投中统计：2月A股罕见20天零上市，​机构IPO渗透率62.5%

投中统计： 2月A股罕见20天零上市 机构IPO渗透率62.5% www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2024.03 1 核心发现 2024年2月，共计8家中国企业在A股、港股、美 股成功IPO，合计募资60亿元。 A股市场连续20天零新股上市；港股市场IPO停滞；美股市场中企IPO大幅回落。 VC/PE机构IPO渗透率为62.5%，电子信息行业、科创板退出回报最高。 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 浙江 四川 上海 陕西 8家 募资总金额 60亿元 江苏 美股 2家 2亿元 港股 0家 0亿元 诺瓦星云 华阳智能 成都华微 上海合晶 电子信息 医疗 健康 能源及矿业 A股 6家 58亿元 肯特股份 先进制造 2024 2月 IPO树图 2024年2月，共计有8家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总金额60亿元； 本月IPO募资金额TOP5企业依次为诺瓦星云、上海合晶、成都华微、肯特股份、华阳智能； IPO集中行业为电子信息、先进制造、医疗健康、能源及矿业； IPO集中地域为陕西、四川、上海、江苏、浙江。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO分市场分析 中国企业IPO退出分析 中国企业IPO行业及地域分析中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业IPO分市场分析 2024年2月，全球市场中企IPO进程放缓。A股市场连续20天零新股上市；港股市场IPO停滞；美股市场中企IPO数量金额大幅回落。 Copyright©投中信息 5 www.cvinfo.com.cn 全球市场：中企IPO进程放缓 2024年2月，共计8家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量 同比下降70.37%，环比下降68.00%；IPO募资金额共计60亿元，同比下降78.10%，环比下降57.14%。 2024年2月，全球市场中企IPO进程放缓。A股市场受春节假期和证监会管理层调整影响连续20天“零”新股上市；港股市场IPO停；美股市场中企IPO数量金额大幅回落。 2023年2月-2024年2月全球市场中企IPO数量及金额 50 45 43 44 27 36 38 33 32 27 25 19 8 274 362 558 484 478 407 576 221 148 145 232 140 60 23-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-02 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 2024年2月各交易板块IPO数量及金额统计 股票市场 交易板块 上交所-科创板 IPO数量 2 IPO募资金额(亿元) 30.00 深交所-创业板 3 24.38 A股 北交所 1 3.98 上交所-主板 - - 深交所-主板 - - 港股 港交所-主板 - - 港交所-创业板 - - 美股 纳斯达克 2 2.05 纽交所 - - 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 全球市场：中企IPO首日破发率25% 2024年2月，共计8家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，共有2家 企业首日破发，破发率为25%。 2月，共有3家企业首日涨幅超过1倍，全部来自深交所创业板，占全部上市中企的比例为37.5%。肯特股份首日涨幅258.62%，是今年截至2月份IPO首日涨幅最大的企业，也是时隔20天后成功IPO的企业，显示了市场对于IPO的热情。 2024年2月全球市场中企IPO首日涨跌幅情况 首日涨幅 涨幅(%) 交易所 首日跌幅 跌幅(%) 交易所 肯特股份 258.62% 深交所创业板 伟大奇科技 -39.00% 纳斯达克 诺瓦星云 202.62% 深交所创业板 上海合晶 -6.31% 上交所科创板 华阳智能 114.10% 深交所创业板 - - - 成都华微 25.49% 上交所科创板 - - - SolarMax 22.00% 纳斯达克 - - - 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 2024年1-2月全球市场中企IPO首日涨跌幅分布区间 [250%,300%) [200%,250%) [150%,200%) [100%,150%) [50%,100%) [0,50%) [-50%,0) 02468101214 IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn A股市场：连续20天零新股上市 2024年2月，共计6家中国企业在沪深北三市IPO，IPO数量同比下降 75.00%，环比下降57.14%；IPO募资金额共计58亿元，同比下降76.71%，环比下降50.85%。 2月份，A股市场发生罕见一幕，连续20天“零”新股上市，2月28日肯特股份上市，而上一家企业上市是在2月8日。2月份的新股“减速”可能是受春节假期和证监会管理层调整影响，有利于从严把好IPO质量关，恢复市场信心，稳定市场预期。 2023年2月-2024年2月A股市场中企IPO数量及金额 39 34 35 37 33 31 24 21 21 17 14 11 6 249 331 499 461 460 381 576 181 148 118 58 85 92 23-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-02 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 2024年2月中企A股市场募资情况 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 诺瓦星云 301589 LED显示解决方案服务商 2024/2/8 16.29 上海合晶 688584 半导体硅外延片制造商 2024/2/8 15.00 成都华微 688709 特种集成电路研发商 2024/2/7 15.00 肯特股份 301591 高性能工程塑料研发商 2024/2/28 4.09 华阳智能 301502 微特电机及组件供应商 2024/2/2 4.00 海昇药业 870656 医药中间体研发商 2024/2/2 3.98 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 港股市场：IPO停滞 2024年2月，0家中国企业在香港IPO，IPO停滞。2024年2月，共有7家企业完成港股上市备案，分别为泓盈城市运营、深业运营、盛禾生物、嘀嗒出行、迈富时、连连数字、经发物业。 泓基集团、乐思集团预计3月8日在香港IPO，港股IPO出现回暖迹象。同时，为进一步提升市场效率和流动性，证监会及港交所正探讨一系列措施，包括：完善上市机制、优化交易机制、改善对投资者服务、加强市场推广等。 2023年2月-2024年2月港股市场中企IPO数量及金额 14 7 6 7 4 5 5 00 0 0 16 19 23 23 25 34 7 50 3 54 5 62 78 23-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-02 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 2024年2月港股市场完成备案的企业 企业名称 主营业务 物业管理服务商 深业运营 城市服务提供商 泓盈城市运营 企业名称 主营业务 数字支付服务商 连连数字 营销方案提供商 迈富时 盛禾生物生物医药研发商经发物业物业管理服务商 - - 互联网出行平台 嘀嗒出行 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 美股市场：中企IPO数量金额大幅回落 2024年2月，中国企业在美国资本市场IPO的数量为2家；IPO数量同比下降 33.33%，环比下降66.67%；IPO募资金额共计2.05亿元，同比下降 91.75%，环比下降31.21%。 2月1日，安踏集团2018年收购的芬兰企业“亚玛芬体育”在纽交所挂牌上市，以13美元/股的价格发行1.05亿股，融资13.7亿美元，是2024年截至2月美股最大规模IPO。2月23日，路特斯与特殊目的并购公司LCattertonAsiaAcquisitionCorp完成合并实现在美国纳斯达克上市，募资总额超过8.8亿美元，是2023年至今年2月，特殊目的收购公司相关交易获得的最大规模融资之一。 2023年2月-2024年2月美股市场中企IPO数量及金额 7 6 4 3 3 3 22 1 0 0 0 24.84 8.02 4.77 0.00 0.00 0.36 0.00 5.91 0.93 2.05 5.54 2.98 3.16 9 23-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-02 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 2024年2月中企美股市场募资情况 企业名称 伟大奇科技 股票代码 WETH 业务描述 触摸屏研发商 上市日期 2024/2/21 募资金额(亿元) 0.77 SolarMax SMXT 光伏太阳能解决方案提供商 2024/2/27 1.28 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 10 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 中国企业IPO退出分析 2024年2月，共5家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为62.5%，电子信息行业、科创板退出回报最高。 Copyright©投中信息 11 www.cvinfo.com.cn 12 电子信息行业退出回报最高 2024年2月，共5家具有VC/PE背景的中企实现上市，获得VC/PE机构支持的上市企业数量同比下降72.22%，环比下降58.33%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为70亿元，平均账面回报率为4.90倍。本月具有VC/PE背景的中企集中在电子信息和先进制造领域，其中电子信息行业退出回报最佳，来自电子信息行业的上海合晶账面退出回报达58.06亿元；从账面回报倍数看，同样来自电子信息行业的成都华微账面回报倍数高达41倍，是今年截止到2月账面回报倍数最大的中企。 2023年2月-2024年2月VC/PE机构IPO退出账面回报 7.1 5.6 2.87 4.90 3.98 2.94 2.99 3.75 3.45 3.28 203 222 296 517 401 332 306 495 2.20 138 0.91 145 419 141 70 14.38 23-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-02 账面退出回报（亿元）平均账面回报率（倍数） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 2024年2月IPO交易行业退出分析 行业 账面回报倍数 电子信息 VC/PE支持企业上市