投中统计：美股IPO数量创一年新高，VC/PE渗透率不足五成

www.chinaventure.com.cn 投中统计：2024.10 美股IPO数量创一年新高VC/PE渗透率不足五成 投中研究院 2024.11 1 核心发现 2024年10月，共计29家中国企业在A股、港股、美股成功IPO，合计募资184亿元。 A股终止IPO申请数量减少；港股IPO募资金额最高；美股IPO数量创一年新高。 VC/PE机构IPO渗透率为45%。 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 浙江 江苏 香港 29家 募资总金额184亿元 北京 广东 港股 华润饮料 美股 10家 17亿元 8家 118亿元 卡罗特 文远地平线 先进制造 A股 知行 机器人 化学工业 电子信息 11家 49亿元 拉普拉斯 消费 汽车交通 2024 10月 IPO树图 2024年10月，共有29家中国企业在A股、港股及美股成功IPO，募资总金额184亿元； 本月IPO募资金额TOP5企业依次为地平线机器人、华润饮料、文远知行、拉普拉斯、卡罗特； IPO集中行业为先进制造、消费、化学工业、汽车交通、电子信息； IPO集中地域为广东、香港、江苏、浙江、北京。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析 中国企业IPO行业及地域分析 中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业IPO分市场分析 2024年10月，全球中企港股IPO募资金额最大，美股IPO数量创一年新高，首日破发率20.69%。 Copyright©投中信息 5 www.cvinfo.com.cn 全球：港股金额最大美股数量创高 2024年10月，共计29家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数 量同比上涨52.63%，环比上涨61.11%；IPO募资金额共计184亿元，同比上涨24.32%，环比下降46.36%。 从不同交易板块来看，港交所主板延续了9月起募资金额在各交易板块中领先的情况，其中地平线机器人、华润饮料两个IPO项目贡献最大。本月，美股中企IPO数量创一年新高。 2023年10月-2024年10月全球市场中企IPO数量及金额 38 27 25 29 19 20 18 8 16 13 15 18 16 148 145 232 140 60 80 58 60 84 74 74 343 184 23-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0924-10 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 2024年10月各交易板块IPO数量及金额统计 股票市场 交易板块 IPO数量IPO募资金额(亿元) 深交所创业板632.74 上交所科创板17.13 A股北交所35.17 深交所主板13.87 上交所主板-- 港交所主板8118.20 港股 纳斯达克全球市场 1 8.53 港交所创业板-- 纳斯达克全球精选市场14.67 纳斯达克资本市场 8 3.47 美股 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 纽交所-- 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 全球：中企IPO首日破发率20.69% 2024年10月，共计29家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，其中6 家企业首日破发，首日破发率为20.69%。本月首日破发的企业全部在港交所和纳斯达克，其中七牛智能首日跌幅56.73%，是本月首日跌幅最大的企业。 2024年10月，共有11家企业首日涨幅超过1倍，占全部上市中企的比例为 37.93%，且均为A股上市企业。其中，强邦新材首日涨幅17.39倍，是本月首日涨幅最大的企业。 首日涨幅1-5 涨幅(%) 交易板块 首日跌幅1-5 跌幅(%) 交易板块 2024年10月全球市场中企IPO首日涨跌幅TOP5 强邦新材 1738.95% 深主板 七牛智能 -56.73% 港主板 上大股份 1060.61% 创业板 力奇服务 -34.00% NCM 托普云农 800.07% 创业板 太美医疗科技 -29.23% 港主板 铜冠矿建 731.41% 北交所 星际时尚 -18.50% NCM 六九一二 476.47% 创业板 荣利营造 -15.07% 港主板 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 2024年10月全球市场中企IPO首日涨跌幅分布区间 1111 2222 1 5 1 [1700%,1750%) [1050%,1100%) [800%,850%) [700%,750%) [450%,500%) [350%,400%) [300%,350%) [250%,300%) [50%,100%) [0,50%) [-50%,0) [-100%,-50%) 0 10 246810 IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn A股：终止IPO申请数量显著减少 2024年10月，共计11家中国企业在沪、深、北三市IPO，IPO数量同比不 变，环比上涨10%；IPO募资金额共计49亿元，同比下降42.35%，环比下降12.5%。IPO上市数量与募资金额维持低位震荡态势。 2024年10月，沪、深、北三市拟上市企业受理数为零，9月这一数字为3家。新受理数量仍处于低位。2024年10月，沪、深、北三市终止IPO申请的企业共有12家，这一数字与7月46家、8月22家、9月25家相比明显减少。 IPO现场检查的影响或已减弱。 2023年10月-2024年10月A股市场中企IPO数量及金额 17 14 11 10 9 10 11 6 5 6 6 85 92 148 118 58 58 27 3 8 53 44 53 56 49 21 23-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0924-10 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 2024年10月中企A股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 拉普拉斯 688726 光伏电池解决方案提供商 2024-10-29 7.13 新铝时代 301613 汽车电池系统研发商 2024-10-25 6.64 上大股份 301522 高端装备合金材料研发商 2024-10-16 6.40 苏州天脉 301626 导热散热材料研发商 2024-10-24 6.14 强达电路 301628 印制电路板生产商 2024-10-31 5.31 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 港股：大额IPO项目支撑募资总金额 2024年10月，有8家中国企业在香港IPO，IPO数量同比上涨60%，环比上 涨3倍；IPO募资金额共计118亿元，同比上涨90.32%，环比下降58.30%。本月共有3家企业完成港股上市备案，分别为闪回科技、深圳佑驾创新科技、上海重塑能源集团。 2024年10月，港股IPO募资金额最大的企业是地平线机器人（09660.HK），是一家自动驾驶解决方案提供商，完成募资49.61亿元。地平线机器人、华润饮料分别是今年内募资金额次于美的集团的第二、三位港股IPO项目。 2023年10月-2024年10月港股市场中企IPO数量及金额 9 8 7 8 6 6 5 5 3 3 2 62 50 78 19 0 20 28 16 31 27 17 283 118 14 23-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0924-10 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 2024年10月中企港股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 地平线机器人 09660 自动驾驶解决方案提供商 2024-10-24 49.61 华润饮料 02460 包装饮用水生产商 2024-10-23 46.23 卡罗特 02549 厨具品牌商 2024-10-02 6.83 龙蟠科技 02465 汽车精细化学品生产商 2024-10-30 5.05 七牛智能 02567 音视频APaaS服务商 2024-10-16 4.03 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 美股：中企IPO数量创一年新高 2024年10月，中国企业在美国资本市场IPO的数量为10家，IPO数量同比上 涨4倍，环比上涨66.67%；IPO募资金额共计16.67亿元，同比上涨16.92倍，环比上涨3.15倍。除此之外，百德医疗（BDMD）通过SPAC方式在纳 斯达克挂牌上市。 2024年10月，汽车自动驾驶系统研发商文远知行（WRD）募资8.53亿元，募资金额最高。本月延续了前两个月仅有1家企业赴美上市备案获批的状况，但同时IPO数量创下一年新高。 2023年10月-2024年10月美股市场中企IPO数量及金额 10 8 6 6 4 4 3 3 4 4 2 2 0.93 3.16 5.54 2.98 2.05 2.06 3.83 36 0 2.84 3.68 4.02 16.67 23-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-0724-0824-0924-10 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 2024年10月中企美股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 文远知行 WRD 汽车自动驾驶系统研发商 2024-10-25 8.53 闪送 FLX 即时配送服务提供商 2024-10-04 4.67 星际时尚 STFS 内容营销解决方案提供商 2024-10-11 0.61 星辉云印 SFHG 一站式印刷服务提供商 2024-10-15 0.57 闽东红集团 ORIS 茶叶种植加工商 2024-10-17 0.50 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.11 10 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 中国企业IPO退出分析 2024年10月，共13家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为45%，汽车交通行业、港交所主板账面退出回报最高。 Copyright©投中信息 11 www.cvinfo.com.cn 汽车交通行业账面退出表现最佳 2024年10月，共13家具有VC/PE背景的中企实现上市，获得VC/PE机构支持的上市企业数量同比上涨30%，环比上涨18.18%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为408亿元，同比上涨1.96倍，环比上涨5.8倍；平均账面回报率为1.88倍，同比下降14.55%，环比下降3.59%。 从不同行业看，汽车交通行业账面退出表现最佳，账面退出回报为251.56亿元，账面回报倍数为3.04倍，均为各行业中最高。其中，地平线机器人