投中统计：三季度上市数量同比下降超三成 美股进程加速

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 三季度上市数量同比下降超三成美股进程加速 投中研究院 2023.10 机构 IPO数量 科创板数量 参投项目 2023年前三季度VC/PE机构IPO战绩一览 百果园亿道信息龙迅股份康乐卫士泓淋电力科瑞思一诺威北森控股 深创投 21 8 晶升股份中芯集成中科飞测长青科技华丰科技来凯医药-B明阳电气誉辰智能精智达威迈斯民爆光电协昌科技多浦乐 英方软件纳睿雷达维天运通通达海 毅达资本 13 4 宿迁联盛晶升股份荣旗科技朗坤环境亚华电子易实精密埃科光电多浦乐福赛科技裕太微金海通华海诚科南芯科技 中芯聚源 11 9 晶升股份中芯集成中科飞测芯动联科天承科技儒竞科技中巨芯粉笔硕迪生物禾赛科技宏信建发 高瓴 11 0 SagimetBiosciences科伦博泰生物-BKeep英华特RayzeBioNeumora途虎-W英方软件纳睿雷达华塑科技宏源药业 海通开元 10 5 晶合集成中芯集成蜂助手朗坤环境星昊医药智翔金泰硕迪生物北森控股南芯科技慧智微 红杉中国 9 3 科笛-B智信精密广钢气体途虎-W第四范式 招商资本 8 1 百果园宿迁联盛江盐集团致欧科技恒工精密国科恒泰锴威特友芝友生物 华芯投资 7 6 中电港中船特气慧智微广钢气体泰凌微中巨芯盛科通信 元禾璞华 7 6 裕太微南芯科技晶升股份慧智微美芯晟安凯微华勤技术 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.10 注：图中仅展现IPO数量超过(含)5家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，蓝色为科创板上市企业 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 2023年前三季度VC/PE机构IPO战绩一览 机构IPO数量 科创板数量 参投项目 ♝友资本7 安达科技晶合集成曼恩斯特慧智微 4 逸飞激光信宇人开特股份 前海 母基金7 百果园致欧科技明阳电气 2SagimetBiosciences精智达康鹏科技博盈特焊 中金资本 CPE源峰 上海科创集团广州基金越秀产业基金晨道资本达晨财智 7766666 2164422 国投招商 6 2 基石资本 6 1 哈勃投资 5 5 盛宇投资 5 5 百果园裕太微小i机器人阿特斯科笛-B金凯生科途虎-W 粉笔美丽田园医疗健康禾赛科技 中芯集成德尔玛Sharkninja第四范式 裕太微南芯科技索辰科技慧智微华虹公司泰凌微 九州一轨慧智微朗坤环境安凯微药师帮广钢气体 百果园九州一轨华丰科技安凯微广钢气体第四范式 湖南裕能双元科技金杨股份誉辰智能浙江荣泰德福科技 德尔玛飞沃科技海科新源盛邦安全万德股份爱科赛博 茂莱光学中科飞测来凯医药-B 恒工精密科伦博泰生物-B阿诺医药 百果园凌玮科技星昊医药芯动联科固高科技第四范式 裕太微华海诚科美芯晟中科飞测华丰科技 数据来源：CVSource投中数据 华海诚科华曙高科晶升股份慧智微美芯晟 投中研究院，2023.103 Cop注y：ri图g中ht仅©展现投IP中O数信量息超过(含)5家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，蓝色为科创板上w市w企w业.cvinfo.com.cn 机构 IPO数量 科创板数量 参投项目 2023年前三季度VC/PE机构IPO战绩一览 小米长江产业基金 5 4 裕太微泰凌微 禾赛科技 南芯科技 安凯微 华登国际 5 3 亿道信息华勤技术 云天励飞 安凯微 精智达 同创伟业 5 3 中芯集成波长光电 溯联股份 埃科光电 信宇人 超兴创投 5 2 双元科技德福科技 金杨股份 誉辰智能 浙江荣泰 国科嘉和 5 2 亿道信息南芯科技中科飞测国科恒泰宜明昂科-B 中信建投资本 5 2 晶升股份第四范式 曼恩斯特 美芯晟 博盈特焊 金浦投资 5 1 金海通来凯医药-B海科新源精智达恒兴新材 温氏投资 5 1 登康口腔溯联股份 美利信 南王科技 国科军工 高盛 5 0 北森控股东软熙康 Keep 途虎-W 第四范式 启明创投 5 0 量子之歌途虎-W 硕迪生物 禾赛科技 梅斯健康 腾讯投资 5 0 粉笔第四范式 梅斯健康 Keep 途虎-W 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10注：图中仅展现IPO数量超过(含)5家的机构，以企业IPO上市时间为统计口径，蓝色为科创板上市企业 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 核心发现 2023年Q3，共计109家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO。IPO数量同比下降32.72%，环比下降12.10%。前三季度全球中企IPO数量为331家，同比下降6.50%。 VC/PE机构IPO渗透率达74.31%，33家机构参投超5个IPO项目，其中，深创投参投21家，IPO战绩夺魁，毅达资本位列第二，中芯聚源、高瓴并列第三。 创业板IPO数量最多，共46家；科创板IPO募资金额最大，共519亿元。 A股市场IPO否认“关闸”；“北交所深改19条”提出高质量建设北交所；中企赴美上市备案成功 企业达11家，赴美上市进程加速。 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 浙江 广东 江苏 109家 募资总规模 1,204亿元 北京 上海 港股 美股 航材股份 儒竞科技 汽车交通 5家 6亿元 13家 60亿元 华勤技术 华虹公司 电子信息 A股 先进制造 医疗健康 广钢气体 传统制造 91家 1,138亿元 2023 Q3 IPO树图 2023年Q3，共计有109家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额1,204亿元； IPO募资规模TOP5企业依次为华虹公司、航材股份、华勤技术、广钢气体、儒竞科技； IPO集中行业为电子信息、传统制造、先进制造、医疗健康、汽车交通； IPO集中地域为上海、广东、江苏、北京、浙江。 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析 中国企业IPO行业及地域分析 中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业IPO分市场分析 2023年Q3，全球市场中企IPO数量及规模维持低位，A股市场IPO否认“关闸”，“北交所深改19条”提出高质量建设北交所；港股市场IPO持续低迷；美股市场中企IPO进程加速。 Copyright©投中信息 8 www.cvinfo.com.cn 全球市场中企IPO数量及规模维持低位 2023年Q3，共计109家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数 量同比下降32.72%，环比下降12.10%；募资总额1,204亿元，IPO规模同比下降45.86%，环比下降20.74%。A股市场IPO否认“关闸”；证监会发 布“北交所深改19条”，提出高质量建设北交所的意见。港股市场IPO持续低迷，香港证监会就GEM改革征询市场意见。美股市场中企IPO进程加速，整个三季度共有11家赴美上市企业获证监会备案成功，而且车车科技的成功备案与De-Spac上市也提升了市场对VIE架构企业上市的信心。 2021年Q3-2023年Q3全球市场中企IPO数量及规模 157 155 162 133 97 95 98 124 109 2147 1983 1862 1312 2224 1289 737 1519 1204 21Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3 IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 2023年Q3各交易板块IPO数量及规模统计 股票市场 交易板块 IPO数量 IPO募资金额(亿元) A股 深交所-创业板 46 471.49 上交所-科创板 21 519.00 北交所 18 27.82 上交所-主板 6 119.29 深交所-主板 - - 港交所-主板 13 59.85 港交所-创业板 - - 纳斯达克 5 6.27 纽交所 - - 港股 美股 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 10 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 中企IPO首日涨跌幅受政策影响显著 2023年Q3，共计109家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，有16家 企业首日破发，破发率14.68%。盟固利首日涨幅达17.42倍，成为今年内首日涨幅最大的个股。全年来看，共有163家企业首日涨幅在[0,50%)范围内，占全部上市中企的比例为49.24%。偏离首日涨跌幅众数最多的4家企业中，有3家企业是在8月份上市，9月上市企业首日涨跌幅已回归常态，这反应了提振二级市场信心政策的短期刺激效应已过，后续的IPO企业市场表现将更加依赖于企业自身在所属行业的业务表现。 2023年Q3全球市场中企IPO首日涨跌幅TOP5 首日涨幅TOP5 涨幅(%) 首日跌幅TOP5 跌幅(%) 盟固利 1742.48% 东软熙康 -42.86% 固高科技 466.67% 阿诺医药 -34.81% 威力传动 261.48% VSMEDIA -23.80% 民生健康 227.80% 航材股份 -19.43% 蓝箭电子 207.41% 博盈特焊 -15.72% 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 2023年1-9月全球市场中企IPO首日涨跌幅分布区间 [1700%,1750%) [600%,650%) [450%,500%) [250%,300%) [200%,250%) [150%,200%) [100%,150%) [50%,100%) [0,50%) [-50%,0) 020406080100120140160180 IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn A股市场IPO否认“关闸” 2023年Q3，共计91家中国企业在沪深、北交所三市IPO，IPO数量同比下 降30.53%，环比下降13.33%；募资金额共计1,138亿元，IPO规模同比下降34.26%，环比下降19.86%。 8月27日，证监会定调“平衡一二级市场”，提出优化IPO与再融资。 9月15日，证监会再次通过答记者问的形式表示不存在“IPO关闸”情况。 9月1日，证监会发布“北交所深改19条”，提出高质量建设北交所的意见。沪、深两市7、8月新受理拟IPO企业为零，9月两市新受理11家拟IPO企业，这与前两项政策的导向相符合，回应了市场关切。就北交所而言，7、8两月共受理3家拟IPO企业，9月受理16家拟IPO企业，这也体现了监管层大力支持北交所发展的意愿。 2021年Q3-2023年Q3A股市场中企IPO数量及规模 127 109 131 124 105 85 84 91 68 1,588 1,646 1,765 1,278 1,731 1,011 649 1,420 1,138 21Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q3 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 2023年Q3中企A股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 华虹公司 688347 晶圆代工商 2023-08-07 212.03 航材股份 688563 航空零组件研发商 2023-07-19 71.09 华勤技术 603296 智能终端产品制造商 2023-08-08 58.52 广钢气体 688548 电子大宗气体供应商 2023-08-15 3