基金市场周报：新发基金产品持续走弱

20230911-2023091520230911-20230915 基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金市场周报（20240624-20240628）：新发基金产 品持续走弱 2024年06月24日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 13% 3% -7% -17% 2023-062023-092023-122024-032024-06 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -2.68 -0.40 中证基金 0.37 -0.18 股票基金 -0.59 -4.09 混合基金 0.34 -1.91 债券基金 0.50 1.96 货币基金 0.27 0.92 燕轶纯分析师 执业证书编号:S0530521030001 yanyichun@hnchasing.com 相关报告 1基金市场周报（20240611-20240614）：央行 暂停增持黄金，新发基金产品持续走弱2024- 06-11 2基金市场周报（20240603-20240607）：新发 基金产品稍走弱，以被动品种占主导2024-06- 03 3基金市场周报（20240527-20240531）：上市公司股东减持新规落地，建议可持续关注高股息类品种2024-05-27 重要新闻整理：1）央行公布6月LPR报价：1年期3.45%、5年期以上3.95%，均与 5月持平。6月20日，中国6月LPR出炉，1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为 3.95%，均与5月持平。自今年2月以来，LPR已连续4个月维持不变。2）中国5月份国民经济数据出炉。国家统计局发布数据显示，5月份规模以上工业增加值同比增长 5.6%，环比增长0.30%；社会消费品零售总额39211亿元，同比增长3.7%，比4月加快1.4个百分点，环比增长0.51%。1-5月份，中国固定资产投资（不含农户）188006 亿元，同比增长4.0%。分领域看，基础设施投资增长5.7%，制造业投资增长9.6%，房地产开发投资下降10.1%。5月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与4月持平。3）证 监会主席吴清：充分考虑中小投资者占绝大多数这个最大的市情，提升监管针对性和 适应性。证监会主席吴清在2024陆家嘴论坛上围绕“以金融高质量发展推动世界经济 增长”发表主题演讲。吴清宣布，证监会将推出“科创板八条”。这标志着科创板改革再出发。此次改革将进一步突出科创板“硬科技”特色，健全发行承销、并购重组、股权激励、交易等制度机制，更好服务科技创新和新质生产力发展。吴清表示，将充分考虑中小投资者占绝大多数这个最大的市情，强化对高频量化交易、场外衍生品等交易工具的监测监管，提升监管针对性和适应性。对各种利用技术信息持股等优势，扰乱市场非法牟利的行为，紧盯不放，露头就打。 新发行基金情况：本周（20240624-20240628），拟发行基金9只。分类型来看，偏股混合型基金3只、国际(QDII)股票型基金2只、被动指数型债券基金1只、被动指数型 基金3只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在150亿以上。 行情、数据回顾：1）上周A股市场下跌、港股市场上涨、海外市场涨多跌少，申万31 个行业涨少跌多。2）1年期国债收益率下行、10年期国债收益率上行。3）上周，北向资金净卖出额161.16亿人民币，南向资金净买入额241.18亿港元。4）上周，ETF资 金流向方面，沪深300品种净流入超50亿元，中证500品种净流入超10亿元，资金 净流出品种较少。5）上周，股指低开，上证指数下跌1.14%，收报2998.1点，深证成指下跌2.03%，收报9064.84点，中小100下跌1.47%，创业板指下跌1.98%。板块方面，电子、通信、建筑装饰涨幅居前；主题概念方面，ETC指数、连板指数、超宽带技术指数涨幅居前。上周，ETF区间日均成交额1192亿元，上周芯片类品种市场表现突 出。本周新发固收类基持续走弱，周内新发行产品仅9只，以被动型产品占主导，其中包括中证红利低波动、南方东英沙特阿拉伯等品种。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1）央行公布6月LPR报价：1年期3.45%、5年期以上3.95%，均与5月持平 6月20日，中国6月LPR出炉，1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，均与5月持平。自今年2月以来，LPR已连续4个月维持不变。 2）中国5月份国民经济数据出炉 国家统计局发布数据显示，5月份规模以上工业增加值同比增长5.6%，环比增长0.30%；社会消费品零售总额39211亿元，同比增长3.7%，比4月加快1.4个百分点，环比增长0.51%。1-5月份，中国固定资产投资（不含农户）188006亿元，同比增长4.0%。分领域看，基础设施投资增长5.7%，制造业投资增长9.6%，房地产开发投资下降10.1%。5月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与4月持平。 3）证监会主席吴清：充分考虑中小投资者占绝大多数这个最大的市情，提升监管针对性和适应性 证监会主席吴清在2024陆家嘴论坛上围绕“以金融高质量发展推动世界经济增长”发表主题演讲。吴清宣布，证监会将推出“科创板八条”。这标志着科创板改革再出发。此次改革将进一步突出科创板“硬科技”特色，健全发行承销、并购重组、股权激励、交易等制度机制，更好服务科技创新和新质生产力发展。吴清表示，将充分考虑中小投资者占绝大多数这个最大的市情，强化对高频量化交易、场外衍生品等交易工具的监测监管，提升监管针对性和适应性。对各种利用技术信息持股等优势，扰乱市场非法牟利的行为，紧盯不放，露头就打。 2本周新发基金明细 本周（20240624-20240628），拟发行基金9只。分类型来看，偏股混合型基金3只、 国际(QDII)股票型基金2只、被动指数型债券基金1只、被动指数型基金3只。从公布的 募集目标看，本周拟发行基金规模在150亿以上。 表1：本周新发基金明细（20240624-20240628） 代码 名称 发行公告日期 认购起始日期 认购天数 募集目标(亿份) 投资类型(二级分类) 基金经理 020558.OF 工银健康产业A 2024-06-22 2024-06-25 92 80.00 偏股混合型基金 谭冬寒,丁洋 020530.OF 汇安中债0-3年政金债指数A 2024-06-21 2024-06-24 92 被动指数型债券基金 金鸿峰 159585.OF 富国中证全指软件ETF 2024-06-21 2024-06-26 92 50.00 被动指数型基金 苏华清 021623.OF 天弘新兴产业A 2024-06-19 2024-06-24 5 偏股混合型基金 邢少雄 159329.OF 南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF 2024-06-19 2024-06-24 9 10.00 国际(QDII)股票型基金 罗文杰,潘水洋 520833.OF 华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF 2024-06-19 2024-06-24 9 10.00 国际(QDII)股票型基金 何琦,李沐阳 021655.OF 海富通量化选股A 2024-06-17 2024-06-24 12 偏股混合型基金 李自悟 021388.OF 银河中证红利低波动100指数A 2024-06-07 2024-06-24 26 被动指数型基金 黄栋 021550.OF 博时中证红利低波动100联接A 2024-05-30 2024-06-27 21 被动指数型基金 杨振建 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20240623） 3上周行情、数据回顾 1）上周A股市场下跌、港股市场上涨、海外市场涨多跌少，申万31个行业涨少跌多 上周（20240617-20240621），A股市场下跌，上证指数下跌（-1.14%），沪深300指数下跌（-1.30%）、创业板指数收跌（-1.98%）。港股市场上涨，恒生指数（+0.48%）。海外方面涨多跌少，标普500上涨（+0.61%），日经指数下跌（-0.56%）。 基金主要指数方面，主动管理型权益类基金指数下跌，QDII基金指数微涨（+0.13%）， 2024年以来，仅债券型基金、QDII基金指数收涨。 表2：股票、基金相关指数表现（%） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 -1.14 0.78 中国基金总指数 -0.54 -0.70 深证成指 -2.03 -4.83 股票型基金总指数 -1.29 -3.43 上证50 -1.14 3.13 债券型基金指数 -0.05 1.94 沪深300 -1.30 1.88 混合型基金总指数 -0.73 -2.02 中证500 -2.12 -6.02 普通股票型基金指数 -1.01 -3.56 创业板指 -1.98 -7.16 偏股混合型基金指数 -0.85 -3.31 恒生指数 0.48 5.76 灵活配置型基金指数 -0.76 -2.20 恒生科技 -0.17 -1.67 平衡混合型基金指数 -0.77 2.49 标普500 0.61 14.57 偏债混合型基金指数 -0.34 1.58 日经225 -0.56 15.34 中长期纯债型基金指数 0.07 2.20 德国DAX 0.90 8.43 短期纯债型基金指数 0.04 1.65 法国CAC40 1.67 1.13 QDII基金指数 0.13 6.44 英国富时100 1.12 6.52 货币市场基金指数 0.03 0.90 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20240624） 上周，申万31个行业涨少跌多，其中涨幅前三的是电子（+1.86%）、通信（+1.28%）建筑装饰（+0.52%）。年初以来，煤炭板块实现+15.33%的增长。 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 区间涨跌幅（0617-0621）区间涨跌幅（年初至0621） 图1：申万31个一级行业指数表现（%） 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20240624） 2）1年期国债收益率下行、10年期国债收益率上行 上周，中债10年期国债收益率报收2.2571%，较前一周上行0.13BP，中债1年期国债收益率报收1.5915%、较前一周下行0.25BP。 3）北向资金净卖出161.16亿人民币、南向资金净买入241.18亿港元 上周，北向资金净卖出额161.16亿人民币，南向资金净买入额241.18亿港元。 4）ETF资金流向 上周，ETF资金流向方面，沪深300品种净流入超50亿元，中证500品种净流入超 10亿元，资金净流出品种较少。 5）基金市场小结 上周，股指低开，上证指数下跌1.14%，收报2998.1点，深证成指下跌2.03%，收报9064.84点，中小100下跌1.47%，创业板指下跌1.98%。板块方面，电子、通信、建筑装饰涨幅居前；主题概念方面，ETC指数、连板指数、超宽带技术指数涨幅居前。上周，ETF区间日均成交额1192亿元，上周芯片类品种市场表现突出。本周新发固收类基持续走弱，周内新发行产品仅9只，以被动型产品占主导，其中包括中证红利低波动、南方东英沙特阿拉伯等品种。 上周，在中国5月份经济数据公布、2024年陆家嘴论坛召开、科创板八条改革措施落地等多重因素的扰动下，A股市场继续震荡磨底，北向资金延续净流出趋势。市场在存量资金博弈下，短期市场仍以风格快速轮动为主、行情持续性一般。后续市场如要走出主线行情或趋势性行情，仍需相关事件催化，同时需成交量的持续放大来配合。配置方面，建议可持续关注高股息红利类品种。 4风险提示 历史数据不