基金市场周报：新发基金产品持续走弱

基金市场周报（20240624-20240628）：新 发 基 金 产 品 持 续走 弱 基金市场 投资要点 2024年06月24日 重 要 新 闻 整 理：1）央 行 公 布6月LPR报价：1年期3.45%、5年期以上3.95%，均与5月 持 平。6月20日，中国6月LPR出炉，1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，均与5月持平。自今年2月以来，LPR已连续4个月维持不变。2）中国5月份国民经济数据出炉。国家统计局发布数据显示，5月份规模以上工业增加值同比增长5.6%，环比增长0.30%；社会消费品零售总额39211亿元，同比增长3.7%，比4月加快1.4个百分点，环比增长0.51%。1-5月份，中国固定资产投资（不含农户）188006亿元，同比增长4.0%。分领域看，基础设施投资增长5.7%，制造业投资增长9.6%，房地产开发投资下降10.1%。5月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与4月持平。3）证监会主席吴清：充分考虑中小投资者占绝大多数这个最大的市情，提升监管针对性和适应性。证监会主席吴清在2024陆家嘴论坛上围绕“以金融高质量发展推动世界经济增长”发表主题演讲。吴清宣布，证监会将推出“科创板八条”。这标志着科创板改革再出发。此次改革将进一步突出科创板“硬科技”特色，健全发行承销、并购重组、股权激励、交易等制度机制，更好服务科技创新和新质生产力发展。吴清表示，将充分考虑中小投资者占绝大多数这个最大的市情，强化对高频量化交易、场外衍生品等交易工具的监测监管，提升监管针对性和适应性。对各种利用技术信息持股等优势，扰乱市场非法牟利的行为，紧盯不放，露头就打。 燕 轶纯分 析师执业证书编号:S0530521030001yanyichun@hnchasing.com 新 发 行 基 金 情 况 ：本周（20240624-20240628），拟发行基金9只。分类型来看，偏股混合型基金3只、国际(QDII)股票型基金2只、被动指数型债券基金1只、被动指数型基金3只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在150亿以上。 相关报告 行 情 、数 据 回 顾 ：1）上周A股市场下跌、港股市场上涨、海外市场涨多跌少，申万31个行业涨少跌多。2）1年期国债收益率下行、10年期国债收益率上行。3）上周，北向资金净卖出额161.16亿人民币，南向资金净买入额241.18亿港元。4）上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流入超50亿元，中证500品种净流入超10亿元，资金净流出品种较少。5）上周，股指低开，上证指数下跌1.14%，收报2998.1点，深证成指下跌2.03%，收报9064.84点，中小100下跌1.47%，创业板指下跌1.98%。板块方面，电子、通信、建筑装饰涨幅居前；主题概念方面，ETC指数、连板指数、超宽带技术指数涨幅居前。上周，ETF区间日均成交额1192亿元，上周芯片类品种市场表现突出。本周新发固收类基持续走弱，周内新发行产品仅9只，以被动型产品占主导，其中包括中证红利低波动、南方东英沙特阿拉伯等品种。 1基金市场周报（20240611-20240614）：央行暂停增持黄金，新发基金产品持续走弱2024-06-112基金市场周报（20240603-20240607）：新发基金产品稍走弱，以被动品种占主导2024-06-033基金市场周报（20240527-20240531）：上市公司股东减持新规落地，建议可持续关注高股息类品种2024-05-27 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 1重要新闻整理 1）央行公布6月LPR报价：1年期3.45%、5年期以上3.95%，均与5月持平 6月20日，中国6月LPR出炉，1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，均与5月持平。自今年2月以来，LPR已连续4个月维持不变。 2）中国5月份国民经济数据出炉 国家统计局发布数据显示，5月份规模以上工业增加值同比增长5.6%，环比增长0.30%；社会消费品零售总额39211亿元，同比增长3.7%，比4月加快1.4个百分点，环比增长0.51%。1-5月份，中国固定资产投资（不含农户）188006亿元，同比增长4.0%。分领域看，基础设施投资增长5.7%，制造业投资增长9.6%，房地产开发投资下降10.1%。5月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与4月持平。 3）证监会主席吴清：充分考虑中小投资者占绝大多数这个最大的市情，提升监管针对性和适应性 证 监 会 主 席 吴 清 在2024陆 家 嘴 论 坛 上围绕“以金融高质量发展推动世界经济增 长 ”发 表 主 题 演 讲 。吴 清 宣 布 ，证 监 会 将 推 出“ 科 创 板 八 条 ”。这 标 志 着 科 创 板改 革 再 出 发 。此 次 改 革 将 进 一 步 突 出 科 创 板“ 硬 科 技 ”特 色 ，健 全 发 行 承 销 、并 购重 组 、股 权 激 励 、交 易 等 制 度 机 制 ，更 好 服 务 科 技 创 新 和 新 质 生 产力发展。吴清表示 ，将 充 分 考 虑 中 小 投 资 者 占 绝 大 多 数 这 个 最 大的市情，强化对高频量化交易、场外 衍 生 品 等 交 易 工 具 的 监 测 监管，提升监管针对性和适应性。对各种利用技术信息持 股 等 优势，扰 乱市场非法牟利的行为，紧盯不 放，露头就打。 2本周新发基金明细 本周（20240624-20240628），拟发行基金9只。分类型来看，偏股混合型基金3只、国际(QDII)股票型基金2只、被动指数型债券基金1只、被动指数型基金3只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在150亿以上。 3上周行情、数据回顾 1）上周A股市场下跌、港股市场上涨、海外市场涨多跌少，申万31个行业涨少跌多 上周（20240617-20240621），A股市场下跌，上证指数下跌（-1.14%），沪深300指数下跌（-1.30%）、创业板指数收跌（-1.98%）。港股市场上涨，恒生指数（+0.48%）。海外方面涨多跌少，标普500上涨（+0.61%），日经指数下跌（-0.56%）。 基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数下跌，QDII基金指数微涨（+0.13%），2024年以来，仅债券型基金、QDII基金指数收涨。 上周，申万31个行业涨少跌多，其中涨幅前三的是电子（+1.86%）、通信（+1.28%）建筑装饰（+0.52%）。年初以来，煤炭板块实现+15.33%的增长。 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20240624） 2）1年期国债收益率下行、10年期国债收益率上行 上周，中债10年期国债收益率报收2.2571%，较前一周上行0.13BP，中债1年期国债收益率报收1.5915%、较前一周下行0.25BP。 3）北向资金净卖出161.16亿人民币、南向资金净买入241.18亿港元 上周，北向资金净卖出额161.16亿人民币，南向资金净买入额241.18亿港元。 4）ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流入超50亿元，中证500品种净流入超10亿元，资金净流出品种较少。 5）基金市场小结 上周，股指低开，上证指数下跌1.14%，收报2998.1点，深证成指下跌2.03%，收报9064.84点，中小100下跌1.47%，创业板指下跌1.98%。板块方面，电子、通信、建筑装饰涨幅居前；主题概念方面，ETC指数、连板指数、超宽带技术指数涨幅居前。上周，ETF区间日均成交额1192亿元，上周芯片类品种市场表现突出。本周新发固收类基持续走弱，周内新发行产品仅9只，以被动型产品占主导，其中包括中证红利低波动、南方东英沙特阿拉伯等品种。 上周，在中国5月份经济数据公布、2024年陆家嘴论坛召开、科创板八条改革措施落地等多重因素的扰动下，A股市场继续震荡磨底，北向资金延续净流出趋势。市场在存量资金博弈下，短期市场仍以风格快速轮动为主、行情持续性一般。后续市场如要走出主线行情或趋势性行情，仍需相关事件催化，同时需成交量的持续放大来配合。配置方面，建议可持续关注高股息红利类品种。 4风险提示 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力。 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发送，概不构成任何广告。 本报告信息来源于公开资料，本公司对该信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本公司对已发报告无更新义务，若报告中所含信息发生变化，本公司可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人（包括本公司客户及员工）不得以任何形式复制、发表、引用或传播。 本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送，任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布。任何机构和个人（包括本公司内部客户及员工）对外散发本报告的，则该机构和个人独自为此发送行为负责，本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利。 财信证券研究发展中心 网址：stock.hnchasing.com地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编：410005电话：0731-84403360传真：0731-84403438