计算机行业周观点：恒生科技AI大涨，海外算力持续发酵

概览

本周，港股市场流动性显著改善，商汤、阿里、腾讯等AI应用加速发展，推动了恒生科技指数的强劲上涨。外资撤出美股和日股，转向港股市场，为港股带来流动性改善，促使指数连续攀升。同时，证监会的多项资本措施对港股产生积极影响。

主要事件与进展

港股流动性改善与AI应用加速

• 资金流向：自4月以来，资金从美国和日本市场流出，转向港股市场，提升了港股的流动性。
• 恒生科技指数：在此背景下，恒生科技指数在4月19日至5月3日期间涨幅接近20%，带动指数中的AI科技公司如商汤、美团、腾讯、阿里巴巴等表现强劲。

商汤科技与阿里云的AI发展

• 商汤科技：“日日新SenseNova 5.0”发布，采用混合专家架构，全面对标GPT-4 Turbo，加速生成式AI向产业的落地。
• 阿里云：聚焦AI投资，通过强大算力资源支持AI大模型企业，降低其成本，推动AI技术进步。

腾讯AI专利与混元大模型

• 专利：腾讯在人工智能发明专利领域领跑，混元大模型已扩展至万亿级参数规模，采用混合专家模型结构。
• 混元大模型：部署于腾讯云Saas工具，表明腾讯在AI领域的深厚布局和技术创新。

超微电脑与亚马逊云算力增长

• 超微电脑：业绩再创新高，与英伟达深度绑定，专注于高性能服务器，成为全球三大服务器大厂之一。
• 亚马逊AWS：2024财年第一季度表现出色，后续计划大幅增加云算力投入，特别是AI方面。

投资建议与受益标的

受益于AI浪潮，投资建议聚焦国产算力链、NV链、算力租赁、光模块、PCB、存储等领域，涵盖恒为科技、海光信息、神州数码等多支股票。

总结

本周，港股市场因流动性改善而活跃，AI应用加速发展成为市场亮点，尤其是商汤、阿里、腾讯等公司在AI领域的创新与突破，以及超微电脑与亚马逊在云算力上的增长，共同推动了市场情绪回暖。投资建议关注AI产业链各环节的优质标的，有望在AI浪潮中受益。