化工行业新材料周报（20240401-20240407）：国家能源局综合司公示22个生物柴油推广应用试点，本周生物柴油NESTEFAME、苏氨酸涨价

行业研究 证券研究报告 基础化工2024年04月08日 化工行业新材料周报（20240401-20240407） 国家能源局综合司公示22个生物柴油推广应用试点；本周生物柴油NESTEFAME、苏氨酸涨价 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：杨晖 邮箱：yanghui@hcyjs.com执业编号：S0360522050001 证券分析师：郑轶 邮箱：zhengyi@hcyjs.com执业编号：S0360522100004 证券分析师：�鲜俐邮箱：wangxianli@hcyjs.com执业编号：S0360522080004 证券分析师：侯星宇 邮箱：houxingyu@hcyjs.com执业编号：S0360524010001 证券分析师：吴宇 邮箱：wuyu1@hcyjs.com 执业编号：S0360524010002 联系人：陈俊新 邮箱：chenjunxin@hcyjs.com 联系人：高逸峰 邮箱：gaoyifeng@hcyjs.com 行业基本数据 2023-04-10~2024-04-03 1% -12% 23/04 -25% 23/06 23/0823/1124/0124/03 -38% 基础化工 沪深300 相关研究报告 《基础化工行业周报（20240401-20240407）：新疆开建全球首例二代技术煤制油项目，关注新疆煤化工发展潜力》 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是生物柴油NESTEFAME （+3.34%）、苏氨酸（+1.63%）、氧气（+1.43%）；跌幅较大的品种是金属硅（-1.58%）、聚醚胺（-1.41%）、环氧树脂（-1.25%）。1)NESTEFAME：NESTE官网FAME参考价1298.0美元/公吨，环比+3.34%。国家能源局综合 司公示22个生物柴油推广应用试点，此前仅上海一个应用试点，但具体方案尚未给出，后续需观察试点需求量与补贴情况。欧洲方面，近日欧洲生物柴油市场迎来了一波溢价上涨的行情，这一走势主要受到需求持续坚挺的推动。国内方面，地沟油价采购竞争激烈，价格持续上行。2)苏氨酸：本周国内苏氨酸市场价10.61元/公斤，环比+1.63%。供给方面：本周苏氨酸开工率约为72.96%，较上周持平，生产成本较上周稳定，利润微幅提升，工厂供应情况稳定。需求方面：终端需求饲料行业刚需补货为主，养殖端上涨动力不足，预计下周国内苏氨酸价格偏弱运行。3)氧气：本周国内氧气市场价425元/吨，环比+1.43%。供应方面：行业整体开工水平一般，局部地区空分装置有检修情况或计划，区域市场或有货源偏紧可能，但目前多数厂家液位水平仍有压力，供应面利好有限，预期支撑一般。需求方面：虽已进入四月，天气渐暖，但钢企表现开工无明改善，下游钢市表现延续低迷氛围，需求面抬升空间有限，预期后续采买以刚需偏稳为主。 再生行业：国家能源局综合司公示生物柴油推广应用试点，共计22个。4月2日国家能源局综合司发布《关于公示生物柴油应用推广试点的通知》。《通知》显示，为贯彻新发展理念，推进废弃物循环利用，加快能源绿色低碳转型， 拓展国内生物柴油的应用场景，探索建立可复制、可推广的发展路径、政策体系，逐步形成示范效应和规模效应，国家能源局此前组织了生物柴油推广应用试点申报及评审工作。此次共计公示22个生物柴油推广应用试点。卓越新能已参与由厦门市发展和改革委员会牵头组织实施的厦门市生物柴油推广应用试点。 锂电池：4月动力电池排产预增10%。根据高工锂电的跟踪统计，4月锂电池产业链排产继续环比增长。上游碳酸锂排产增速抢跑，4月主要企业合计产量环比预增超25%，头部企业单月排产增速接近70%，行业内部排产增速差距 股票家数(只) 479 占比% 0.06 总市值(亿元) 40,946.53 4.62 流通市值(亿元) 34,900.33 5.05 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 5.0% -8.0% -22.4% 相对表现 4.2% -4.7% -9.6% 较大。正极环节，4月三元主要企业合计产量环比涨超10%，磷酸铁锂主要企业合计产量环比增长或不及5%。铁锂企业排产增速低于三元，背后是今年以来三元电池的行情回暖。究其原因，一方面是由于终端在一季度出现了以问界M7等为代表的三元爆款车型（连续3个月销量突破2万辆）、且多数选择6系三元电芯，终端正向反馈良性传导。另一方面，储能需求的波动，叠加中低端车型价格战前期主要引发消费者观望情绪，对短期铁锂需求产生一定影响。 合成生物学：2024合成生物学产业赛道十大趋势：基因疗法遥遥领先，替代蛋白潜力较大。近期，围绕未来合成生物学的发展，全球科技初创公司商业进展的研究机构StartUsInsights发布了一份2024年合成生物学十大趋势报 告。此次报告中，StartUsInsights基于其覆盖全球379万多家初创公司和规模化企业大数据AI平台（StartUsInsightsDiscovery）对718家合成生物学初创公司进行分析和规模扩大的数据驱动研究，并概述了2024年合成生物学 领域的10大趋势。其中，合成生物学10大趋势包括细胞和基因疗法、基因编辑、下一代测序、替代蛋白、合成疫苗、细胞农业、生物计算、微生物工程、表观遗传学和基因文库。同时，报告还通过矩形图谱的形式展示了10个趋势的影响力占比，其中细胞和基因疗法、基因编辑、下一代测序、替代蛋白和合成疫苗的影响力位列前🖂，分别占据31%、16%、14%、13%和12%。 风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。 目录 一、核心观点6 二、重点关注标的跟踪10 三、交易数据14 四、新材料子板块基本面跟踪19 （一）行业跟踪-磷化工：头部电芯厂需求起量，磷酸铁锂订单坚挺19 （二）行业跟踪-氟化工：本周6F价格上涨22 （三）行业跟踪-锂电辅材：国产高性能材料将迎放量24 （四）行业跟踪-光伏材料：本周EVA价格下跌26 （🖂）行业跟踪-风电材料：本周环氧树脂产品价格下降28 （六）行业跟踪-氢能源：新疆为绿氢配备相应规模等风光装机量，液化空气集团为 2024年巴黎奥运会部署加氢站32 （七）行业跟踪-合成生物：需求向好，本周国内氨基酸产品价格延续上涨37 （八）行业跟踪-再生行业：本周FAME价格环比提高45 （九）行业跟踪-可降解塑料：行业开工持续低位，价格小幅上探49 （十）行业跟踪-纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破52 （十一）行业跟踪-电子气体：本周氧气价格上涨54 （十二）行业跟踪-封装材料：台湾花莲7.3级地震，台积电约损失6000万美金57 （十三）行业跟踪-湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持平61 （十四）行业跟踪-光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期63 �、风险提示66 图表目录 图表1本周华创化工行业指数97.54，环比+0.05%，同比-15.96%14 图表2行业价差百分位为过去8年的8.56%，环比-2.72%14 图表3本周布伦特原油价格上涨（美元/桶）15 图表4本周动力煤价格下跌（元/吨）15 图表5本周新材料产业链价格涨跌16 图表6本周wind新材料指数跑赢大盘17 图表7本周新材料板块周涨幅前1517 图表8本周新材料板块周跌幅前1517 图表92月新能源车销量46.4万辆（万辆）21 图表102月动力电池装车量18.0GWh（GWh）21 图表112月LFP装机占比61.3%21 图表12本周磷酸铁价格上涨（万元/吨）22 图表13本周磷酸铁锂开工率上行22 图表14本周6F价格不变（万元/吨）24 图表15本周电解液、6F开工率均上行24 图表16本周锂电级PVDF价格不变（元/吨）24 图表172月PVDF开工率65.56%24 图表18本周锂电级乙炔黑价格环比持平26 图表19本周碳纳米管价格环比持平26 图表2012月光伏电池产量5083万千瓦（万千瓦）28 图表2112月风电产量814亿千瓦时（亿千瓦时）28 图表22本周金属硅价格下跌（元/吨）28 图表23本周光伏级三氯氢硅价格下跌（元/吨）28 图表24本周多晶硅料价格不变（美元/kg）28 图表25本周EVA价格上涨（元/吨）28 图表26本周碳纤维产量持平（吨）32 图表27本周碳纤维库存持平（吨）32 图表28本周碳纤维市场价格持平（元/千克）32 图表29本周碳纤维行业毛利持平（元/千克）32 图表30本周环氧树脂价格下降（元/吨）32 图表31本周聚醚胺价格下降（元/吨）32 图表32过去六个月初创公司融资情况34 图表33本周S&P氢经济指数环比+0.86%37 图表34本周Wind氢能指数环比+3.03%37 图表35本周全国碳市场排放交易价格环比-2.20%37 图表36本周欧洲碳指数成交价本周环比-6.89%37 图表37燃料电池车总销量2月同比+370.00%37 图表38新能源纯电动货车销量2月同比-3.87%37 图表39本周葡萄糖市场均价较上周下降38 图表40本周玉米淀粉市场均价较上周下滑38 图表41本周赖氨酸市场价格环比上涨39 图表42本周苏氨酸市场价格环比上升39 图表43近一季度重点企业股价更新40 图表44国内初创企业过去1年融资情况（不完全统计）42 图表45专利周度跟踪42 图表46再生PP价格47 图表47再生PET价格47 图表48美国塑料回收PPI指数48 图表49NESTE官网生物柴油参考价48 图表50生物柴油FOBARA价格48 图表51废油脂生物柴油价格与价差48 图表52植物油生物柴油原料价格48 图表53欧洲鹿特丹柴油价格48 图表54本周PBAT价差环比上升（元/吨）51 图表552月PBAT开工率13.35%51 图表56本周PTA价格上涨（元/吨）52 图表57本周丙交酯价格环比不变（元/吨）52 图表58本周高纯氢价格环比持平56 图表59本周氧气、氮气价格环比上涨56 图表60本周氦气价格环比持平57 图表61本周氖气价格环比持平57 图表62本周氩气价格环比持平57 图表63本周氪气价格环比持平57 图表64本周氙气价格环比持平57 图表652023年初至今重点公司股价变动58 图表66本周申万半导体材料指数环比+1.28%60 图表672月半导体封装材料进口金额同比+9.47%60 图表68本周DXI指数环比+0.05%61 图表69本周DRAM价格环比持平61 图表70本周G5级双氧水价格持平（元/吨）63 图表71本周UPSSS级氢氟酸价格持平（元/吨）63 图表72本周G5级硫酸价格持平（元/吨）63 图表73本周BVIII级磷酸价格持平（元/吨）63 图表74全球不同品类光刻胶市场结构64 图表75中国光刻胶生产结构64 一、核心观点 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是生物柴油NESTEFAME（+3.34%）、苏氨酸（+1.63%）、氧气（+1.43%）；跌幅较大的品种是金属硅（-1.58%）、聚醚胺（-1.41%）、环氧树脂（-1.25%）。1)NESTEFAME：NESTE官网FAME参考价1298.0美元/公吨，环比+3.34%。国家能源局综合司公示22个生物柴油推广应用试点，此前仅上海一个应用试点，但具体方案尚未给出，后续需观察试点需求量与补贴情况。欧洲方面，近日欧洲生物柴油市场迎来了一波溢价上涨的行情，这一走势主要受到需求持续坚挺的推动。国内方面，地沟油价采购竞争激烈，价格持续上行。2)苏氨酸：本周国内苏氨酸市场价10.61元/公斤，环比+1.63%。供给方面：本周苏氨酸开工率约为72.96%，较上周持平，生产成本较上周稳定，利润微幅提升，工厂供应情况稳定。需求方面：终端需求饲料行业刚需补货为主，养殖端上涨动力不足，预计下周国内苏氨酸价格偏弱运行。3)氧气：本周国内氧气市场价425元/吨，环比+1.43%。供应方面：行业整体开工水平一般，局部地区空分装置有检修情况或计划，区域市场或