新股周报：新股首日涨幅维持高位，达梦数据即将上市

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1 策略研究/定期报告 2024年6月10日 新股周报（2024.06.11-2024.06.14） 新股首日涨幅维持高位，达梦数据即将上市 新股研究 山西证券新股研究团队 分析师：叶中正 执业登记编码：S0760522010001电话： 邮箱：yezhongzheng@sxzq.com李淑芳 执业登记编码：S0760518100001邮箱：lishufang@sxzq.com 谷茜 执业登记编码：S0760518060001电话：0351-8686775 邮箱：guqian@sxzq.com研究助理： 冯瑞 邮箱：fengrui@sxzq.com 投资要点： 新股市场活跃度下降，6月创业板新股发行估值上升 周内新股市场活跃度下降，近6个月上市新股周内共有6只股票录得正涨幅(占比14.29%，前值46.51%)。 科创板：上周科创板无新股上市。周内艾罗能源、灿芯股份周内录得正周涨幅，中创股份、成都华微、上海合晶、欧莱新材录得周跌幅。 创业板：上周创业板汇成真空、利安科技上市。周内宏鑫科技、达利凯普、中瑞股份录得正周涨幅，汇成真空、辰奕智能、瑞迪智驱等周跌幅超-15%。 沪深主板：上周沪深主板无新股上市。周内兴欣新材录得正周涨幅（2.16%），兴欣新材、永达股份等周跌幅超-10%。 新股周期：5月份上市2只新股，其中科创板1只、创业板1只，5月份创业板新股首日 涨幅维持高位，开板首日估值和发行估值较4月份下降；科创板新股首日涨幅和开板首日估值均维持高位，新股发行估值较4月份下降，估值水平有所回调。6月份创业板汇成真空、利安科技上市，创业板新股首日涨幅、首日开板估值较5月份上市。 投资建议： 近端已上市重点新股： 2024/06：汇成真空（复合集流体设备） 2024/05：瑞迪智驱（电磁制动器/谐波减速机） 2024/04：广合科技（服务器PCB） 2024/02：诺瓦星云(LED显示控制系统)、成都华微(特种IC)； 2023/12：艾森股份(电镀液及配套试剂/光刻胶及配套试剂)； 2023/11：京仪装备(半导体专用温控设备/半导体专用工艺废气处理设备/晶圆传片设备)、麦加芯彩(风电叶片涂料引领者，借势进军船舶涂料市场)； 2023/9：盛科通信-U(商用以太网交换芯片)； 2023/8：华勤技术(智能硬件ODM)、广钢气体(电子大宗气体)、波长光电(精密光学组件)； 2023/7：精智达(DRAM测试)； 2023/6：阿特斯(晶硅光伏组件)、智翔金泰-U(单克隆抗体和双特异性抗体药物)、芯动联科(高性能MEMS惯性传感器)； 2023/5：中科飞测-U(半导体检测、量测设备)； 2023/4：华曙高科（工业级增材制造设备龙头)、晶升股份(碳化硅长晶炉)； 2023/3：茂莱光学(工业级精密光学：半导体检测、光刻机、基因测序、AR/VR)； 2023/2：裕太微-U(以太网物理层芯片)、龙迅股份(高清视频桥接及处理芯片)； 2023/1：百利天恒-U(双/多特异性抗体、ADC药物研发）； 近端待上市新股：爱迪特、达梦数据。 已获批复重点新股：珂玛科技、拉普拉斯、富特科技、电子网、龙图光罩。 远端深度报告覆盖：诺瓦星云、芯动联科、安路科技、瑞华泰、维峰电子、容知日新、澳华内镜、广立微、龙迅股份、鼎泰高科、思林杰、何氏眼科等。 风险提示：新股大幅波动的风险；新股业绩不达预期的风险；系统性风险 目录 1.新股市场活跃度下降，6月创业板新股发行估值上升4 1.1科创板5月欧莱新材上市，上周艾罗能源、灿芯股份录得正周涨幅4 1.2创业板6月份开板估值上升，上周宏鑫科技/达利凯普/中瑞股份录得正周涨幅5 1.3主板4月广合科技上市，上周兴欣新材录得正周涨幅7 1.4Wind近端次新股指数成份估值较创业板估值周环比上升8 2.近端重点新股名单9 2.1进入证监会批复环节的重点新股9 2.2已发行待上市的重点新股10 2.2.1爱迪特10 2.2.2达梦数据10 2.3已上市的重点新股（2023.1以来）12 3.远端部分新股覆盖13 3.1远端部分新股深度报告覆盖13 4.风险提示15 图表目录 图1：新股发行数量（个）4 图2：新股募资统计（亿元）4 图3：科创板首发PE（摊薄）月度中位数5 图4：科创板新股首日涨幅月度均值变化趋势5 图5：科创板新股首日开板估值水平变化5 图6：创业板首发PE（摊薄）月度中位数6 图7：创业板新股首日涨幅月度均值变化趋势6 图8：创业板新股首日开板估值水平变化7 图9：沪深主板首发PE（摊薄）月度中位数8 图10：沪深主板新股首日涨幅月度均值变化趋势8 图11：沪深主板新股首日开板估值水平变化8 图12：Wind近端次新股指数成份/创业板（TTM-PE，中值）9 表1：上周科创板周涨幅及跌幅排名靠前新股（2024/06/03-2024/06/07，统计范围为近6个月上市新股）4 表2：上周创业板周涨幅及跌幅排名靠前新股（2024/06/03-2024/06/07，统计范围为近6个月上市新股）6 表3：上周沪深主板周涨幅及跌幅排名靠前新股（2024/06/03-2024/06/07，统计范围为近6个月上市新股）7 表4：已收到证监会批复的初筛重点新股名单（数据截至2024/06/07）9 表5：近端重点新股名单（2023.1以来，数据截至2024/06/07）13 表6：远端已覆盖新股名单（数据截至2024/06/07）13 1.新股市场活跃度下降，6月创业板新股发行估值上升 上周新股创业板上市两只股票，2023年初至今上市新股266只（科创板73只，创业板123只，沪深主 板70只），2023年初至今实现募资3577.80亿元（科创板1505.67亿元，创业板1222.07亿元，沪深主板850.05 亿元）。周内新股市场活跃度下降，近6个月上市新股周内共有6只股票录得正涨幅(占比14.29%，前值46.51%)。 图1：新股发行数量（个）图2：新股募资统计（亿元） 资料来源：Wind，山西证券研究所资料来源：Wind，山西证券研究所 1.1科创板5月欧莱新材上市，上周艾罗能源、灿芯股份录得正周涨幅 上周科创板无新股上市。周内艾罗能源、灿芯股份周内录得正周涨幅（3.58%、0.74%），中创股份、成都华微、上海合晶、欧莱新材录得周跌幅（-7.78%、-1.23%、-0.95%、-0.34%）。 表1：上周科创板周涨幅及跌幅排名靠前新股（2024/06/03-2024/06/07，统计范围为近6个月上市新股） 证券代码 证券简称 所属申万行业（三级） 周涨跌幅 （%） 科创板周涨幅靠前 总市值 （亿元） 最新TTM-PE 2024年Wind一致预测PE 2025年Wind一致预测PE 688717.SH 艾罗能源 逆变器 3.58% 97.14 16.32 16.10 11.35 688691.SH 灿芯股份 集成电路制造 0.74% 65.27 38.75 -- -- 科创板跌幅靠前 688695.SH 中创股份 横向通用软件 -7.78% 29.42 42.79 -- -- 688709.SH 成都华微 数字芯片设计 -1.23% 127.75 43.35 34.29 27.85 688584.SH 上海合晶 半导体材料 -0.95% 110.53 53.71 -- -- 688530.SH 欧莱新材 半导体材料 -0.34% 32.89 66.32 56.80 47.06 资料来源：Wind，山西证券研究所 截至2024/06/07（周五），科创板5月份首发PE（摊薄）24.09倍，较4月份(41.44倍)下降；科创板5月份欧莱新材上市，5月份新股首日涨幅176.15%，较4月份(176.94%)下降；科创板5月份新股首日开板估值（TTM-PE，月度中位数）85.55倍，较4月份(38.72倍)上升。 图3：科创板首发PE（摊薄）月度中位数图4：科创板新股首日涨幅月度均值变化趋势 资料来源：Wind，山西证券研究所资料来源：Wind，山西证券研究所 图5：科创板新股首日开板估值水平变化 资料来源：Wind，山西证券研究所 1.2创业板6月份开板估值上升，上周宏鑫科技/达利凯普/中瑞股份录得正周涨幅 上周创业板汇成真空、利安科技上市，上市首日开板估值76.77倍、74.25倍。周内宏鑫科技、达利凯 普、中瑞股份录得正周涨幅（7.65%、5.37%、4.45%），汇成真空、辰奕智能、瑞迪智驱等周跌幅超-15%。 表2：上周创业板周涨幅及跌幅排名靠前新股（2024/06/03-2024/06/07，统计范围为近6个月上市新股） 证券代码 证券简称 所属申万行业（三级） 周涨跌幅（%） 创业板周涨幅靠前 总市值 （亿元） 最新TTM-PE 2024年Wind一致预测PE 2025年Wind一致预测PE 301539.SZ 宏鑫科技 轮胎轮毂 7.65% 40.20 54.82 -- -- 301566.SZ 达利凯普 被动元件 5.37% 77.52 78.96 -- -- 301587.SZ 中瑞股份 锂电池 4.45% 45.26 34.47 -- -- 创业板周跌幅前六 301392.SZ 汇成真空 其他专用设备 -27.75% 75.18 88.79 -- -- 301578.SZ 辰奕智能 其他黑色家电 -20.44% 20.64 23.66 -- -- 301596.SZ 瑞迪智驱 金属制品 -16.87% 51.65 52.67 -- -- 301413.SZ 安培龙 仪器仪表 -13.45% 43.43 59.12 36.06 25.81 301567.SZ 贝隆精密 消费电子零部件及组装 -12.71% 28.48 46.71 15.74 10.51 301591.SZ 肯特股份 其他塑料制品 -12.08% 35.50 48.52 -- -- 资料来源：Wind，山西证券研究所 截至2024/06/07（周五），创业板6月份首发PE（摊薄）23.63倍，较5月份（16.31倍）上升；创业板6月份新股首日涨幅343.39%，较5月份(171.22%)上升；创业板6月份新股首日开板估值（TTM-PE，月度中位数）75.51倍，较5月份(39.51倍)上升。 图6：创业板首发PE（摊薄）月度中位数图7：创业板新股首日涨幅月度均值变化趋势 资料来源：Wind，山西证券研究所资料来源：Wind，山西证券研究所 图8：创业板新股首日开板估值水平变化 资料来源：Wind，山西证券研究所 1.3主板4月广合科技上市，上周兴欣新材录得正周涨幅 上周沪深主板无新股上市。周内兴欣新材录得正周涨幅（2.16%），兴欣新材、永达股份等周跌幅超-10%。 表3：上周沪深主板周涨幅及跌幅排名靠前新股（2024/06/03-2024/06/07，统计范围为近6个月上市新股） 证券代码 证券简称 所属申万行业（三级） 周涨跌幅总市值（%）（亿元） 沪深主板周涨幅靠前 最新TTM-PE 2024年Wind一致预测PE 2025年Wind一致预测PE 601033.SH 永兴股份 固废治理 2.16% 140.40 19.66 15.34 12.64 沪深主板周跌幅前六 001358.SZ 兴欣新材 其他化学制品 -17.15% 26.30 23.16 -- -- 001239.SZ 永达股份 工程机械器件 -11.06% 34.73 38.95 -- -- 603004.SH 鼎龙科技 其他化学制品 -9.74% 43.19 25.70 18.98 15.10 603231.SH 索宝蛋白 粮油加工 -7.49% 33.79 20.81 17.42 14.44 603373.SH 安邦护卫 其他专业服务 -7.26% 31.77 26.44 23.89 22.07 60