东吴金融&金工财富管理月报（2024/06）：基金收益率持续下滑，月底证券ETF净主动卖出额较高

在2024年6月，基金市场的表现显示出了以下特点：

1. 基金整体收益率下滑：

   • 6月基金指数净值波动较小，股票指数型、债券型基金收益高于沪深300，但普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深300。

2. 资金流动情况：

   • 股票型ETF基金在6月实现了670.01亿元的资金净流入，总规模达到16,761.18亿元。
   • 宽基ETF、行业与主题ETF、风格ETF分别录得568.66亿元、74.25亿元和27.10亿元的净流入，规模分别为11,521.67亿元、5,034.32亿元和205.18亿元。
   • 在宽基ETF中，沪深300ETF的资金净流入最高，而创业板ETF华夏的净流出最多。在行业与主题ETF中，半导体ETF的净流入最多，芯片ETF的净流出最多。在风格ETF中，红利低波ETF的净流入最多，消费电子50ETF的净流出最多。

3. 基金市场交易情绪：

   • 整体基金成交额在6月同比上升，环比增长。ETF基金的成交额也相应增长，其中股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF、跨境型ETF和货币型ETF的日均成交额分别增长6.3%、5.7%、1.51%、14.58%和8.65%。
   • 基金换手率在6月持续下降，所有基金的平均换手率为5.9%，比上个月下降0.6个百分点。股票型ETF的换手率下降至5.5%，而债券型ETF的换手率则显著上升69.8个百分点至115.4%。

4. 基金规模情况：

   • 公募基金的保有量略有上升，ETF规模及保有量也有轻微增长。新发公募基金规模大幅下降，而新发ETF基金规模同比减少了30.5%，但环比增加了28.1%。
   • 私募基金方面，5月存续规模略有下降，新备案数量大幅下降。存续规模和新备案规模都出现了环比和同比的减少趋势。

5. 风险提示：

   • 市场变化风险：未来市场仍有波动性。
   • 政策变化风险：政策变动可能对市场产生重大影响。

这一月报总结了2024年6月基金市场的表现，从收益率、资金流动、交易情绪、规模变化等多个角度进行了分析，并指出了市场面临的潜在风险。