投中统计： 1月机构IPO渗透率48% 美股IPO数量反弹

2024年1月中国IPO市场概览

市场概览

• 总概况：2024年1月，共有25家中国企业在全球范围内成功进行了IPO，合计募集资金总额为139.8亿元人民币。
• 市场表现：相较于去年8月27日政策调整后的A股市场持续弱势，港股市场IPO数量及金额大幅下滑，而美股市场IPO数量则明显反弹。

主要数据点

• IPO数量与金额：

  • 总计25家企业成功IPO，IPO数量同比上涨19.05%，环比下降34.21%；
  • 总募资金额为139.8亿元，同比上涨38.61%，环比下降39.66%。

• 分市场表现

  • A股市场：14家公司上市，募资117.7亿元，同比增长71.01%，环比下降20.27%。
  • 港股市场：5家公司上市，募资19.1亿元，同比减少34.48%，环比减少75.64%。
  • 美股市场：6家公司上市，募资3.0亿元，同比上涨8.36%，环比下降46.21%。

IPO行业与地域分布

• 行业分布：能源及矿业、先进制造、电子信息、传统制造、消费行业为主要集中领域。
• 地域分布：广东省、浙江省、江苏省、北京市、上海市为IPO活动最为活跃的地区。

VC/PE机构参与度

• 渗透率：2024年1月，VC/PE机构参与的IPO渗透率为48%，创近一年内新低。
• 典型案例：速腾聚创在港交所的IPO以27倍的退出回报率领跑，显示出先进制造行业的高回报潜力。

政策与市场展望

• 政策动态：2024年1月，中国证监会出台政策限制战略投资者通过“转融通”出借股票，此举可能有助于二级市场的回暖，从而提振一级市场IPO信心。
• 市场趋势：预计随着政策调整及市场环境变化，未来IPO活动将呈现更加活跃的趋势。

结论

2024年1月，中国IPO市场在全球范围内展现出一定的复苏迹象，尤其是在美股市场。尽管A股市场依旧处于相对弱势状态，但政策调整为市场带来了一定的积极信号。VC/PE机构的参与度虽有所下降，但先进制造领域的IPO表现出了较高的退出回报率，显示了该领域潜在的投资机会。未来，随着政策环境的优化，预计IPO活动将进一步活跃。