北交所策略专题报告：北交所周观察：11家北交所主题基金二季报发布，智能制造产业链公司受青睐

北交所策略专题报告 北交所周观察：11家北交所主题基金二季报发布，智能制造产业链公司受青睐 2023年07月23日 ——北交所策略专题报告 北交所研究团队 诸海滨（分析师） 赵昊（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 zhaohao@kysec.cn 证书编号：S0790522080002 《北交所高成长股投资价值突出，紧抓专精特新和新兴行业两大主线—北交所策略专题报告》 -2023.7.22 《质谱仪器国产化前景广阔，有望培育自主质谱领军企业—科学仪器行业双周谈第三期》-2023.7.20 《中报利润再超预期，订单增加产能满负荷工艺优化—北交所信息更新》-2023.7.20 北交所主题基金2023年收益情况回暖，智能制造板块持仓市值提升明显 截止2023年7月22日，已有11家北交所主题基金公布2023年度半年报，我们基于11家基金披露的十大重仓股明细梳理了北交所公司的基金持仓情况。整体来看北交所主题基金2023年收益情况有所回暖，11家基金中8家实现正收益。从个股持仓市值来看，凯德石英、贝特瑞、连城数控、富士达持仓市值排名前四，均超过1亿元。从个股增持来看，凯德石英二季度基金增持最为明显，持股数量同比增长 84.3%，共计进入6家公司前十大重仓股名单；此外民士达、鼎智科技、易实精密三家新上市公司获较多基金关注，分别进入5家、3家、3家基金前十大重仓股名单。从行业角度来看，以民士达、苏轴股份、骏创科技等为代表智能制造板块在基金增持及股价上涨的影响下，持仓市值增长最为显著。受颖泰生物、长虹能源等公司基金减持影响，基础化工、有色金属板块市值呈现较大幅度下降。 北证A股整体PE估值维持16.9X，北证A股日均成交额回升到19亿元 近期（2023.7.17~2023.7.21），创业板、科创板、北证A股整体PE估值都有一定程度回落，其中创业板整体PE估值由35.70X回落到34.57X；科创板整体PE由 相关研究报告 40.67X回落到39.15X；北证A股整体PE估值由16.93X回落到16.87X。从流动性 表现来看，北证A股本周日均成交额19.17亿元、日均换手率有所下降达1.59%，科创板本周日均换手率2.82%，创业板本周日均换手率4.91%。从北证50指数来看，北证50指数报846.98点，较上周下跌2.61%，沪深300、科创50、创业板指 指数本周都有所下跌，北证50指数PETTM17X。 2023年至今共48家公司上市，本周上市新股锦波生物首日涨幅160% 2023年1月1日至2023年7月21日，48家上市企业的发行市盈率均值为 17.07X、中值为15.98X（不考虑康乐卫士数据）；首日涨跌幅均值为29.46%；其中本年首日涨幅最大的前3家企业由巨能股份（+227.27%）、锦波生物 （+159.69%）、天力复合（+92.83%）保持。本周锦波生物、豪声电子和惠同新材上市，其中锦波生物首日涨幅160%。 本期科强股份和万德股份北交所过会，下周审议开特股份IPO申请 按最新审核状态分类，2023年7月17日-2023年7月21日更新信息：博达软件、常荣电器、西磁科技、天瑞电子、春晖仪表、神州能源、德孚转向、派诺科技、铜冠矿建、同方瑞风、中崎股份、科伦股份、安瑞升、阿泰可、并行科技、海昇药业、开特股份、恒丰特导、金则利、太川股份、前进科技、森罗股份、捷众科技、莱赛激光、瑞一科技、阿为特、佳和电气、卓兆点胶、图南电子、百达智能、纳科诺尔和太川股份32家公司更新审核状态至已问询；力王股份1家公司更新审核状 态至提交注册；科强股份和万德股份2家公司更新审核状态至上市委会议通过，睿 恒数控1家公司更新审核状态至中止。根据北交所官网，下周将召开一场“发审会”，审议开特股份1家公司的北交所IPO申请。 风险提示：数据统计存在误差风险，结论均基于对历史客观数据的统计和分析 北交所研 究 北交所策略专题 报告 开源证券 证券研究报 告 目录 1、2023年北交所基金收益回暖，二季度智能制造板块获增仓3 1.1、11家北交所主题基金披露半年报，8家基金今年实现正回报3 1.2、凯德石英、同享科技、民士达、鼎智科技等标的获增持较多4 1.3、智能制造板块增仓明显，基础化工及有色金属板块配置下降6 2、北交所市场表现：北证A股整体PE估值维持16.9X左右6 3、北交所上市情况：2023年新上市公司首日涨幅均值29%8 4、北交所IPO审核一览：本期科强股份和万德股份过会9 5、风险提示10 图表目录 图1：智能制造、医药生物、TMT、农林牧渔及食品饮料板块持仓市值提升6 图2：北证A股整体PE估值维持16.9X左右6 图3：北证A股本周日均成交额19.17亿元（+21.71%）7 图4：北证A股本周日均换手率达1.59%（-0.09pcts）7 图5：北证50指数PETTM17X7 图6：北证50指数报846.98点，周度下跌2.61%7 图7：沪深300、科创50、创业板指指数周度下跌7 图8：2023年初至今48家上市企业的发行市盈率均值为17.07X9 图9：2023年初至今48家上市企业的首日涨跌幅均值为29.46%9 表1：11家北交所主题基金公布2023年半年报，基金总规模达37.89亿元3 表2：今年以来11家北交所主题基金受益表现回升，8家实现收益3 表3：凯德石英、贝特瑞、连城数控为持仓市值前三大公司4 表4：凯德石英、同享科技、贝特瑞、连城数控、富士达、民士达进入十大重仓股基金名单数量较多4 表5：凯德石英、同享科技、苏轴股份2023年第二季度获增持较多5 表6：9家新公司2023年第二季度进入十大重仓股名单5 表7：2023年1月1日到2023年7月21日北交所共有48家企业新发上市8 表8：近期申报企业财务信息（更新时间：2023.7.17~2023.7.21）10 1、2023年北交所基金收益回暖，二季度智能制造板块获增仓 截止2023年7月22日，11家北交所主题基金全部公布2023年度半年报，我 们基于11家基金披露的十大重仓股明细，梳理了北交所公司2023年第二季度的基金持仓情况。 1.1、11家北交所主题基金披露半年报，8家基金今年实现正回报 2023年二季度新添一只北交所主题基金，基金总规模达37.89亿元。截止2023 年7月22日，已有11家北交所主题基金公布2023年度半年报，其中二季度新增一只泰康北交所精选两年定开混合发起基金，11家基金总规模达37.89亿元。 表1：11家北交所主题基金公布2023年半年报，基金总规模达37.89亿元 代码 基金名称 类型 规模(亿元) 成立年限(年) 基金经理 管理人 016325.OF 泰康北交所精选两年定开混合发起A 偏股混合型 0.31 0.29 陆建巍 泰康基金 016326.OF 泰康北交所精选两年定开混合发起C 偏股混合型 0.01 0.29 陆建巍 泰康基金 016307.OF 景顺长城北交所精选两年定开混合A 偏股混合型 1.91 0.91 张靖 景顺长城基金 016308.OF 景顺长城北交所精选两年定开混合C 偏股混合型 0.28 0.91 张靖 景顺长城基金 016303.OF 中信建投北交所精选两年定开混合A 偏股混合型 2.18 0.93孙文,周紫中信建投基金 光 016304.OF 中信建投北交所精选两年定开混合C 偏股混合型 0.46 0.93 孙文,周紫 光 中信建投基金 014273.OF 广发北交所精选两年定开混合A 偏股混合型 3.74 1.66 吴远怡 广发基金 014274.OF 广发北交所精选两年定开混合C 偏股混合型 0.95 1.66 吴远怡 广发基金 014294.OF 南方北交所精选两年定开混合发起 偏股混合型 4.35 1.66 雷嘉源 南方基金 014277.OF 万家北交所慧选两年定开混合A 偏股混合型 3.72 1.66 叶勇 万家基金 014278.OF 万家北交所慧选两年定开混合C 偏股混合型 0.51 1.66 叶勇 万家基金 014283.OF 华夏北交所创新中小企业精选两年定开混 偏股混合型 4.11 1.66 顾鑫峰 华夏基金 合发起式 014275.OF 易方达北交所精选两年定开混合A 偏股混合型 3.48 1.66 郑希 易方达基金 014276.OF 易方达北交所精选两年定开混合C 偏股混合型 0.90 1.66 郑希 易方达基金 014271.OF 大成北交所两年定开混合A 偏股混合型 3.06 1.66 朱倩 大成基金 014272.OF 大成北交所两年定开混合C 偏股混合型 0.73 1.66 朱倩 大成基金 014279.OF 汇添富北交所创新精选两年定开混合A 偏股混合型 3.24 1.66 马翔 汇添富基金 014280.OF 汇添富北交所创新精选两年定开混合C 偏股混合型 0.51 1.66 马翔 汇添富基金 014269.OF 嘉实北交所精选两年定期混合A 偏股混合型 2.88 1.66 李涛,刘杰 嘉实基金 014270.OF 嘉实北交所精选两年定期混合C 偏股混合型 0.56 1.66 李涛,刘杰 嘉实基金 资料来源：Wind、开源证券研究所 今年以来北交所主题基金收益情况回暖。从成立以来的收益情况来看，11家主题基金中，仅二季度新增泰康北交所精选两年定开混合发起成立以来回报为正，其余10家基金回报均处于亏损状态。但从今年收益情况来看，北交所主题基金收益有所回升，11家基金中有8家实现收益，其中华夏今年以来回报达到29.04%，为收益表现最好的基金，此外万家及泰康今年以来回报均超过10%。 代码 基金名称 成立以来回报 （%） 今年以来回报 （%） 近 3 月以来回报 （%） 014283.OF 华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式 -14.64 29.04 18.95 014277.OF 万家北交所慧选两年定开混合A -12.76 16.54 8.35 014278.OF 万家北交所慧选两年定开混合C -13.48 16.21 8.22 表2：今年以来11家北交所主题基金受益表现回升，8家实现收益 代码 基金名称 成立以来回报 （%） 今年以来回报 （%） 近 3 月以来回报 （%） 016325.OF 泰康北交所精选两年定开混合发起A 14.51 14.51 9.83 016326.OF 泰康北交所精选两年定开混合发起C 14.34 14.34 9.69 014273.OF 广发北交所精选两年定开混合A -11.50 8.42 5.67 014274.OF 广发北交所精选两年定开混合C -12.09 8.17 5.56 014294.OF 南方北交所精选两年定开混合发起 -11.69 8.00 6.55 016307.OF 景顺长城北交所精选两年定开混合A -1.70 3.79 1.28 016308.OF 景顺长城北交所精选两年定开混合C -2.15 3.50 1.15 014279.OF 汇添富北交所创新精选两年定开混合A -26.71 2.45 1.90 014280.OF 汇添富北交所创新精选两年定开混合C -27.20 2.22 1.80 014269.OF 嘉实北交所精选两年定期混合A -35.35 2.00 -1.07 014270.OF 嘉实北交所精选两年定期混合C -35.99 1.67 -1.22 016303.OF 中信建投北交所精选两年定开混合A -2.21 -1.52 -1.07 016304.OF 中信建投北交所精选两年定开混合C -2.57 -1.73 -1.17 014275.OF 易方达北交所精选两年定开混合A -15.23 -3.97 -3.33 014276.OF 易方达北交所精选两年定开混合C -15.93 -4.23 -3.46 014271.OF 大成北交所两