建筑材料行业跟踪周报由东吴证券研究所发布，报告重点关注供给侧政策、大宗建材基本面与高频数据、行业走势、相关研究、投资要点以及风险提示等内容。以下是报告的主要内容总结：
行业走势与相关研究：
- 行业走势：建筑材料板块本周（2024.5.27-2024.6.2）表现不佳，涨幅为-4.62%，而沪深300、万得全A指数分别上涨了-0.60%、-0.20%，建筑材料板块相对收益为-4.02%、-4.43%。
- 相关研究：报告提及了《地产链估值见底》和《重磅政策齐发，看高一线》两份研究，表明市场对房地产产业链的关注。
投资要点：
- 供给侧政策：国务院印发的《2024—2025年节能降碳行动方案》强调建材行业的产能产量调控和产量监测预警，这将引导行业回归更加积极的竞合方式，助力供需两侧政策不断加码，推动建材行业中期估值见底。
- 关注公司：报告推荐关注防水材料（东方雨虹、科顺股份、凯伦股份）、涂料（三棵树、亚士创能）、租赁服务（志特新材）、坚朗五金等工程类材料，以及零售装修建材（伟星新材、北新建材、箭牌家居、东鹏控股等）。
- 海外市场：推荐关注米奥会展、中材国际、上海港湾、中国交建等，因为海外市场的景气度相对较高。
- 低估值央企：在央企市值管理考核的要求下，低估值的央企（如中国中铁、中国交建等）也值得重视。
大宗建材分析：
- 水泥：水泥价格本周上涨，特别是东北、华中和西南地区涨幅显著，而江苏、江西和广东地区则出现回调。水泥行业库存控制依赖于错峰生产，需求不足影响行业景气度，但随着财政政策的进一步发力，基建投资有望提振实物需求。
- 玻璃：淡季临近，全国厂商库存去化放缓，华北地区表现较强。玻璃行业盈利水平面临压力，但浮法玻璃龙头公司因成本优势和多元化业务，继续推荐旗滨集团。
- 玻纤：粗纱和细纱价格均表现出一定的稳定性，电子布提价较为顺利，行业盈利有望提升。随着风电、新能源车等领域需求增长，光伏组件边框等新兴应用领域持续拓展，玻纤行业前景乐观。
风险提示：
- 地产信用风险：报告指出需警惕地产信用风险失控的风险。
- 政策不确定性：政策定力超预期也可能对行业产生影响。
结论：
报告整体认为，尽管短期内建筑材料板块面临挑战，但随着供给侧政策的出台和需求端的回暖，建筑材料行业存在中期估值修复的机会，特别是在防水材料、涂料、租赁服务、工程材料、零售装修建材等领域具有投资潜力。同时，海外市场和低估值的央企也是关注的重点。投资者需关注地产信用风险和政策不确定性带来的风险。
