东吴金融财富管理月报（2024、10）：基金成交额及换手率同比双增，ETF总规模保持扩张态势

2024年10月，基金指数净值先略微上涨后小幅震荡，股票指数型、债券型基金收益高于沪深300，而普通股票型、偏股混合型基金收益低于沪深300。 2024年10月，股票型ETF基金资金净流出319.79亿元，现存总规模25345.09亿元。宽基ETF方面，净流出72.33亿元，规模维持在19197.85亿元；行业与主题ETF方面，净流出231.25亿元，规模维持在5860.04亿元；风格ETF方面，净流出16.21亿元，规模维持287.20亿元。 金融板块ETF持续呈现分化态势。截至10月31日收盘，银行ETF总市值达145.21亿元，净流入15.75亿元；证券ETF总市值达782.80亿元，净流出130.64亿元。 基金日均成交额同比环比均大幅上升。本月全部基金日均成交额2955.81亿元，较去年同期上升159.9%，环比上升100.9%。本月ETF基金日均成交额2937.73亿元，同比上升131.1%，环比上升101.4%。 基金日均换手率同比上升。本月全部基金日均换手率8.2%，同比上升3.1pct，环比上升2.9pct。本月股票型ETF基金日均换手率8.4%，环比上升2.9pct；债券型ETF基金日均换手率35.9%，环比下降7.7pct；商品型ETF基金日均换手率7.3%，环比上升0.9pct；跨境型ETF基金日均换手率23.9%，环比上升11.9pct，货币型ETF基金日均换手率11.1%，环比上升4.1pct。 公募基金：新发公募基金份额显著下降，开放式基金及封闭式基金保有量略有上升。本月新发公募基金份额共294.53亿份，新发份额较上月下降193.14亿份，同比下降69.0%，环比下降39.6%。本月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金147.32亿份，同比下降33%，环比下降40%；新发债券型基金126.21亿份，同比下降82.30%，环比下降46.43%。 截至本月末，国内市场公募基金保有量合计为31.62万亿元（环比+2.42%，同比+16.15%），其中开放式基金保有量较9月上升2.40%至31.46万亿元，占比99.48%，封闭式基金保有量较9月上升6.19%至1642.29亿元，占比0.52%。国内市场公募基金份额合计为29.38万亿份，环比下降2.01%，同比上升12.71%。封闭式基金份额为525.56亿份，环比上升4.16%。 ETF整体规模及保有量略有上升。本月新发ETF基金2.37亿份，同比下降97.7%，环比下降98.9%。整体ETF市场规模35325.08亿元，同比上升78.6%，环比上升1.0%。本月ETF保有量为3.53万亿元，环比上升78.62%，同比上升0.97%。 私募基金：9月存续规模略有下降，新备案数量显著上升。截至2024年9月末，存续私募基金147566只，较2024年8月减少849只，环比减少0.57%；存续私募基金规模19.64万亿元，环比下降0.05%。2024年9月，新备案私募基金数量689只，较2024年8月增加238只，环比上升52.77%；新备案规模231.65亿元，较2024年8月减少11.17亿元，环比下降4.60%。 风险提示：1）市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场仍有波动风险。2）政策变化风险：政策的调整可能会对市场产生重大影响，导致基金净值大幅波动。 1.基金市场回顾：10月基金整体收益率略微下降 1.1.10月基金指数净值整体小幅波动 2024年10月，基金指数净值先略微上涨后小幅震荡，股票指数型、债券型基金收益高于沪深300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深300。 图1：各类型基金指数净值走势(2022.1.28-2024.10.31) 表1：2024年各类型基金指数分月度表现情况(截至2024.10.31) 表2：各类型基金指数表现情况(2024.1.1-2024.10.31) 1.2.资金流入情况：股票型ETF资金净流出319.79亿元，主要集中于行业与主题ETF 2024年10月，股票型ETF基金资金净流出319.79亿元，现存总规模25345.09亿元。股票型ETF主要按照宽基ETF、行业与主题ETF、风格ETF分类分析。宽基ETF方面，净流出72.33亿元，规模维持在19197.85亿元；行业与主题ETF方面，净流出231.25亿元，规模维持在5860.04亿元；风格ETF方面，净流出16.21亿元，规模维持287.20亿元。 宽基ETF中净流入较多的产品为创业板ETF易方达(+165.07亿元)，净流出最多的产品为中证1000ETF (-139.73亿元)；行业与主题ETF中医药ETF (+24.94亿元)净流入金额最多，证券ETF (-88.31亿元)净流出最多；风格ETF中红利低波ETF基金（+5.54亿元）净流入金额最多，红利100ETF (-11.59亿元)净流出最多。 图2：10月股票型ETF基金资金流动情况（亿元，2024.10.1-2024.10.31） 图3：10月ETF交易情况（2024.10.1-2024.10.31） 金融板块ETF持续呈现分化态势。截至10月31日收盘，银行ETF总市值达145.21亿元，净流入15.75亿元；证券ETF总市值达728.80亿元，净流出130.64亿元。 2.基金市场交易情绪：10月基金成交额及换手率较9月均上升 2.1.基金日均成交额显著上升 2024年10月，基金日均成交额显著上升。2024年10月全部基金日均成交额2955.81亿元，较去年同期上升159.9%，环比上升100.9%。2024年10月ETF基金日均成交额2937.73亿元，同比上升131.1%，环比上升101.4%。 2024年10月股票型ETF基金日均成交额1515.39亿元，环比上升167.22%，占所有ETF基金成交额的51.58%；债券型ETF基金日均成交额327.41亿元，环比上升11.56%，占比11.14%；商品型ETF基金日均成交额37.80亿元，环比上升61.25%，占比1.29%；跨境型ETF基金日均成交额779.86亿元，环比上升151.93%，占比26.55%，货币型ETF基金日均成交277.28亿元，环比上升4.67%，占比9.44%。 图4：全部基金日均成交额（2022.1-2024.10） 图5：全部ETF日均成交额（2022.1-2024.10） 图6：ETF成交量分类明细（2022.1-2024.10） 2.2.10月基金换手率同比上升 2024年10月，基金日均换手率同比上升。2024年10月全部基金日均换手率8.2%，同比上升3.1pct，环比上升2.9pct。 图7：全部基金日均换手率（2023.1-2024.10） 2024年10月股票型ETF基金日均换手率8.4%，环比上升2.9pct；债券型ETF基金日均换手率35.9%，环比下降7.7pct；商品型ETF基金日均换手率7.3%，环比上升0.9pct；跨境型ETF基金日均换手率23.9%，环比上升11.9pct，货币型ETF基金日均换手率11.1%，环比上升4.1pct。 图8：ETF基金日均换手率（2023.1-2024.10） 3.基金市场规模情况：10月整体基金保有量小幅增长 3.1.公募基金：10月开放式基金及封闭式基金保有量双增，ETF整体规模及保有量同比显著上升 3.1.1.新发公募基金：新发基金规模大幅下降 2024年10月，新发公募基金规模大幅下降。2024年10月新发公募基金份额共294.53亿份，新发份额较上月下降193.14亿份，同比下降69.0%，环比下降39.6%。2024年10月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金147.32亿份，同比下降33.48%，环比下降39.61%；新发债券型基金126.21亿份，同比下降82.30%，环比下降46.43%。其中，权益型基金占全部新发基金规模比重为50.02%，债券型基金占全部新发基金规模比重为42.85%。 图9：全部新发公募基金规模（2022.1-2024.10） 图10：公募基金发行规模分类明细（2022.1-2024.10） 3.1.2.公募基金保有量：公募基金保有量同比上升 2024年10月开放式基金及封闭式基金保有量双增。截至2024年10月末，国内市场公募基金保有量合计为31.62万亿元（环比+2.42%，同比+16.15%）。其中开放式基金保有量较9月上升2.40%至31.46万亿元，占比99.48%，封闭式基金保有量较9月上升6.19%至1642.29亿元，占比0.52%。 图11：全部公募基金保有量(2022.1-2024.10) 2024年10月权益基金保有量显著上升，非货币基金保有量小幅上升。权益基金保有量为7.44万亿元（环比+19.96%，同比+12.35%），占比为23.52%；非货币基金保有量为18.59万亿元（环比+5.09%，同比+17.43%），占比为59%。 图12：权益基金保有量(2022.1-2024.10) 图13：非货币基金保有量(2022.1-2024.10) 3.1.3.公募基金份额：公募基金份额同比上升，环比下降 2024年10月公募基金份额同比上升，环比下降。截至2024年10月，国内市场公募基金份额合计为29.38万亿份，环比下降2.01%，同比上升12.71%，其中开放式基金份额为29.33万亿份，环比下降2.02%，其中债券型基金份额为9.33万亿份，环比下降4.41%，封闭式基金份额为525.56亿份，环比上升4.16%；权益基金份额为6.23万亿份，环比下降0.30%，非货币基金份额为16.35万亿份，环比下降2.68%. 图14：全部公募基金份额(2022.1-2024.10) 图15：权益基金份额(2022.1-2024.10) 图16：非货币基金份额(2022.1-2024.10) 3.1.4.ETF：ETF整体规模及保有量同比显著上升 2024年10月，新发ETF规模显著下降。新发ETF基金2.37亿份，同比下降97.7%，环比下降98.9%。 图17：新发ETF基金发行规模（2022.1-2024.10） 2024年10月ETF市场规模同比显著上升。10月整体ETF市场规模35325.08亿元，同比上升78.6%，环比上升1.0%。 图18：ETF基金规模（2022.1-2024.10） 2024年10月股票型ETF市场规模27741.46亿元，环比上升0.7%；债券型ETF市场规模1417.48亿元，环比上升3.4%；商品型ETF市场规模744.82亿元，环比上升30.7%；跨境型ETF市场规模3833.38亿元，环比下降3.7%；货币型ETF市场规模1587.94亿元，环比上升5.5%。 图19：ETF基金规模分类明细（2022.1-2024.10） 2024年10月ETF基金保有量同比显著上升。10月ETF保有量为3.53万亿元，环比上升0.97%，同比上升78.62%。 图20：ETF基金保有量（2022.1-2024.10） 2024年10月ETF基金份额较上月小幅上升。10月ETF总份额22956.53亿份，同比增长18.7%，环比下降2.1%。 2024年10月股票型ETF基金份额18185.80亿份，环比上升5.86%；债券型ETF基金份额61.79亿份，环比上涨9.15%；商品型ETF基金份额135.56亿份，环比上升23.22%；跨境型ETF基金份额4586.55亿份，环比下降0.62%；货币型ETF基金份额1579.45亿份，环比上升5.46%。 图21：ETF基金份额（2022.1-2024.10） 图22：ETF基金份额分类明细（2022.1-2024.10） 3.2.私募基金：9月存续规模略有下降，新备案数量显著上升 3.2.1.新备案私募基金：新备案数量