新能源产业趋势跟踪（24年6月下）：宝马取消Northvolt订单，欧洲电池企业仍处竞争下风

新能源产业趋势跟踪（24年6月下）

产业动态与数据跟踪

能源金属

• 锂：锂供需矛盾持续加剧，碳酸锂价格继续下跌。6月锂盐产量增长，但市场需求未见显著提振，长协订单增加及客供比例提升导致价格承压。锂盐价格持续探底。

• 钴：下游需求无明显改善，钴价维持弱势运行。电解钴及钴盐产品价格继续下滑，炼制厂与贸易商惜售情绪浓厚。电解钴新增产能释放，钴盐开工率低位，三元前驱体需求走弱，支撑较弱。

• 镍：需求不佳，镍价继续走弱。宏观层面支撑不足，印尼镍矿审批加速，但审批通过与实际供应之间存在时滞，事件带来的溢价已消退，叠加需求不振，镍价持续走弱。

电池及材料

• 5月，我国动力及其他电池销量同比增长40.7%，电池供给端负极招标价上涨，铜箔加工费上升，表明产业链供给侧负反馈仍在持续。需求端，预计第三季度需求有望环比改善，带动中游材料出货，但增幅可能较为有限。宝马取消与Northvolt的电池供应合同，欧洲电池企业面临与中国企业的竞争劣势。

新能源车

• 汽车以旧换新：政策红利持续释放，国内新能源零售渗透率提升。2024年资金总额约112亿元，预计可支持100万辆以上汽车以旧换新，国内新能源乘用车零售渗透率有望继续攀升。

• 出口：7月欧盟将实施临时反补贴关税，中国商务部正与欧盟协商，以减轻中国新能源汽车出口企业的影响。

光伏/风电

• 光伏：5月国内新增装机19GW，同比增长46%，反映集中式光伏电站需求回暖，预计三四季度将进入装机旺季。5月电池组件出口略下滑，逆变器出口增长，海外需求持续恢复。

• 风电：5月国内新增装机2.9GW，同比增长35%。江苏项目预计三季度开工，广东多个项目开始招标，省管竞配项目提速，产业链在三季度可能出现增速拐点。

储能/电网

• 储能：政策持续推动，独立储能运行与收益模式逐渐明晰。河南省发布独立储能管理办法，为容量租赁和充放电电价结算提供了规则。独立储能项目增长主要得益于容量租赁、计划性调度、辅助服务补偿等收益保障机制。

• 电网：2024年电网总投资提速，电网投资规划预计大幅上调。能源局数据显示1-5月电网工程投资同比增长21.6%，南方电网预计全年固定资产投资增长23.5%。电网投资滞后于电源投资，为了补足特高压和配网短板，十五五期间电网投资规划需大幅提升。

电力

• 山东现货市场：转正，多省明确需求响应补贴标准。为应对即将到来的迎峰度夏，江苏、浙江等电力供需紧张地区出台了需求响应细则。国家采取了一系列措施，包括上调火电市场电价上限、制定长协煤价格区间、完善有序用电规则、给予煤电容量电价等，以确保电力供应。山东成为第三个转为现货市场的省份，预计未来两年全国范围内将推广现货市场。

产业动态与数据跟踪

• 能源金属：中国月度供需平衡表显示碳酸锂、氢氧化锂、四氧化三钴和硫酸钴的供需关系及价格波动情况。
• 镍钴：硫酸镍价格下跌至2.88万元/吨，4月中国硫酸镍开工率为62.32%；硫酸钴价格下跌至2.97万元/吨，5月中国硫酸钴开工率为55.86%。
• 锂：6月锂盐产量10万吨，同比增长4.63%；5月中国锂矿进口量同比增长28.225吨；5月中国碳酸锂冶炼厂持续累库，开工率略有降低。

电池及材料

• 5月国内动力电池装车量：约39.9GW h，同比增长41.2%，环比增长12.6%。
• 三元和铁锂电池价格：2023年以来持续下滑，截至6月28日，三元和铁锂电芯价差为0.09元/wh。
• 电解液价格：2023年以来铜箔加工费出现下滑，低、中端人造石墨价格持续下滑，铁锂、三元电解液价格处于下跌趋势。

新能源汽车

• 汽车以旧换新：政策资金逐步落实，可支持1