东吴金融财富管理月报（2024/08）：股票型ETF资金净流入，ETF总规模持续增长

2024年8月，基金指数净值先轻微上升后迅速回落，股票指数型、债券型基金收益高于沪深300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深300。 2024年8月，股票型ETF基金资金净流入1242.88亿元，现存总规模16792.62亿元。宽基ETF方面，净流入1198.65亿元，规模维持在11629.13亿元；行业与主题ETF方面，净流出39.31亿元，规模维持在4888.45亿元；风格ETF方面，净流出4.92亿元，规模维持275.04亿元。 金融板块ETF呈现分化态势。截至8月31日收盘，银行ETF总市值达114.12亿元，净流出4.98亿元；证券ETF总市值达664.23亿元，净流出0.88亿元。 基金成交额同比下降，环比下降。本月全部基金日均成交额1157.46亿元，较去年同期下降13.4%，环比下降6.2%。本月ETF基金日均成交额1145.07亿元，同比下降11.5%，环比下降9.6%。 基金日均换手率小幅下降。本月全部基金日均换手率4.7%，同比下降0.9pct，环比下降1.2pct。本月股票型ETF基金日均换手率4.2%，环比下降0.9pct；债券型ETF基金日均换手率80.0%，环比下降6.6pct；商品型ETF基金日均换手率4.7%，环比下降0.1pct；跨境型ETF基金日均换手率9.6%，环比下降5.6pct，货币型ETF基金日均换手率5.8%，环比上升1.2pct。 公募基金：开放式基金保有量略有上升，ETF规模及保有量略有上升。 本月新发公募基金份额共288.75亿份，新发份额较上月下降454.93亿份，同比下降73.7%，环比下降61.2%。本月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金58.43亿份，同比下降75%，环比下降32%；新发债券型基金192.35亿份，同比下降77.16%，环比下降68.41%。截至本月末，国内市场公募基金保有量合计为30.80万亿元（环比+0.09%，同比+11.94%）。其中开放式基金保有量较7月上升0.12%至30.64万亿元，占比99.49%，封闭式基金保有量较7月下降5.07%至1565.63亿元，占比0.51%。国内市场公募基金份额合计为29.90万亿份，环比上升0.33%，同比上升14.47%，封闭式基金份额为564.89亿份，环比下降12.98%。 ETF规模及保有量略微上升。本月新发ETF基金39.42亿份，同比下降71.4%，环比上升159.5%。整体ETF市场规模27619.09亿元，同比上升36.4%，环比上升1.9%。本月ETF保有量为2.76万亿元，环比上升1.91%，同比上升36.44%。 私募基金：7月存续规模略有下降，新备案数量略有上升。截至2024年7月末，存续私募基金150543只，较2024年6月减少714只，环比减少0.47%；存续私募基金规模19.69万亿元，环比下降0.97%。2024年7月，新备案私募基金数量1004只，较2024年6月增加193只，环比上升23.80%；新备案规模333.63亿元，较2024年6月增加60.43亿元，环比增加22.12%。 风险提示：1）市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场仍有波动风险。2）政策变化风险：政策的调整可能会对市场产生重大影响，导致基金净值大幅波动。 1.基金市场回顾：8月基金整体收益率下滑 1.1.8月基金指数净值整体波动较小 2024年8月，基金指数净值先轻微上升后迅速回落，股票指数型、债券型基金收益高于沪深300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深300。 图1：各类型基金指数净值走势(2022.1.4-2024.9.4) 表1：2024年各类型基金指数分月度表现情况(截至2024.8.31) 表2：各类型基金指数表现情况(2024.1.1-2024.8.31) 1.2.资金流入情况：股票型ETF资金净流入1242.88亿元，主要集中于宽基ETF 2024年8月，股票型ETF基金资金净流入1242.88亿元，现存总规模16792.62亿元。股票型ETF主要按照宽基ETF、行业与主题ETF、风格ETF分类分析。宽基ETF方面，净流入1198.65亿元，规模维持在11629.13亿元；行业与主题ETF方面，净流出39.31亿元，规模维持在4888.45亿元；风格ETF方面，净流出4.92亿元，规模维持275.04亿元。 宽基ETF中净流入较多的产品为沪深300ETF(+338.28亿元)，净流出最多的产品为创业板ETF华夏(-8.10亿元)；行业与主题ETF中半导体ETF(+13.81亿元)净流入金额最多，中证红利ETF(-4.21亿元)净流出最多；风格ETF中红利低波ETF基金（+3.24亿元）净流入金额最多，红利100ETF(-1.41亿元)净流出最多。 图2：8月股票型ETF基金资金流动情况（亿元，2024.8.1-2024.8.31） 图3：8月ETF交易情况（2024.8.1-2024.8.31） 金融板块ETF呈现分化态势。截至8月31日收盘，银行ETF总市值达114.12亿元，净流出4.98亿元；证券ETF总市值达664.23亿元，净流出0.88亿元。 2.基金市场交易情绪：8月基金成交额及换手率较7月均下降 2.1.基金成交额同比2023年7月下降，环比2024年7月下降 2024年8月，基金成交额同比下降，环比下降。2024年8月全部基金日均成交额1157.46亿元，较去年同期下降13.4%，环比下降6.2%。2024年8月ETF基金日均成交额1145.07亿元，同比下降11.5%，环比下降9.6%。 2024年8月股票型ETF基金日均成交额360.45亿元，环比下降18.08%，占所有ETF基金成交额的31.48%；债券型ETF基金日均成交额329.66亿元，环比上升3.62%，占比28.79%；商品型ETF基金日均成交额22.56亿元，环比下降4.51%，占比1.97%； 跨境型ETF基金日均成交额237.85亿元，环比下降9.5%，占比20.77%，货币型ETF基金日均成交194.54元，环比下降12.37%，占比16.99%。 图4：全部基金日均成交额（2022.1-2024.8） 图5：全部ETF日均成交额（2022.1-2024.8） 图6：ETF成交量分类明细（2022.1-2024.8） 2.2.8月基金换手率小幅下降 2024年8月，基金日均换手率小幅下降。2024年8月全部基金日均换手率4.7%，同比下降0.9pct，环比下降1.2pct。 图7：全部基金日均换手率（2023.1-2024.8） 2024年8月股票型ETF基金日均换手率4.2%，环比下降0.9pct；债券型ETF基金日均换手率80.0%，环比下降6.6pct；商品型ETF基金日均换手率4.7%，环比下降0.1pct； 跨境型ETF基金日均换手率9.6%，环比下降5.6pct，货币型ETF基金日均换手率5.8%，环比上升1.2pct。 图8：ETF基金日均换手率（2023.1-2024.8） 3.基金市场规模情况：8月整体基金保有量小幅增长 3.1.公募基金：8月开放式基金保有量略有上升，ETF规模及保有量略有上升 3.1.1.新发公募基金：新发基金规模下降 2024年8月，新发公募基金规模下降。2024年8月新发公募基金份额共288.75亿份，新发份额较上月下降454.93亿份，同比下降73.7%，环比下降61.2%。2024年8月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金58.43亿份，同比下降75%，环比下降32%； 新发债券型基金192.35亿份，同比下降77.16%，环比下降68.41%。其中，权益型基金占全部新发基金规模比重为20.24%，债券型基金占全部新发基金规模比重为66.61%。 图9：全部新发公募基金规模（2022.1-2024.8） 图10：公募基金发行规模分类明细（2022.1-2024.8） 3.1.2.公募基金保有量：公募基金保有量环比、同比双增 2024年8月开放式基金保有量上升，封闭式基金保有量下降。截至2024年8月末，国内市场公募基金保有量合计为30.80万亿元（环比+0.09%，同比+11.94%）。其中开放式基金保有量较7月上升0.12%至30.64万亿元，占比99.49%，封闭式基金保有量较7月下降5.07%至1565.63亿元，占比0.51%。 图11：全部公募基金保有量(2022.1-2024.8) 2024年8月权益基金保有量略微上升，非货币基金保有量略微上升。权益基金保有量为6.17万亿元（环比+0.16%，同比-10.82%），占比为20.05%；非货币基金保有量为17.61万亿元（环比+0.16%，同比+9.86%），占比为57%。 图12：权益基金保有量(2022.1-2024.8) 图13：非货币基金保有量(2022.1-2024.8) 3.1.3.公募基金份额：公募基金份额上升 2024年8月公募基金份额上升。截至2024年8月，国内市场公募基金份额合计为29.90万亿份，环比上升0.33%，同比上升14.47%，其中开放式基金份额为29.84万亿份，环比上升2.43%，其中债券型基金份额为9.71万亿份，环比上升0.16%，封闭式基金份额为564.89亿份，环比下降12.98%；权益基金份额为6.21万亿份，环比上升1.31%，非货币基金份额为16.72万亿份，环比上升0.59%。 图14：全部公募基金份额(2022.1-2024.8) 图15：权益基金份额(2022.1-2024.8) 图16：非货币基金份额(2022.1-2024.8) 3.1.4.ETF：ETF规模及保有量略微上升 2024年8月，新发ETF规模有所上升。新发ETF基金39.42亿份，同比下降71.4%，环比上升159.5%。 图17：新发ETF基金发行规模（2022.1-2024.8） 2024年8月ETF市场规模略有上升。8月整体ETF市场规模27619.09亿元，同比上升36.4%，环比上升1.9%。 图18：ETF基金规模（2022.1-2024.8） 2024年8月股票型ETF市场规模20557.71亿元，环比上升2.4%；债券型ETF市场规模1307.08亿元，环比上升2.1%；商品型ETF市场规模536.51亿元，环比下降2.2%；跨境型ETF市场规模3352.58亿元，环比上升2.4%，货币型ETF市场规模1865.21亿元，环比上升3.4%。 图19：ETF基金规模分类明细（2022.1-2024.8） 2024年8月ETF基金保有量小幅上升。8月ETF保有量为2.76万亿元，环比上升1.91%，同比上升36.44%。 图20：ETF基金保有量（2022.1-2024.8） 2024年8月ETF基金份额较上月略有上升。8月ETF总份额23693.20亿份，同比增长26.1%，环比上升3.0%。 2024年8月股票型ETF基金份额17085.55亿份，环比上升4.48%；债券型ETF基金份额48.33亿份，环比上涨5.39%；商品型ETF基金份额105.81亿份，环比下降2.68%； 跨境型ETF基金份额4597.70亿份，环比上升0.75%；货币型ETF基金份额1855.81亿份，环比下降3.56%。 图21：ETF基金份额（2022.1-2024.8） 图22：ETF基金份额分类明细（2022.1-2024.8） 3.2.私募基金：7月存续规模略有下降，新备案数量略有上升 3.2.1.新备案私募基金：新备案数量大幅上升，规模大幅提高 2024年7月新备案私募基金数量大幅上升，规模大幅提高。2024年7月，新备案私募基金数量1004只，较2024年6月增加193只，环比上升23.80%；新备案规模333.63亿元，较2024年6月增加60.4