计算机行业周观点：海外科技巨头指引，AI主线逻辑依旧坚挺

海外科技巨头指引与AI主线逻辑分析

硬件巨头表现亮点：

• 台积电：2023年第四季度收入196.2亿美元，超出市场预期，AI需求增长显著，HPC业务同比提升17%。台积电计划继续扩大先进封装技术产能。
• AMD：数据中心部门第四季度营收22.82亿美元，同比增长38%，环比增长43%，预计在MI300产品的加持下，数据中心业务将持续繁荣。
• 英特尔：2023年第四季度营收154.1亿美元，同比增长10%，客户端计算事业部连续四个季度超出预期，实现88亿美元营收，同比增长33%，环比增长12%，预计2024年将出货约4000万台AIPC。

软件巨头表现亮点：

• 微软：2023年第四季度收入620.2亿美元，同比增长18%，AI成为主要业绩驱动力。
• 谷歌：2023年第四季度收入863.10亿美元，同比增长13%，持续加大AI研发投入，2024年资本支出将继续增长，专注于未来领域的投资。
• Meta：2023年第四季度收入401.11亿美元，同比增长25%，广告业务广泛利用AI技术，计划在未来几年内增加更多投资以支持其AI业务，并宣布增加500亿美元股票回购计划，首次发放股息。

国产算力需求与反击：

• 面对拜登政府对华芯片出口限制，英伟达计划为中国市场提供性能较低的AI芯片，而华为有望通过其昇腾系列全栈全场景AI芯片，构筑全球算力体系的第二极，挑战英伟达的领先地位。
• 据IT之家报道，互联网厂商已大量采购华为昇腾服务器，印证了国产算力的强劲需求和竞争力。

投资建议：

• AI应用：润达医疗、万兴科技、金山办公、捷顺科技、科大讯飞、彩讯股份、大华股份。
• 算力一体机相关产业链：开普云、云从科技、科大讯飞、安恒信息、新致软件。
• 鸿蒙相关产业链：润和软件、普元信息、软通动力、中软国际、汉威科技、盛视科技。
• PC等相关标的：华勤技术、九联科技、智微智能、东方中科。
• 组网相关标的：恒为科技、首都在线、优刻得、思特奇、青云科技。
• 服务器相关产业链：高新发展、神州数码、拓维信息、中国长城。

结论

本周的科技行业研究周报强调了海外科技巨头在2023年第四季度的稳健表现，尤其是AI领域的持续增长势头。硬件巨头如台积电、AMD和英特尔，以及软件巨头微软、谷歌和Meta，都在AI技术的推动下实现了收入的增长。同时，国产算力需求的强劲和华为昇腾系列在AI领域的竞争地位被重点关注。投资建议聚焦于AI应用、算力一体机、鸿蒙产业链、PC、组网、服务器等领域，凸显了对具备卡位优势公司的看好。