投中统计：一季度新基金数量再入低谷，VC投资规模超六成

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 一季度新基金数量再入低谷 VC投资规模超六成 投中研究院 2024.04 1 01/ VC/PE市场募资分析 •新设基金数量再入低谷，18.5%机构新设多只基金 •新成立基金数量地区分布 •引导基金出资子基金概况 •重点新设基金概览 •人民币基金完成募集重点案例 •外币基金完成募集重点案例 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 新设基金数量再入低谷，18.5%机构新设多只基金 2024年一季度，中国VC/PE市场新设基金1395只，环比下降38%，同比下降34%，为近三年季度新成立基金数量最低值。 本期共有1066家机构参与新设基金，其中18.5%机构选择设立多只基金，环比去年来看，此占比进一步缩小，其中谢诺辰途、天勤君泽、中和元良等机构尤为活跃。中国证券投资基金业协会目前公示的数据来看，2024年1、2月协会注销的私募基金管理人达497家，明显高于新增数量24家，市场的冷峻程度可见一斑。 2021Q1-2024Q1中国VC/PE市场新成立基金数量统计 69% 76%61% 10% -10% 50% 69%43% 1%-6% 30% -19% 15%9% -12%-4% -18% -20% 14% 13% -11% -10% 4% -15% -34% 2241 2148 2393 2124 2642 2416 2097 2586 2765 2730 -38% 1395 1618 1803 21Q1Q222Q3Q422Q1Q2Q3Q423Q1Q2Q3Q424Q1 新成立基金数量（只）环比变化同比变化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 2024Q1新成立不同只数的机构数量分布 0.4% 3.3% 1.8% 13.0% 81.5% 新设多只基金的机构(部分) 1只 2只 3只 4-6只 7只及以上 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 新成立基金数量地区分布 本期有四个省份新设基金数量超百只。浙江省新设基金267只，山东省新设基金190只，广东省新设基金189只，江苏省新设基金188只。四省份数量之和占全国新成立基金数量六成，占比持续增加。 在细分市级地区中，嘉兴市、青岛市、深圳市新设基金数量位居前三，但环比去年皆有所降低。嘉兴市新设基金数量多次居全国数量首位，嘉兴市人民政府通过大力提升小镇形象功能、加快科创资本集聚高地建设、开展基金业务模式创新和完善基金服务管理四大举措支持南湖基金小镇高质量发展。 2024Q1新成立基金所属地分布（省级） 江苏：188 江西：177 福建：71 安徽：68 湖北：47 四川：33 湖南：43 海南：38 河南：34 北京：29 海南：25 天津：24 上海：24 湖南：20 河南：18 河北：12 广西：11 辽宁：8 黑龙江：6 山西：6 云南：5 内蒙古：4 贵州：3 新疆:3 宁夏：2 267 1 TOP1浙江TOP2山东TOP3广东 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 2024Q1市级新设基金地区分布Top15（只） 300 2024Q1 2023Q1 250 200 150 100 50 0 浙江山东广东江苏江西福建安徽湖北四川北京海南天津上海湖南河南 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 引导基金出资子基金概况 政府引导基金是各级政府助力地方产业发展广泛使用的工具，也是目前一级市场出资的关键资金来源。随着许多地方政府出台政策，众多百亿级别地方政府引导基金与基金群接连成立。 2024Q1政府引导基金出资子基金概况一览 地区 名称 出资子基金 全国 国家中小企业发展基金 国家中小企业发展基金完成第五批第四只、第五只子基金签约工作和第六批子基金管理机构遴选工作。成都交子产业股权投资基金成功推动国家中小企业发展基金第五批子基金成都元禾原点创业投资基金落地成都。国家中小企业发展基金第五批第三只子基金落地长沙，长沙启赋中小企业发展投资基金募集规模20亿元。 海南省 海南自由贸易港建设基金 拟投两只子基金，海南华熙医疗健康消费品产业基金和海南交控产业发展股权投资基金。 厦门市 厦门科技创新创业引导基金 科创引导基金签约8只子基金，设立规模18.87亿元，其中科创引导基金出资4.5亿元。投资领域涉及生物医药、新材料、新能源、第三代半导体、前沿战略材料、基因与生物技术等战略新兴产业和未来产业领域。 北京市 北京市科技创新基金 拟出资2只子基金：赛富科技创新三期基金、昌科知衡二号基金。 西安市 西安市创新投资基金 与南方建信、国华投资、中信建投资本等8家合作机构进行创新类子基金签约，签约规模65.1亿元。 西安市产业基金 与中石化资本、招银国际、长安汇通等8家机构进行产业类子基金签约，签约规模131.6亿元。签约子基金覆盖电子信息、新能源新材料、航空航天、高端装备制造等支柱产业。 南通市 南通天使投资引导基金 拟出资三只子基金，分别是南通丹麓创业投资合伙企业（有限合伙）、南通精技天使投资基金（拟）、南通中金宝藤医学转化基金（拟）。 龙湾区 龙湾区创新创业投资引导基金 拟设立子基金名称为温州新光谷激光智能装备创投基金合伙企业（有限合伙），规模不超过2亿元。 5 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 重点新设基金概览 2024Q1中国VC/PE市场重点新设基金概览 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 国企存量资产优化升级基金 国新盛康 400亿元 基金通过市场化方式参与并支持国有企业盘活存量资产、扩大有效投资，助力国资央企提升运营质量，推动国有资本布局优化和结构调整。 乾兴基金 莞昱投资 200.01亿元 未披露 能化石化产业基金 福能兴业 100.1亿元 基金主要服务于新能源、新材料产业布局，推动产业链建设，推动科技创新和产业发展。 普什产业发展基金 宜宾五粮液基金 100亿元 未披露 中电工融基金 中电智慧基金 100亿元 主要投资于网络安全、集成电路、数据应用、高新电子等网信产业生态链核心领域。 鲁资发展基金 山东兖矿基金管理 75亿元 未披露 粤港澳大湾区科技创新专项基金 深创投 51亿元 重点支持粤港澳大湾区科技企业开展关键核心技术攻关、科技成果转化。 苏创生物医药大健康创业投资基金 苏创投 50亿元 将充分发挥合作板块优势，重点聚焦苏州各类生物医药大健康领域的早期优质项目和领军人才项目，包括园区生物医药、虎丘区医疗器械、昆山市小核酸药物和大型医疗设备、吴中区生物制药、吴江区合成生物学等产业，通过股权投资和招投联动，引导苏州生物医药和大健康产业集聚发展。 鹏复生物医药基金 复健资本 50亿元 该基金将以深圳为重心，投资生物医药、细胞和基因等领域。 洛阳制高转型升级基金 洛创投 40亿元 通过发挥母子基金群的联动投资优势，助力洛阳优势传统制造业与风口产业关联、向风口产业转型，加快重塑洛阳产业新格局，培育更多新质生产力，在洛阳现代化产业体系建设中贡献洛创投力量。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 人民币基金完成募集重点案例 2024Q1中国VC/PE市场人民币基金完成募集重点案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 中建材新材料基金 中建材私募基金 150亿元 （首关） 重点投资于新材料产业，包括但不限于纤维及复合材料、玻璃基材料、膜材料光电材料、晶体材料等新材料领域，适当投资于涉及产业转型升级相关材料领域。 黄山市新兴产业基金 招商资本 100亿元 投向新一代信息技术、智能制造、新能源和汽车电子、新材料和绿色软包装、人工智能、数字创意、生命健康、绿色食品等新兴产业领域。 普洛斯中国收益基金XII 普洛斯 近百亿元 基金投资位于长三角、京津翼、大湾区成渝等多个核心城市战略集群的25处物流园、科创产业园等新型基础设施，其中，物流园区主要服务于电商零售、汽车零配件、制造业以及第三方物流等行业，科创产业园则重点支持信息技术、集成电路、新能源、电子商务、跨境电商等新兴产业。 隐山人民币PE基金二期 隐山资本 近80亿元 重点投资于现代物流服务、数智供应链物流供应链科技及新能源领域的创新龙头企业。 蔚来资本人民币二期基金 蔚来资本 超30亿元 主要投资于在新能源汽车产业生态、能源技术及能源转型和科技智造等领域。 华胥人民币二期基金 华胥基金 逾20亿元 未披露 文信三号文化产业基金 金杜鹃 20亿元 主要投向新闻信息服务、内容创作生产文化传播渠道、文化娱乐休闲服务、创意设计服务、数字文化等核心领域，以及与文化相关的旅游、体育、科技、消费、人工智能、云计算等相关领域。 惠每资本一期人民币创投基金 惠每资本 15亿元 基金将继续专注医疗健康领域，关注生物医药、医疗器械、医药及医疗服务、体外诊断等细分赛道。重点布局早期医疗健康企业。 瑞祥一号基金 火眼投资 13.63亿元 主要投资于青岛鑫诚海顺新能源汽车合伙企业（有限合伙），包括挖整车及汽车产业链上下游投资的关键领域，重点投资项目为奇瑞汽车。 毅峰资本中国双币基金二期 毅峰资本 约10亿元 未披露 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 外币基金完成募集重点案例 2024年一季度，多只头部机构管理的外币基金募集完成，不乏有超募基金出现。CVC资本第六期亚太基金以68亿美元的规模占据鳌头。 2024Q1外币基金完成募集重点案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 CVC资本第六期亚太基金 CVC资本 68亿美元 （超募） 专注于对亚洲核心消费和服务领域的高质量企业进行控股、联合控股和合作投资。 亚太基础设施投资者第二期基金 KKR 64亿美元 该基金专注于亚太地区基础设施相关投资。 橡树第三支特殊机会基金 橡树资本 30亿美元 （超募） 将主要投资于北美的各个板块，涵盖消费品、游戏、工业、医疗健康、媒体/娱乐、商业和金融服务以及食品和饮料等。 高盛生命科学一期基金 高盛 6.5亿美元 （超募） 重点关注具有生命科学工具和诊断技术等多资产投资组合的中早期医疗企业。 PlaygroundGlobalPhaseIIIFund PlaygroundGlobal 4.1亿美元 重点关注人工智能、下一代计算、自动化和生物医药等深科技领域的种子轮至A轮的项目。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 2024年3月，三家由外资独资的机构完成私募基金管理人备案。美元基金变更品牌名、各大机构设立中国办事处的举动不鲜，外商在中国VC/PE市场布局的步伐从未停止。 2024Q1外资独资私募基金管理人 机构名称 品牌 备案号 备案时间 汉领（上海）私募基金管理有限公司 汉领资本 P1074788 2024/3/18 开德私募基金管理（上海）有限公司 KKR P1074784 2024/3/8 博枫（上海）私募基金管理有限公司 Brookfield P1074782 2024/3/8 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.04 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ VC/PE市场投资分析 •投资市场起步稳健，市场均值逐期攀升 •广东交易数量领先，浙江项目最为吸金 •电子信息贯穿投资主流方向 •近年新能源汽车融资交易分析 •VC市场持续突出，投资规模占比达66% •