投中统计：4月美股上市数量创一年新高 机构渗透率达低谷

投中统计：2024.04 美股上市数量创一年新高机构渗透率达低谷 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2024.05 1 核心发现 2024年4月，共计16家中国企业在A股、港股、美股成功IPO，合计募资58.2亿元。 A股市场政策密集出台，再提VC/PE实物分配股票，拓宽退出渠道；监管呼吁内地龙头企业赴港上市、港股二级市场回暖；美股市场IPO数量创一年新高。 VC/PE机构IPO渗透率为44%，创近一年内新低。 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 浙江 上海 四川 16家 募资总金额58.2亿元 江苏 广东 港股 广合科技 美股 3家 27.6亿元 宏鑫科技 8家 3.8亿元 中瑞股份 茶百道 消费 A股 能源及矿业 电子信息 5家 26.8亿元 灿芯股份 汽车交通 先进制造 2024 4月 IPO树图 2024年4月，共计有16家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总金额58.2亿元； 本月IPO募资金额TOP5企业依次为茶百道、中瑞股份、广合科技、灿芯股份、宏鑫科技； IPO集中行业为消费、先进制造、电子信息、能源及矿业、汽车交通； IPO集中地域为四川、江苏、上海、广东、浙江。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析 中国企业IPO行业及地域分析 中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业IPO分市场分析 2024年4月，全球市场中企IPO数量及金额呈下降趋势。A股市场政策密集发布；监管呼吁内地龙头企业赴港上市、港股二级市场回暖；美股市场IPO数量创一年内新高。 Copyright©投中信息 5 www.cvinfo.com.cn 全球：IPO数量及金额呈下降趋势 2024年4月，共计16家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量 同比下降64.44%，环比下降20%；IPO募资金额共计58亿元，同比下降89.61%，环比下降27.5%。 2024年4月，全球市场中企IPO数量及金额均整体呈现下降趋势，IPO募资金额再创一年内新低。A股市场处于政策密集发布的制度建设期。在证监会支持下，多家内地行业龙头企业拟赴港上市，港股二级市场亦回暖。美股市场共8家中企挂牌上市，IPO数量创一年内新高。 2023年4月-2024年4月全球市场中企IPO数量及金额 45 44 36 43 33 32 38 27 25 19 20 16 558 484 478 407 576 221 148 145 232 140 8 60 80 58 23-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-04 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.05 股票市场 交易板块 IPO数量 IPO募资金额(亿元) 2024年4月各交易板块IPO数量及金额统计 A股 深交所创业板 2 11.94 深交所主板 1 7.37 上交所科创板 1 5.96 北交所 1 1.55 上交所主板 - - 港股 港交所主板 3 27.59 港交所创业板-- 3.83 8 纳斯达克资本市场 美股 纳斯达克全球市场-- 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.05 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 全球：中企IPO首日破发率43.75% 2024年4月，共计16家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，共有7家 企业首日破发，破发率为43.75%。本月，共有5家企业首日涨幅超过1倍，占全部上市中企的比例为31.25%；宏鑫科技首日涨幅2.38倍，是本月涨幅最大的企业。 在涨幅TOP5企业中，A股占据3席，纳斯达克占据2席；而破发的5家企业中，2家来自港交所，3家来自纳斯达克。与2024年年内其他美股上市中企相比，首日表现有所好转，移动财经、思宏国际首日涨幅均超100%。 首日涨幅前五 涨幅(%) 交易板块 首日跌幅前五 跌幅(%) 交易板块 2024年4月全球市场中企IPO首日涨跌幅TOP5 宏鑫科技 238.16% 创业板 富原集团 -51.50% NCM 广合科技 197.65% 深主板 天津建发 -36.00% 港主板 移动财经 173.11% NCM 茶百道 -27.31% 港主板 灿芯股份 150.25% 科创板 城道通环保科技 -17.50% NCM 思宏国际 137.50% NCM 铭腾模具 -12.50% NCM 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.05 2024年1月-4月全球市场中企IPO首日涨跌幅分布区间 [240%,270%) [210%,240%) [180%,210%) [150%,180%) [120%,150%) [90%,120%) [60%,90%) [30%,60%) [0,30%) [-30%,0) [-60%,-30%) 0 246 810121416 IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.05 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn A股：制度建设期的IPO放缓 2024年4月，共计5家中国企业在沪深北三市IPO，IPO数量同比下降 85.71%，环比下降50%；IPO募资金额共计27亿元，同比下降94.59%，环比下降53.45%。本月A股市场募资金额依旧维持低位，均不足10亿元。结 合计划上市新受理数量、终止上市数量、实际IPO数量与募资金额等多项指标观察，IPO节奏已事实放缓。 4月12日，证监会出台新“国九条”政策，围绕投资者保护、上市公司质量、行业机构发展、监管能力和治理体系建设等长期建设资本市场环节提出了系统的要求。《关于严格执行退市制度的意见》、《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》、《科创属性评价指引（试行）》也陆续发布。 2023年4月-2024年4月A股市场中企IPO数量及金额 39 35 37 33 31 21 21 17 14 11 10 6 499 461 460 381 576 181 85 92 148 118 58 58 5 27 23-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-04 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.05 2024年4月中企A股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 中瑞股份 301587 锂电池精密结构件研发商 2024-04-08 8.00 广合科技 001389 电路板制造商 2024-04-02 7.37 灿芯股份 688691 定制化芯片及IP供应商 2024-04-11 5.96 宏鑫科技 301539 锻造铝合金车轮研发商 2024-04-15 3.94 无锡鼎邦 872931 石油化工换热设备研发商 2024-04-08 1.55 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.05 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 港股：政策支持IPO储备二级市场回暖 2024年4月，有3家中国企业在香港IPO，IPO数量同比不变，环比下降50%； IPO募资金额共计28亿元，同比下降48.15%，环比上涨40%。本月，港股IPO募资金额最大的企业是消费茶饮品牌茶百道（02555.HK），完成募资23.45亿元。本月共有4家企业完成港股上市备案，分别为云工厂、广联科技、宜搜科技、量子医药（晶泰科技）。 4月19日，证监会发布5项资本市场对港合作措施，支持内地投资者借助沪深港通投资港股市场，支持内地行业龙头企业赴港上市。消息面上，大量中企赴港上市筹备中。同时，港股二级市场也于近期回暖。 2023年4月-2024年4月港股市场中企IPO数量及金额 14 7 7 6 5 5 6 4 5 33 54 23 16 25 0 34 62 50 78 19 0 20 28 23-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-04 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.05 2024年4月中企港股市场募资情况 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 茶百道 02555 茶饮品牌服务商 2024-04-23 23.45 出门问问 02438 AI语音交互与硬件研发商 2024-04-24 2.91 天津建发 02515 工程施工服务商 2024-04-23 1.22 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.05 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 美股：中企IPO数量创一年新高 2024年4月，中国企业在美国资本市场IPO的数量为8家，均在纳斯达克资本市场上市，IPO数量同比上涨14.29%，环比上涨1倍；IPO募资金额共计3.83亿元，同比下降19.71%，环比上涨85.92%。中企赴美IPO数量创一年 内新高，其中4家均为香港企业。 2024年4月，共有11家企业赴美上市备案成功获批，分别是进馨科技、微巴国际、山友国际、斯凯蒙太阳能集团、小马智行、利邦国际、虎虎科技、软云科技、德威集团、联掌科技、益盛鑫科技。同时，极氪汽车、中元生物预计于5月在美IPO。 2023年4月-2024年4月美股市场中企IPO数量及金额 7 6 4 4 33 2 2 4.77 0 0 1 0.36 0 5.91 0.93 3.16 5.54 2.98 2.05 2.06 3.83 8 23-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-04 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.05 2024年4月中企美股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 思宏国际 NCI 一站式服装解决方案提供商 2024-04-23 0.66 富原集团 TWG 鱼子酱供应商 2024-04-16 0.57 乐本健 JUNE 室内设计服务商 2024-04-17 0.57 移动财经 MFI 金融交易解决方案提供商 2024-04-22 0.53 城道通环保科技 CDTG 废水处理商 2024-04-18 0.43 致保科技 ZBAO 数字化保险经纪服务提供商 2024-04-02 0.43 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.05 10 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 中国企业IPO退出分析 2024年4月，共7家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为44%，电子信息行业、深主板退出回报最高。 Copyright©投中信息 11 www.cvinfo.com.cn 电子信息行业账面回报率最高 2024年4月，共7家具有VC/PE背景的中企实现上市，本月获得VC/PE机构支持的上市企业数量同比下降72%，环比下降36.36%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为39