化工行业新材料周报：本周苏氨酸、赖氨酸、再生PP涨价，苹果Vision Pro近期在中国地区发售

行业研究 证券研究报告 基础化工2024年07月01日 化工行业新材料周报（20240624-20240630） 本周苏氨酸、赖氨酸、再生PP涨价，苹果 VisionPro近期在中国地区发售 推荐（维持） 华创证券研究所 证券分析师：杨晖 邮箱：yanghui@hcyjs.com执业编号：S0360522050001 证券分析师：郑轶 邮箱：zhengyi@hcyjs.com执业编号：S0360522100004 证券分析师：�鲜俐邮箱：wangxianli@hcyjs.com执业编号：S0360522080004 证券分析师：侯星宇 邮箱：houxingyu@hcyjs.com执业编号：S0360524010001 证券分析师：吴宇 邮箱：wuyu1@hcyjs.com 执业编号：S0360524010002 联系人：高逸峰 邮箱：gaoyifeng@hcyjs.com 联系人：陈俊新 邮箱：chenjunxin@hcyjs.com 行业基本数据 2023-06-30~2024-06-28 5% -8% -223/0623/0923/1124/0224/0424/060% -32% 基础化工 相关研究报告 《能源周报（20240617-20240623）：美国传统燃油旺季拉动需求，本周油价上涨》 2024-06-23 沪深300 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是苏氨酸（+1.58%）、赖氨酸 （+1.27%）、河北再生白透优质PP（+0.90%）；跌幅较大的品种是氪气（-10.26%）、氖气（-10.00%）、PLA（-2.50%）。涨幅较高品种基本面分析如下：1）苏氨酸：本周国内苏氨酸市场价10.30元/公斤，环比+1.58%。供给方面：本周开机率为71.27%，各工厂开机稳定，工厂执行订单为主。需求方 面：需求端依旧处于传统消费淡季，下游客户多刚需备货为主，且主流工厂提价幅度不大，预计下周苏氨酸价格偏稳运行。2）赖氨酸：本周国内98%赖氨酸市场价10.40元/公斤，环比+1.27%。供给方面：本周开工率为70%，各 工厂执行订单为主，工厂库存水平下降，开工情况整体稳定。需求方面，氨基酸终端采购情绪一般，98%赖氨酸、苏氨酸价格略高，市场现货紧张，而整体需求仍较为平淡。3）再生PP：本周河北再生白透优质PP报价5600元/ 吨，环比+0.90%。场内开工略有下降，货源供应有所缩减，且毛料交易商仍 然捂货惜售，支撑成本报盘。成本面支撑下，本周再生PP价格环比上行。 消费电子：苹果VisionPro近期在中国地区发售，果链标的有望受益。6月28日，苹果VisionPro正式在中国地区发售。本次发售的国行VisionPro定价高达29999元。根据CINNOResearch数据，苹果VisionPro未在国内正式发 行时，每月国内销量大约在600台左右。正式发布后将有更多的国内软件实现适配，销量有望上行。 碳纤维：中车四方全球首列商用碳纤维地铁列车正式发布。中车四方股份公司联合青岛地铁集团为青岛地铁1号线研制的碳纤维地铁列车“CETROVO 1.0碳星快轨”在青岛正式发布，这是全球首列用于商业化运营的碳纤维地铁列车。通过采用碳纤维复合材料，车辆实现大幅减重。与传统金属材料的地铁车辆相比，该碳纤维地铁车辆的车体减重25%，转向架构架减重50%，整车减重11%，运行能耗降低7%，每列车每年可减少二氧化碳排放约130吨。 再生行业：欧盟宣布将对进口中国生物柴油征收潜在临时关税的预披露日期从6月28日推迟至7月19日。欧盟委员会此次推迟预披露日期，表明其对反倾销调查的复杂性和严谨性的高度重视。推迟的原因可能涉及多方面因素，包括调查过程中发现的新证据、相关各方提交的额外信息以及对市场条件的 重新评估。目前，反倾销案的征税截止日期也从之前的7月29日推迟至8月 占比% 合成生物学：天津市发布生物制造产业三个发展目标，九项重点任务。方案 股票家数(只) 481 0.06 设定了三个主要发展目标：一是增强创新策源能力，推动50项国际先进水平 总市值(亿元) 36,701.51 4.34 创新成果，建设2-3个国家级创新平台；二是显著提升产业化效益，构建应用技术体系，打造20-30项标志性产业化项目，引进和培育5家以上领军企 流通市值(亿元) 32,007.52 4.85 业；三是完善产业生态环境，发展公共服务平台和专业服务机构，形成配套 相对指数表现 16日。这意味着欧盟委员会将在未来一个多月的时间里，继续深入调查、审慎评估。 % 1M 6M 12M 绝对表现 -8.9% -12.8% -21.1% 相对表现 -4.8% -14.2% -11.3% 政策保障体系。重点任务包括：推动国家级创新平台建设，支持底层技术和关键核心技术研发，加速创新成果产业化，培育壮大产业主体，打造标志性产业集聚区，并强化资源供给保障。此外，还将探索行业治理能力提升，构建高水平产业人才梯队，深化京津冀协同创新发展，及加强金融投资服务体系建设。 半导体：国家集成电路产业投资基金三期成立。此次国家大基金三期注册资本高达3440亿元，超越前两期注册资本的总和。回顾往期，大基金首期主要完成产业布局，二期基金将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持。三期或有望投向HBM等高附加值 DRAM芯片以及上游材料方向。建议关注联瑞新材，公司已配套并批量供应Lowa球硅和Lowa球铝；华海诚科，国内EMC厂商龙头企业，先进封装不断开拓等。 风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期、原料价格巨幅波动等。 目录 一、核心观点6 二、重点关注标的跟踪11 三、交易数据14 四、新材料子板块基本面跟踪17 （一）行业跟踪-磷化工：本周磷酸铁锂价格下跌17 （二）行业跟踪-氟化工：本周6F价格下跌21 （三）行业跟踪-锂电辅材：国产高性能材料将迎放量23 （四）行业跟踪-光伏材料：本周EVA、三氯氢硅价格下降25 （🖂）行业跟踪-风电材料：本周碳纤维产品价格持平27 （六）行业跟踪-氢能源：国内首艘商用氢燃料电池动力船舶交付使用。31 （七）行业跟踪-合成生物：本周赖氨酸、苏氨酸价格环比上涨36 （八）行业跟踪-再生行业：欧洲推迟宣布针对我国生物柴油的进口措施46 （九）行业跟踪-可降解塑料：PBAT价格持平50 （十）行业跟踪-纯化过滤：传统领域稳步增长，新兴领域快速突破52 （十一）行业跟踪-电子气体：本周氮气价格上涨54 （十二）行业跟踪-封装材料：日月光半导体新建先进封装厂，全球半导体封装持续扩张58 （十三）行业跟踪-湿电子化学品：本周电子级双氧水价格持平61 （十四）行业跟踪-光刻胶：半导体材料皇冠上的明珠，国产替代未来可期63 �、风险提示66 图表目录 图表1本周华创化工行业指数96.73，环比+0.21%，同比+14.28%14 图表2行业价差百分位为过去8年的11.04%，环比+0.62%14 图表3本周布伦特原油价格上涨（美元/桶）14 图表4本周动力煤价格下跌（元/吨）14 图表5本周新材料产业链价格涨跌16 图表6本周wind新材料指数跑输大盘16 图表7本周新材料板块周跌幅前716 图表8本周新材料板块周跌幅前1517 图表95月新能源车销量95.5万辆（万辆）20 图表105月动力电池装车量39.9GWh（GWh）20 图表115月LFP装机占比68.1%20 图表12本周磷酸铁锂价格下跌（万元/吨）21 图表13本周磷酸铁、磷酸铁锂开工率下降21 图表14本周6F价格下跌（万元/吨）23 图表15本周6F开工率下降23 图表16本周锂电级PVDF价格不变（元/吨）23 图表175月PVDF开工率66.41%23 图表18本周锂电级乙炔黑价格环比持平25 图表19本周碳纳米管价格环比持平25 图表205月光伏电池产量4981万千瓦（万千瓦）26 图表215月风电产量771.5亿千瓦时（亿千瓦时）26 图表22本周金属硅价格下跌（元/吨）27 图表23本周光伏级三氯氢硅价格不变（元/吨）27 图表24本周多晶硅料价格不变（美元/kg）27 图表25本周EVA价格下跌（元/吨）27 图表26本周碳纤维产量持平（吨）30 图表27本周碳纤维库存量下降（吨）30 图表28本周碳纤维价格持平（元/千克）31 图表29本周碳纤维行业毛利持平（元/千克）31 图表30本周环氧树脂价格上涨（元/吨）31 图表31本周聚醚胺价格持平（元/吨）31 图表32过去六个月初创公司融资情况33 图表33本周S&P氢经济指数环比-2.14%36 图表34本周Wind氢能指数环比-2.05%36 图表35本周全国碳市场排放交易价格环比+0.79%36 图表36本周欧洲碳指数成交价本周环比-1.80%36 图表37燃料电池车总销量5月同比+5.20%36 图表38新能源纯电动货车销量5月同比+53.38%36 图表39本周葡萄糖市场均价较上周上行37 图表40本周玉米淀粉市场均价较上周上行37 图表41本周赖氨酸市场价格较上周上行38 图表42本周苏氨酸市场价格较上周上行38 图表43近一季度重点企业股价更新39 图表44国内初创企业过去1年融资情况（不完全统计）42 图表45专利周度跟踪42 图表46再生PP价格48 图表47再生PET价格48 图表48美国塑料回收PPI指数48 图表49NESTE官网生物柴油参考价48 图表50生物柴油FOBARA价格48 图表51废油脂生物柴油价格与价差48 图表52植物油生物柴油原料价格49 图表53欧洲鹿特丹柴油价格49 图表54本周PBAT价格价差环比持平（元/吨）52 图表555月PBAT开工率25.80%，环比下降0.88%52 图表56本周PTA价格环比提高（元/吨）52 图表57本周丙交酯价格环比不变（元/吨）52 图表58本周高纯氢价格环比持平57 图表59本周氮气价格环比上涨57 图表60本周氦气价格环比持平57 图表61本周氖气价格环比下跌57 图表62本周氩气价格环比下跌57 图表63本周氪气价格环比下跌57 图表64本周氙气价格环比下跌58 图表652023年初至今重点公司股价变动58 图表66本周申万半导体材料指数环比-6.79%61 图表675月半导体封装材料进口金额同比+38.91%61 图表68本周DXI指数环比+4.03%61 图表69本周DRAM价格持平61 图表70本周G5级双氧水价格持平（元/吨）63 图表71本周UPSSS级氢氟酸价格持平（元/吨）63 图表72本周G5级硫酸价格持平（元/吨）63 图表73本周BVIII级磷酸价格持平（元/吨）63 图表74全球不同品类光刻胶市场结构64 图表75中国光刻胶生产结构64 一、核心观点 根据我们的统计，本周价格涨幅较大的品种是苏氨酸（+1.58%）、赖氨酸（+1.27%）、河北再生白透优质PP（+0.90%）；跌幅较大的品种是氪气（-10.26%）、氖气（-10.00%）、PLA（-2.50%）。涨幅较高品种基本面分析如下：1）苏氨酸：本周国内苏氨酸市场价10.30元/公斤，环比+1.58%。供给方面：本周开机率为71.27%，各工厂开机稳定，工厂执行订单为主。需求方面：需求端依旧处于传统消费淡季，下游客户多刚需备货为主，且主流工厂提价幅度不大，预计下周苏氨酸价格偏稳运行。2）赖氨酸：本周国内98%赖氨酸市场价10.40元/公斤，环比+1.27%。供给方面：本周开工率为70%，各工厂执行订单为主，工厂库存水平下降，开工情况整体稳定。需求方面，氨基酸终端采购情绪一般，98%赖氨酸、苏氨酸价格略高，市场现货紧张，而整体需求仍较为平淡。3）再生PP：本周河北再生白透优质PP报价5600元/吨，环比+0.90%。场内开工略有下降，货源供应有所缩减，且毛料交易商仍然捂货惜售，支撑成本报盘。成本面支撑下，本周再生PP价格环比上行。 国家集成