化工行业新材料周报（20240708-20240714）：本周再生PET、苏氨酸、赖氨酸价格涨幅领先，EBB呼吁欧盟对中国生物柴油采取紧急措施

行业研究 证券研究报告 基础化工2024年07月15日 化工行业新材料周报（20240708-20240714） 本周再生PET、苏氨酸、赖氨酸价格涨幅领先；EBB呼吁欧盟对中国生物柴油采取紧急措施 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：杨晖 邮箱：yanghui@hcyjs.com执业编号：S0360522050001 证券分析师：郑轶 邮箱：zhengyi@hcyjs.com执业编号：S0360522100004 证券分析师：�鲜俐邮箱：wangxianli@hcyjs.com执业编号：S0360522080004 证券分析师：侯星宇 邮箱：houxingyu@hcyjs.com执业编号：S0360524010001 证券分析师：吴宇 邮箱：wuyu1@hcyjs.com 执业编号：S0360524010002 联系人：高逸峰 邮箱：gaoyifeng@hcyjs.com 联系人：陈俊新 邮箱：chenjunxin@hcyjs.com 2023-07-14~2024-07-12 3% -9% 23/07 -21% 23/09 23/1224/0224/0424/07 -33% 基础化工 沪深300 相关研究报告 《化工行业新材料周报（20240701-20240707）：本周再生PET、赖氨酸、苏氨酸涨价，欧盟对来自中韩泰的环氧树脂开启反倾销调查》 2024-07-08 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是再生PET片材（+1.81%）、苏氨酸（+1.45%）、赖氨酸（+0.48%）；跌幅较大的品种是聚醚胺（-3.20%）、六氟磷酸锂（-2.78%）、电子级HF（-2.53%）。涨幅较高品种基本面分析如下：1）再生PET片材：本周亚洲再生透明PET片材均价为845美元/公吨，环比+1.81%。原生聚酯切片市场区间震荡，原生、再生价差窄幅波动，对再 生瓶片市场支撑有限。毛瓶、瓶砖回收难度不减，加之今年原料整体供应不及去年同期，各清洗厂采购原料竞争激烈，同时降雨天气频繁导致原料增量不快，毛料采购价格仍处于高位，成本端支撑力度较好。场内原料供应偏紧，厂家整体开工受限，清洗厂挺价情绪较浓，再生瓶片供应端利好支撑。终端市场需求未有明显改善，下游用户对原料采购态度谨慎，刚需补货为 主。2）苏氨酸：本周国内苏氨酸市场均价10.46元/公斤，环比+1.45%。工厂 货源紧张，发货速度缓慢，经销商多数无货停报，市场需求一般，询单积 极。供应面短期内现货紧张难解，需求面由于缺货情况价格上涨，下游成交一般。预计下周苏氨酸价格将继续小幅偏强运行。3）赖氨酸：本周国内赖氨酸市场均价10.46元/公斤，环比+0.48%。98%赖氨酸货源紧缺，价格稳中偏 强；70%赖氨酸价格相对稳定，成交一般。供应稍有下降，需求平淡，生猪市场供应改善，禽类市场有加价情况。成本方面，玉米价格窄幅回落，利润水平略有提升。预计下周98%赖氨酸价格偏强运行，70%赖氨酸价格稳定。 合成生物学：广州成立合成生物产学研技术创新联盟，助力产业发展。近日，广州成立了“合成生物产学研技术创新联盟”，落户海珠区。该联盟由高校、科研院所和生物科技企业发起组成，旨在服务合成生物成果转化和协同创新。中山大学生命科学学院教授刘建忠担任理事长，他指出合成生物学已 成为大国战略争夺的制高点，并能以更高效方式提升生物制造水平，具有广阔应用前景。根据《中国合成生物产业白皮书2024》，全球合成生物学市场预计在2028年达到500亿美元。广州市和多地已纷纷出台相关政策，推动合成生物学的发展。 行业基本数据 股票家数(只) 480 占比%0.06 总市值(亿元) 36,719.15 4.33 流通市值(亿元) 32,128.88 4.86 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 -6.3% -10.2% -23.2% 相对表现 -4.3% -15.9%-13.6% 再生行业：欧洲生物柴油委员会EBB呼吁欧盟对中国生物柴油采取紧急措施，国内燃料油青岛新能源公司与10家生物柴油企业签署了战略合作协议。过去几周内，较多海外生物柴油生产企业做出产能退出行为，包括雪佛龙可 再生能源集团让德国工厂工人休假、壳牌暂停荷兰生物柴油工厂建设、英国石油公司（BP）暂停德国生物燃料项目、阿根廷能源公司关闭一家生物炼油厂。EBB认为可再生柴油生产缩减将会影响到欧洲公路、海上、航空运输的燃料供应能力。国内方面，近期，燃料油青岛新能源公司（22处试点之一）与10家生物柴油企业签署了战略合作协议。此次签约的生物柴油企业覆盖华北、华东、华南等地区。此次协议的签订，将有力地推动国家能源局开展的生物柴油推广应用试点工作。 国家集成电路产业投资基金三期成立。此次国家大基金三期注册资本高达3440亿元，超越前两期注册资本的总和。回顾往期，大基金首期主要完成产业布局，二期基金将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持。三期或有望投向HBM等高附加值 DRAM芯片以及上游材料方向。建议关注联瑞新材，公司已配套并批量供应Lowa球硅和Lowa球铝；华海诚科，国内EMC厂商龙头企业，先进封装不断开拓等。 风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。 目录 一、核心观点6 二、重点关注标的跟踪11 三、交易数据14 四、新材料子板块基本面跟踪18 （一）行业跟踪-磷化工：本周磷酸铁锂价格下跌18 （二）行业跟踪-氟化工：本周6F价格下跌21 （三）行业跟踪-锂电辅材：国产高性能材料将迎放量23 （四）行业跟踪-光伏材料：本周EVA、金属硅价格下降25 （🖂）行业跟踪-风电材料：本周碳纤维产品价格持平27 （六）行业跟踪-氢能源：上海将设上海氢基绿色能源交易所32 （七）行业跟踪-合成生物：本周赖氨酸、苏氨酸价格环比延续上涨37 （八）行业跟踪-再生行业：欧洲生物柴油产能有所退出/停建，国内生物柴油价差环比继续下降46 （九）行业跟踪-可降解塑料：PBAT价格环比下降，价差环比提高50 （十）行业跟踪-纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破52 （十一）行业跟踪-电子气体：本周氩气价格下跌54 （十二）行业跟踪-封装材料：台积电宣布下周试产2nm芯片，三星电子工会宣布无限期延长罢工58 （十三）行业跟踪-湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持平62 （十四）行业跟踪-光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期64 �、风险提示66 图表目录 图表1本周华创化工行业指数95.81，环比-0.77%，同比+11.09%14 图表2行业价差百分位为过去8年的10.40%，环比+0.84pct14 图表3本周布伦特原油价格下跌（美元/桶）14 图表4本周动力煤价格上涨（元/吨）14 图表5本周新材料产业链价格涨跌16 图表6本周wind新材料指数跑输大盘16 图表7本周新材料板块周涨幅前1517 图表8本周新材料板块周跌幅前1517 图表95月新能源车销量95.5万辆（万辆）20 图表105月动力电池装车量39.9GWh（GWh）20 图表115月LFP装机占比68.1%20 图表12本周磷酸铁锂价格下跌（万元/吨）21 图表13本周磷酸铁、磷酸铁锂开工率下降21 图表14本周6F价格下跌（万元/吨）23 图表15本周6F开工率下降23 图表16本周锂电级PVDF价格不变（元/吨）23 图表176月PVDF开工率66.93%23 图表18本周锂电级乙炔黑价格环比持平25 图表19本周碳纳米管价格环比持平25 图表205月光伏电池产量4981万千瓦（万千瓦）27 图表215月风电产量771.5亿千瓦时（亿千瓦时）27 图表22本周金属硅价格下跌（元/吨）27 图表23本周光伏级三氯氢硅价格不变（元/吨）27 图表24本周多晶硅料价格不变（美元/kg）27 图表25本周EVA价格下跌（元/吨）27 图表26本周碳纤维产量持平（吨）31 图表27本周碳纤维库存量增加（吨）31 图表28本周碳纤维价格持平（元/千克）31 图表29本周碳纤维行业毛利持平（元/千克）31 图表30本周环氧树脂价格下跌（元/吨）31 图表31本周聚醚胺价格下跌（元/吨）31 图表32过去六个月初创公司融资情况34 图表33本周S&P氢经济指数环比+6.99%36 图表34本周Wind氢能指数环比+1.63%36 图表35本周全国碳市场排放交易价格环比-1.01%36 图表36本周欧洲碳指数成交价本周环比-2.90%36 图表37燃料电池车总销量5月同比+4.71%37 图表38新能源纯电动货车销量5月同比+53.38%37 图表39本周葡萄糖市场均价较上周上行38 图表40本周玉米淀粉市场均价较上周上行38 图表41本周赖氨酸市场价格较上周上行38 图表42本周苏氨酸市场价格较上周上行38 图表43近一季度重点企业股价更新40 图表44国内初创企业过去1年融资情况（不完全统计）41 图表45专利周度跟踪42 图表46再生PP价格48 图表47再生PET价格48 图表48美国塑料回收PPI指数48 图表49NESTE官网生物柴油参考价48 图表50生物柴油FOBARA价格48 图表51废油脂生物柴油价格与价差48 图表52植物油生物柴油原料价格49 图表53欧洲鹿特丹柴油价格49 图表54本周PBAT价格环比下降（元/吨）51 图表556月PBAT开工率24.67%，环比下降1.13%51 图表56本周PTA价格环比下降（元/吨）52 图表57本周丙交酯价格环比不变（元/吨）52 图表58本周高纯氢价格环比持平57 图表59本周氮气价格环比下跌57 图表60本周氦气价格环比持平57 图表61本周氖气价格环比持平57 图表62本周氩气价格环比下跌58 图表63本周氪气价格环比持平58 图表64本周氙气价格环比持平58 图表652023年初至今重点公司股价变动58 图表66本周申万半导体材料指数环比+6.19%61 图表675月半导体封装材料进口金额同比+38.91%61 图表68本周DXI指数环比+1.54%61 图表69本周DRAM价格持平61 图表70本周G5级双氧水价格持平（元/吨）63 图表71本周UPSSS级氢氟酸价格下降（元/吨）63 图表72本周G5级硫酸价格持平（元/吨）64 图表73本周BVIII级磷酸价格持平（元/吨）64 图表74全球不同品类光刻胶市场结构64 图表75中国光刻胶生产结构64 一、核心观点 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是再生PET片材（+1.81%）、苏氨酸 （+1.45%）、赖氨酸（+0.48%）；跌幅较大的品种是聚醚胺（-3.20%）、六氟磷酸锂（-2.78%）、电子级HF（-2.53%）。涨幅较高品种基本面分析如下：1）再生PET片材：本周亚洲再生透明PET片材均价为845美元/公吨，环比+1.81%。原生聚酯切片市场区间 震荡，原生、再生价差窄幅波动，对再生瓶片市场支撑有限。毛瓶、瓶砖回收难度不减，加之今年原料整体供应不及去年同期，各清洗厂采购原料竞争激烈，同时降雨天气频繁导致原料增量不快，毛料采购价格仍处于高位，成本端支撑力度较好。场内原料供应偏紧，厂家整体开工受限，清洗厂挺价情绪较浓，再生瓶片供应端利好支撑。终端市场需求未有明显改善，下游用户对原料采购态度谨慎，刚需补货为主。2）苏氨酸：本周国内苏氨酸市场均价10.46元/公斤，环比+1.45%。工厂货源紧张，发货速度缓慢，经销商多数无货停报，市场需求一般，询单积极。供应面短期内现货紧张难解，需求面由于缺货情况价格上涨，下游成交一般。预计下周苏氨酸价格将继续小幅偏强运行。3）赖氨 酸：本周国内赖氨酸市场均价10.46元/公斤，环比+0.48%。98%赖氨酸货源紧缺，价格稳中偏强；70%赖氨酸价格相对稳定，成交一般。供应稍有下降，需求平淡，生猪市场供应改善，禽类市场有加价情况。成本方面，玉米价格窄幅回落，利润水平略有提升。预计下周98%赖