新能源产业趋势跟踪（24年1月下）：23年风光新增装机破纪录，消纳或成新能源主线

新能源行业周报概览

主要内容与数据

能源金属

• 锂：市场供需两弱，碳酸锂价格波动，预计继续弱势运行。
• 钴：受三元电池及智能手机需求支撑，电解钴报价稳定，四氧化三钴价格趋稳。
• 镍：供应过剩导致镍价低位震荡。

电池及材料

• 电池：24Q1电池产业进入淡季，产量和排产环比下降。
• 材料：电池及材料产业链整体供大于需，部分企业项目延期，业绩承压。

新能源汽车

• 销量淡季，预计1月销量同比增长良好。
• 部分车企降价促销，准备春节后的新款上市。

光伏/风电

• 光伏：产业链持续降价，盈利端有望在2024Q1~2024Q2见好转。
• 风电：板块调整，预计随着问题解决，海上风电景气度将持续。

储能/电网

• 碳酸锂价格企稳与降息预期带动海外需求修复，储能市场有望回暖。
• 建议关注直流特高压、配网智能化、电表出海等方向。

电力（新能源/传统能源）

• 电改：容量电价执行，推动现货市场建设。
• 电力：看好火电>绿电，容量电价和现货市场推进利好火电价值。

产业动态与数据跟踪

• 能源金属：中国供需平衡表显示淡季特征，锂盐库存高，开工率与产量持续下降。
• 电池及材料：电池产量与装车量环比下滑，材料价格持续下滑，行业集中度高。
• 新能源汽车：零售和批发数据反映市场趋势，特斯拉等公司发布财务数据。
• 产业数据跟踪：美国新能源产业链投资累计25亿美元，电池领域投资占比100%。

总结： 本周新能源行业周报强调了新能源产业在多个维度的最新动态和趋势。能源金属市场供需关系复杂，锂价波动，电池及材料行业面临供需失衡与价格下滑，新能源汽车市场在淡季背景下保持一定增长势头，而光伏和风电领域则显示出不同层面的调整与潜在机遇。电力市场重点关注电改进展和电力结构的变化。整体而言，报告强调了行业内部的结构性调整与外部环境变化对产业发展的影响，并提出了若干值得关注的领域和发展方向。