20230911-2023091520230911-20230915 基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金市场周报(20240603-20240607):新发基金产 品稍走弱,以被动品种占主导 2024年06月03日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 13% 3% -7% -17% 2023-062023-092023-122024-032024-06 主要指数表现(涨跌幅%) 指数名称 60日 年初至今 上证指数 0.30 3.48 中证基金 0.52 0.41 股票基金 -0.26 -1.92 混合基金 0.60 -0.68 债券基金 0.72 1.82 货币基金 0.28 0.82 燕轶纯分析师 执业证书编号:S0530521030001 yanyichun@hnchasing.com 相关报告 1基金市场周报(20240527-20240531):上市公司股东减持新规落地,建议可持续关注高股息类品种2024-05-27 2基金市场周报(20240520-20240524):地产 政策超预期,新发基金规模持续回暖2024-05- 23 3基金市场周报(20240513-20240517):权益 类新发基金逐步回暖2024-05-14 重要新闻整理:1)5月制造业PMI49.5%,比上月下降0.9个百分。国家统计局公布 数据显示,5月份,制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI分别为49.5%、51.1%和 51%,比上月下降0.9、0.1和0.7个百分点,我国经济总体产出继续扩张,企业生产经营活动保持恢复发展态势。2)美国4月核心PCE环比上涨0.2%。美国4月核心PCE环比上涨0.2%,略低于预期和前值0.3%,创年内新低。4月核心PCE同比上涨2.8%, 较前值持平,符合市场预期。4月消费支出意外下滑0.1%,预期为增长0.1%。芝商所 美联储观察工具显示,美联储6月按兵不动的概率接近100%,9月开启降息的可能性也不到50%。3)国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》有望推动行业供给侧 改革。国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》,围绕能源、工业、建筑、交通、 公共机构、用能设备等重点领域和重点行业,部署节能降碳十大行动。行动方案要求,2024年,单位GDP能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右,规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右,非化石能源消费占比达到18.9%左右。2025年,非化石能源消费占比达到20%左右。 新发行基金情况:本周(20240603-20240607),拟发行基金24只。分类型来看,中长期纯债型基金5只、偏债混合型基金2只、偏股混合型基金5只、混合债券型一级基 金1只、国际(QDII)股票型基金1只、被动指数型债券基金4只、被动指数型基金6 只。从公布的募集目标看,本周拟发行基金规模在320亿以上。 行情、数据回顾:1)上周A股、港股市场下跌、海外市场普遍下跌,申万31个行业涨少跌多。2)1年期国债收益率上行、10年期国债收益率下行。3)上周,北向资金净 卖出额56.61亿人民币,南向资金净买入额296.72亿港元。4)上周,ETF资金流向方 面,中证500品种净流出超5亿元,上证50品种净流出超5亿元,资金净流入品种较少。5)上周,股指高开,上证指数小幅下跌0.07%,收报3086.8点,深证成指下跌0.64%,收报9364.38点,中小100上涨0.17%,创业板指下跌0.74%。板块方面,电子、国防军工、煤炭涨幅居前;主题概念方面,光刻胶指数、MCU芯片指数、3D传感指数涨幅居前。上周,ETF区间日均成交额1055亿元,上周半导体类品种市场表现突 出。本周新发固收类基金稍走弱,周内新发行产品24只,以被动型产品占主导,其中包括中证100、云计算、创业板中盘200等品种。 新基金特别风险提示:新基金的选择,建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1)5月制造业PMI49.5%,比上月下降0.9个百分点 国家统计局公布数据显示,5月份,制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI分别为49.5%、51.1%和51%,比上月下降0.9、0.1和0.7个百分点,我国经济总体产出继续扩张,企业生产经营活动保持恢复发展态势。 2)美国4月核心PCE环比上涨0.2% 美国4月核心PCE环比上涨0.2%,略低于预期和前值0.3%,创年内新低。4月核心PCE同比上涨2.8%,较前值持平,符合市场预期。4月消费支出意外下滑0.1%,预期为增长0.1%。芝商所美联储观察工具显示,美联储6月按兵不动的概率接近100%,9月开启降息的可能性也不到50%。 3)国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》有望推动行业供给侧改革 国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》,围绕能源、工业、建筑、交通、公共机构、用能设备等重点领域和重点行业,部署节能降碳十大行动。行动方案要求,2024年,单位GDP能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右,规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右,非化石能源消费占比达到18.9% 左右。2025年,非化石能源消费占比达到20%左右。 2本周新发基金明细 本周(20240603-20240607),拟发行基金24只。分类型来看,中长期纯债型基金5 只、偏债混合型基金2只、偏股混合型基金5只、混合债券型一级基金1只、国际(QDII) 股票型基金1只、被动指数型债券基金4只、被动指数型基金6只。从公布的募集目标 看,本周拟发行基金规模在320亿以上。 代码名称 发行公告认购起始认购募集目 投资类型(二级分类) 基金经理 表1:本周新发基金明细(20240603-20240607) 日期 日期 天数 标(亿份) 018244.OF嘉实产业精选A 2024-05-31 2024-06-03 92 偏股混合型基金 颜伟鹏 021229.OF国联安中债0-3年政金债指数A 2024-05-31 2024-06-04 92 80.00 被动指数型债券基金 张蕙显 021260.OF国泰君安120天持有A 2024-05-31 2024-06-03 2 5.00 中长期纯债型基金 杜浩然 汇添富中证信息技术应用创新产业联 021602.OF接A 2024-05-31 2024-06-03 92 被动指数型基金 孙浩 021464.OF海富通中证港股通科技联接A 2024-05-30 2024-06-03 5 被动指数型基金 杜晓海,纪君凯 020408.OF华商数字经济A 2024-05-29 2024-06-03 19 20.00 偏股混合型基金 刘力 020946.OF东方享誉30天滚动持有A 2024-05-29 2024-06-03 12 中长期纯债型基金 吴萍萍 021484.OF景顺长城上证科创板50成份指数A 2024-05-29 2024-06-03 2 被动指数型基金 郑天行 021565.OF南方中债0-3年农发行指数A 2024-05-29 2024-06-03 92 60.00 被动指数型债券基金 董浩 021567.OF银河CFETS0-3年期政金债指数A 2024-05-29 2024-06-03 92 被动指数型债券基金 蒋磊 021112.OF 渤海汇金2个月滚动持有A 2024-05-28 2024-06-03 12 5.00 中长期纯债型基金 张旭东 021392.OF 中信建投中债0-3年政金债A 2024-05-28 2024-06-03 92 80.00 被动指数型债券基金 于智翔 020799.OF 天弘红利智选A 2024-05-27 2024-06-03 16 偏股混合型基金 杨超 021077.OF 永赢安源60天滚动持有A 2024-05-27 2024-06-03 12 中长期纯债型基金 王宇超 021397.OF 广发中证云计算与大数据联接A 2024-05-27 2024-06-03 5 20.00 被动指数型基金 曹世宇 021443.OF 永赢安怡30天持有A 2024-05-27 2024-06-03 12 中长期纯债型基金 徐沛琳,王宇超 020385.OF 信澳恒瑞9个月持有A 2024-05-25 2024-06-05 92 偏债混合型基金 张旻 015519.OF 安信远见稳进一年持有A 2024-05-24 2024-06-03 45 偏股混合型基金 张竞 020864.OF 银华嘉选平衡A 2024-05-24 2024-06-03 12 偏债混合型基金 王斌,万鑫 021530.OF 路博迈安航90天持有A 2024-05-24 2024-06-05 22 混合债券型一级基金 魏丽 021583.OF 中欧中证港股通央企红利指数A 2024-05-24 2024-06-03 15 国际(QDII)股票型基 金 FANGSHENSHEN 020732.OF 易方达创业板中盘200联接A 2024-05-23 2024-06-03 22 被动指数型基金 李树建 021245.OF 富国中证100联接A 2024-05-22 2024-06-03 19 50.00 被动指数型基金 王乐乐 021305.OF 中欧品质精选A 2024-05-13 2024-06-03 12 偏股混合型基金 张学明 资料来源:财信证券、wind(数据提取日:20240603) 3上周行情、数据回顾 1)上周A股、港股市场下跌、海外市场普遍下跌,申万31个行业涨少跌多 上周(20240527-20240531),A股市场下跌,上证指数下跌(-0.07%),沪深300指数下跌(-0.60%)、创业板指数收跌(-0.74%)。港股市场下跌,恒生指数(-2.84%)。海外方面普遍下跌,标普500下跌(-0.51%),日经指数下跌(-0.41%)。 基金主要指数方面,主动管理型权益类基金指数下跌,QDII基金指数收跌(-1.06%), 2024年以来,仅债券型基金、QDII基金指数收涨。 表2:股票、基金相关指数表现(%) 指数简称 区间涨跌幅(上周) 区间涨跌幅(年初以来) 指数简称 区间涨跌幅(上周) 区间涨跌幅(年初以来) 上证指数 -0.07 3.76 中国基金总指数 -0.08 0.02 深证成指 -0.64 -1.68 股票型基金总指数 -0.18 -1.52 上证50 -0.49 5.85 债券型基金指数 0.07 1.87 沪深300 -0.60 4.34 混合型基金总指数 -0.16 -1.05 中证500 -0.09 -2.22 普通股票型基金指数 -0.17 -2.30 创业板指 -0.74 -4.56 偏股混合型基金指数 -0.23 -2.23 恒生指数 -2.84 6.06 灵活配置型基金指数 -0.11 -1.15 恒生科技 -2.86 -1.95 平衡混合型基金指数 -0.37 3.80 标普500 -0.51 10.64 偏债混合型基金指数 -0.02 2.05 日经225 -0.41 15.01 中长期纯债型基金指数 0.08 1.92 德国DAX -1.05 10.42 短期纯债型基金指数 0.05 1.48 法国CAC40 -1.26 5.96 QDII基金指数 -1.06 4.33 英国富时100 -0.51 7.01 货币市场基金指数 0.03 0.80 资料来源:财信证券、wind(数据提取日:20240603) 上周,申万31个行业涨少跌多,其中涨幅前三的是电子(+2.84%)、国防军工(+2.43%)煤炭(+2.03%)。年初以来,银行板块实现+19.41%的增长。 25.00 20