) 242.84 (万股) 71.61 股比(%)7.90 值(万元) 36,278.17 医疗保健 2 835185.BJ 贝特瑞 23 5 16 2,570.39 238.36 2.34 47,243.75 材料 3 430047.BJ 诺思兰德 21 24 15 1,616.68 -19.09 9.77 22,433.16 医疗保健 4 834599.BJ 同力股份 17 1 15 1,408.05 -10.52 6.25 10,940.55 工业 5 872808.BJ 曙光数创 16 1 14 398.64 73.68 2.05 15,399.51 工业 6 835368.BJ 连城数控 15 1 15 676.46 61.47 5.31 17,621.78 工业 7 836077.BJ 吉林碳谷 15 6 14 853.30 -67.17 2.69 8,174.57 材料 8 833575.BJ 康乐卫士 14 0 14 603.17 102.28 3.23 12,533.92 医疗保健 9 833819.BJ 颖泰生物 14 3 14 1,994.05 38.85 1.65 5,902.38 材料 10 830809.BJ 安达科技 11 1 11 1,160.39 49.25 3.50 4,421.09 材料 11 835179.BJ 凯德石英 10 3 8 695.00 196.49 11.64 11,398.08 材料 12 43