北交所策略专题报告：北交所周观察：48家披露年报其中88%公司拟进行分红，首只ESG主题基金成立

北交所策略专题报告 北交所周观察：48家披露年报其中88%公司拟进行分红，首只ESG主题基金成立 2024年03月31日 ——北交所策略专题报告 北交所研究团队 诸海滨（分析师） 赵昊（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 zhaohao@kysec.cn 证书编号：S0790522080002 《电子陶瓷粉体需求回暖+电子玻璃粉体维持高增，募投产能逐渐释放—北交所信息更新》-2024.3.28 《医疗下行、疫情退出抑制短期业绩，机器人、新能源车开拓未来增长—北交所信息更新》-2024.3.27 《能源数字化解决方案助力多下游降本增效，充电桩借时代东风扩产起势—北交所首次覆盖报告》-2024.3.26 48家公司已披露2023年年报，88%公司拟进行分红派现 截至2024年3月29日，已有48家公司北交所公司发布2023年年度报告，披 露率接近20%，大部分公司会在4月披露年报。从已披露2023年年报的公司财 务数据画像来看：①规模端：收入中值4.2亿元、归母净利润中值5163万元， 10家公司利润超1亿元；②增速端：77%的公司收入正增长，65%的公司利润正增长，9家公司（锦波生物、同享科技、戈碧迦、国源科技、广脉科技、硅烷科技、利通科技、创远信科和铁拓机械）利润增速达到及超50%。从回报投资者角度来看，42家公司进行权益分派，占比高达88%，北交所公司积极亮出分红派现计划，回报投资者。其中10家公司既有现金分红又进行转增股份。目 前，同享科技已经实施权益分派，另外41家公司正在进行当中，仅有6家公司 未进行权益分派其中还包括2家新上市公司。此外，本周北交所市场无论政策 端还是投资端都有一些新进展，政策端如北交所拟于2024年3月30日开展北 交所股票启用新证券代码号段第二次全网测试，此举将会使920号段启动再进 一步。北交所拟于3月30日和4月13日也会开展固定收益平台内部测试。投 相关研究报告 资端如金责ESG基金正式成立，该基金由北京金长川资本管理有限公司联合责任云（北京）控股集团有限公司共同发起，是北交所首只ESG股权投资主题基金，基金规模3亿元，该基金将主要对北交所拟IPO公司、北交所IPO战略配 售项目进行投资。我们认为ESG基金的设立将会丰富北交所的投资品种并完善其结构，提升市场的活力和竞争力。 北证A股整体PE估值回落到22.5X，北证A股日均成交额回落到54亿元近期（2024.3.25~2024.3.29），科创板、创业板和北证A股整体PE估值都有所 回落，其中科创板整体PE由38.31X回落到36.76X，创业板整体PE由29.68X回落到28.98X，北证A股整体PE由23.00X回落到22.53X。从流动性表现来看，北证A股日均换手率回落至4.01%，科创板日均换手率2.46%，创业板日均换手率4.99%。指数来看，科创50、北证50、沪深300和创业板指指数本周有所下跌。北证50指数PETTM31X。 本周戈碧迦和芭薇股份成功上市，2024年新上市公司首日涨幅均值108% 2023年1月1日至2024年3月29日，85家上市企业（其中本周2家公司上市- 戈碧迦和芭薇股份）的发行市盈率均值为16.89X、中值为15.99X；首日涨跌幅均值为61.66%，首日涨跌幅中值为31.99%，2024年8家上市公司首日涨幅均值108%，戈碧迦和芭薇股份首日涨幅分别为127%和181%。 本期晶华光学等4家公司进行问询更新，金晟环保1家公司终止 按最新审核状态分类，2024年3月25日-2024年3月29日更新信息：天工股 份、晶阳机电、瑞克科技和珠海鸿瑞4家公司更新审核状态至已问询；晶华光 学、华兴股份、双达股份、方正阀门、盛富莱、天和环保和宏海科技7家公司 更新审核状态至中止；金晟环保1家公司更新审核状态至终止。 风险提示：政策落地不达预期的风险、宏观经济环境风险 北交所研究 北交所策略专题报告 开源证券 证券研究报 告 目录 1、48家公司已披露2023年年报，88%公司拟进行分红派现3 2、北交所市场表现：北证A股整体PE估值回落到22.5X5 3、北交所上市情况：2024年新上市公司首日涨幅均值108%7 4、北交所IPO审核一览：本期晶华光学等4家公司问询更新9 5、风险提示10 图表目录 图1：北证A股整体PE估值回落到22.5X5 图2：北证A股本周日均成交额54亿元（-15.86%）6 图3：北证A股本周日均换手率4.01%（-1.05pcts）6 图4：北证50指数PETTM31X6 图5：北证50指数报845.79点，周度下跌1.87%6 图6：科创50、沪深300和创业板指指数周度下跌6 图7：2023年初至今85家上市企业的发行市盈率均值为16.89X9 图8：2023年初至今85家上市企业的首日涨跌幅均值为61.66%，首日涨跌幅中值为31.99%9 表1：48家公司披露2023年年报3 表2：42家公司进行分红4 表3：2023年1月1日到2024年3月29日北交所共有85家企业新发上市7 表4：近期申报企业财务信息（更新时间：2024.3.25~2024.3.29）9 1、48家公司已披露2023年年报，88%公司拟进行分红派现 截至2024年3月29日，已有48家公司北交所公司发布2023年年度报告，披 露率接近20%，大部分公司会在4月披露年报。从已披露2023年年报的公司财务数据画像来看：①规模端：收入中值4.2亿元、归母净利润中值5163万元，10家公司利润超1亿元；②增速端：77%的公司收入正增长，65%的公司利润正增长，9家公司（锦波生物、同享科技、戈碧迦、国源科技、广脉科技、硅烷科技、利通科技、创远信科和铁拓机械）利润增速达到及超50%。 证券代码 公司简称 市值/亿 元 PETTM 营收/万元 增长率(%) 归母净利润/万元 增长率(%) Wind行业 838402.BJ 硅烷科技 46.39 15.05 112,068.56 17.55 30,823.50 62.98 材料Ⅱ 832982.BJ 锦波生物 150.33 50.15 78,026.02 99.97 29,979.63 174.60 制药、生物科技与生命科学 834033.BJ 康普化学 33.36 22.27 44,187.09 26.22 14,979.67 43.97 材料Ⅱ 835640.BJ 富士达 31.74 21.72 81,514.44 0.82 14,617.22 2.34 技术硬件与设备 832735.BJ 德源药业 22.19 16.12 70,920.78 11.68 13,798.29 14.42 制药、生物科技与生命科学 832225.BJ 利通科技 16.46 12.31 48,539.99 29.50 13,371.26 60.78 资本货物 873703.BJ 广厦环能 19.63 15.63 52,437.72 10.14 12,563.93 -4.28 资本货物 834682.BJ 球冠电缆 14.87 12.13 298,251.58 12.28 12,257.96 13.39 资本货物 839167.BJ 同享科技 18.53 15.38 217,473.62 74.39 12,047.16 139.99 材料Ⅱ 835438.BJ 戈碧迦 40.49 38.86 80,833.75 88.26 10,421.12 127.37 材料Ⅱ 830779.BJ 武汉蓝电 16.15 16.25 20,415.37 22.23 9,936.68 40.67 技术硬件与设备 873576.BJ 天力复合 24.06 27.08 74,017.52 15.86 8,884.52 21.47 材料Ⅱ 833533.BJ 骏创科技 13.86 15.69 69,857.11 19.30 8,833.66 45.36 汽车与汽车零部件 833394.BJ 民士达 21.32 26.12 34,047.18 20.70 8,163.39 28.74 耐用消费品与服装 430139.BJ 华岭股份 29.88 39.92 31,548.96 14.52 7,486.26 7.15 半导体与半导体生产设备 830879.BJ 基康仪器 12.97 17.99 32,863.58 9.97 7,266.44 20.01 技术硬件与设备 839725.BJ 惠丰钻石 13.95 19.96 49,551.72 14.85 6,988.32 -4.96 材料Ⅱ 836675.BJ 秉扬科技 9.87 14.37 53,912.06 15.79 6,866.06 11.95 材料Ⅱ 831039.BJ 国义招标 10.23 16.23 24,233.65 10.48 6,302.55 -4.80 商业和专业服务 873706.BJ 铁拓机械 10.45 16.65 41,222.90 14.69 6,276.49 49.98 资本货物 838837.BJ 华原股份 9.79 17.87 49,930.76 -1.04 5,553.50 44.46 汽车与汽车零部件 837403.BJ 康农种业 7.19 13.50 28,823.98 45.85 5,321.70 28.73 食品、饮料与烟草 839273.BJ 一致魔芋 7.79 14.77 47,882.31 7.03 5,274.36 -19.23 食品、饮料与烟草 836247.BJ 华密新材 18.29 35.25 40,044.77 19.35 5,188.10 21.69 汽车与汽车零部件 870866.BJ 绿亨科技 11.28 20.91 42,201.79 8.90 5,137.83 7.48 材料Ⅱ 831396.BJ 许昌智能 10.25 22.11 58,632.67 21.71 4,635.51 10.67 资本货物 836395.BJ 朗鸿科技 9.79 21.65 11,653.67 3.02 4,521.01 7.30 技术硬件与设备 430476.BJ 海能技术 9.21 20.44 34,115.82 18.72 4,506.34 1.40 技术硬件与设备 873833.BJ 美心翼申 8.23 18.74 44,436.03 -11.52 4,350.76 -15.20 资本货物 837023.BJ 芭薇股份 13.70 33.28 46,866.45 2.02 4,115.92 8.20 家庭与个人用品 832110.BJ 雷特科技 6.76 19.50 17,510.41 1.49 3,467.67 -11.51 技术硬件与设备 833751.BJ 惠同新材 8.20 23.67 19,107.00 2.39 3,464.39 3.88 材料Ⅱ 831961.BJ 创远信科 17.00 50.63 27,035.06 -14.98 3,357.51 50.77 技术硬件与设备 832023.BJ 田野股份 9.33 27.95 45,980.45 -2.33 3,337.81 -37.69 食品、饮料与烟草 837174.BJ 宏裕包材 8.07 24.34 65,095.21 -4.90 3,314.90 -30.38 材料Ⅱ 873001.BJ 纬达光电 13.75 43.44 20,257.21 -23.96 3,165.65 -50.59 技术硬件与设备 831627.BJ 力王股份 11.97 43.29 58,660.75 6.73 2,764.62 -26.89 资本货物 836504.BJ 博迅生物 6.89 25.82 14,227.24 -0.29 2,667.14 0.99 医疗保健设备与服务 838924.BJ 广脉科技 10.46 41.77 42