计算机行业周观点：继续关注AI产业大模型及算力的迭代更新

继续关注AI产业大模型及算力的迭代更新 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(05.13-05.19)2024年05月20日 行业相对沪深300指数表现 上周沪深300指数上涨0.32%，申万计算机行业下跌0.01%，落后于指数0.33pct，在申万一级行业中排名第17位。本周建议重点关注人工智能产业产品技术更新、AIGC应用和数智生态应用的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）5G：在2024中国光谷光电子信息产业创新发展大会期间，武汉东湖高新区管委会与华为技术有限公司共同举办华为光应用创新中心启动仪式。（2）人工智能：5月14日消息，国际电信联盟电 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 计算机沪深300 信标准分局第十六研究组（ITU-TSG16）近日于法国雷恩召开全体会议，《基于人工智能的代码生成技术要求和评估方法》国际标准项目成 功获得立项通过。（3）5G：5月17日消息，中国联通研究院发文，宣布 中国联通与华为在浦东金桥成功完成首个5G-A室外规模组网验证。（4）人工智能：5月15日，百度Apollo在武汉百度萝卜快跑汽车机器人智行谷举办ApolloDay2024，发布了全球首个支持L4级自动驾驶的大模型ApolloADFM。（5）人工智能：5月15日，谷歌公司在I/O2024 开发者大会上，宣布了第六代数据中心AI芯片Tensor处理器单元（TPU） --Trillium。 行业估值低于历史中枢，行业关注度下滑：上周5个交易日申万计算机行业成交额达2507.97亿元，平均每日成交501.59亿元，日均交易额较前一个交易周下降18.82%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）下跌至37.43倍，低于2016年至今历史均值48.47倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块个股涨跌互现：355只个股中，181只个股上涨，166只个股下跌。上涨股票数占比50.99%。 投资建议：把握数字化、智能化双主线，关注信创产业的生态建设。 风险因素：数据要素应用落地不及预期；人工智能产业需求不及预期；国内AI大模型发展不及预期；信创需求不及预期。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 关注国内人工智能大模型迭代及应用 Meta发布Llama3，世界数字技术院首次发布大模型安全国际标准 网信办发布第�批境内深度合成服务算法备案信息 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583223620 3343 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 正文目录 1产业动态3 1.15G：华为全球首个F5G-A光应用创新中心落户武汉3 1.2人工智能：首个代码大模型国际标准立项通过3 1.35G：中国联通、华为完成首个5G-A室外规模组网三载波聚合验证，下行速率4.6Gbps3 1.4人工智能：百度发布全球首个L4级自动驾驶大模型ApolloADFM，称比人类驾驶更安全3 1.5人工智能：谷歌宣布第6代TrilliumTPU，性能提升4.7倍、内存带宽翻番、节能67%4 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况6 2.5个股周涨跌情况6 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）7 3.1大宗交易7 3.2限售股解禁7 3.3股东增减持9 4投资建议10 5风险提示10 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）5 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）6 图表6：申万计算机行业周成交额情况6 图表7：申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）7 图表8：申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）7 图表9：上周计算机板块大宗交易情况7 图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况7 图表11：上周计算机板块股东增减持情况9 1产业动态 1.15G：华为全球首个F5G-A光应用创新中心落户武汉 在2024中国光谷光电子信息产业创新发展大会期间，武汉东湖高新区管委会与华为技术有限公司共同举办华为光应用创新中心启动仪式，这标志着华为全球首个F5G-A（F5GAdvanced）光应用创新中心落户武汉。（来源：IT之家） 1.2人工智能：首个代码大模型国际标准立项通过 5月14日消息，国际电信联盟电信标准分局第十六研究组（ITU-TSG16）近日于法国雷恩召开全体会议，《基于人工智能的代码生成技术要求和评估方法》（后称《方法》）国际标准项目成功获得立项通过。据介绍，该项目由中国信通院牵头，联合华为云等产学研机构共同提出。该《方法》是国际上首个代码大模型的标准项目。《基于人工智能的代码生成技术要求和评估方法》国际标准围绕代码大模型相关的通用能力、专用场景能力和应用成熟度，从输入多样性、任务多样性、语言完备度、结果可接收性、结果准确度等维度，对代码大模型提出全栈技术和管理要求。 华为云表示，此次国际标准项目的成功立项，有助于推动全球范围对代码大模型的整体技术框架形成认同和共识，提升代码大模型的能力，促进代码大模型的规范化应用，同时，此次立项通过标志着我国科技企业在智能化软件工程领域的技术探索受到国际认可。（来源：IT之家） 1.35G：中国联通、华为完成首个5G-A室外规模组网三载波聚合验证，下行速率4.6Gbps 5月17日消息，中国联通研究院发文，宣布中国联通与华为在浦东金桥成功完成首个 5G-A室外规模组网验证。测试结果显示，在三载波聚合+1024QAM功能开通后，下行测试速率可达4.6Gbps。 据介绍，自5G商用以来，中国联通已累计建设开通5G中频基站127万座。此次在上海对FDD高功率终端进行了商用验证，与普通终端相比，高功率终端的发射功率提高了3dB，这意味着5G-A的上行覆盖将延伸3dB。（来源：IT之家） 1.4人工智能：百度发布全球首个L4级自动驾驶大模型ApolloADFM，称比人类驾驶更安全 5月15日，百度Apollo在武汉百度萝卜快跑汽车机器人智行谷举办ApolloDay2024，发布了全球首个支持L4级自动驾驶的大模型ApolloADFM（AutonomousDrivingFoundationModel）。 百度称，ApolloADFM基于大模型技术重构自动驾驶，可以兼顾技术的安全性和泛化性，做到安全性高于人类驾驶员10倍以上，实现城市级全域复杂场景覆盖。依靠自动驾驶大模型的应用实践️，百度萝卜快跑已经攻克了武汉的复杂道路场景，实现了武汉城市全域、全时空场景覆盖。同时在L2+智能驾驶领域，目前国内唯一的纯视觉城市领航辅助驾驶产品ANP3也将全面应用自动驾驶大模型ApolloADFM，升级为ASD（ApolloSelf-Driving），即将在极越全系车型量产首发，率先实现“智驾全国都能开、有百度地图的地方”都。能百开度称自动驾驶比人类驾驶更安全，截至4 月，百度Apollo的自动驾驶里程已经1超亿过公里，但从未发生过重大伤亡事故。 百度Apollo为每辆无人车及乘客购买了500万的保险，过去两年的数据显示，实际车辆出险率仅为人类司机的1/14。（来源：IT之家） 1.5人工智能：谷歌宣布第6代TrilliumTPU，性能提升4.7倍、内存带宽翻番、节能67% 5月15日，谷歌公司在I/O2024开发者大会上，宣布了第六代数据中心AI芯片 Tensor处理器单元（TPU）--Trillium，并表示将于今年晚些时候推出交付。 谷歌首席执行官皮查伊表示新款TPU交付之后，每块芯片的计算性能将比第五代提升4.7倍。谷歌是通过扩大芯片的矩阵乘法单元（MXU）和提高整体时钟速度来实现这一目标的。此外，谷歌还将Trillium芯片的内存带宽提高了一倍。Trillium采用了第三代SparseCore，谷歌将其描述为“在高级排名和推荐工作负载中，处理常见大规模任务的专用加速器"。该公司认为，这可以让TrilliumTPU更快地训练模型，并以更低的延迟为模型提供服务。皮查伊还将新芯片描述为谷歌迄今为止“最节能”的TPU，这一点在人工智能芯片需求持续成倍增长的情况下尤为重要。（来源：IT之家） 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数上涨，计算机行业位列行业第17位。上周沪深300指数上涨0.32%，申万计算机行业下跌0.01%，落后于指数0.33pct，在申万一级行业中排名第17位。 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2024年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第31位。沪深300指数上涨7.19%，申万计算机下跌16.33%，落后于指数23.53pct。 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机设备、IT服务Ⅱ上涨，软件开发下跌。计算机设备行业上涨0.36%，IT服务Ⅱ上涨0.22%，软件开发下跌0.45%。2024年累计来看，申万二级计算机设备行业下跌6.20%，IT服务Ⅱ下跌19.38%，软件开发下跌20.10%。 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 行业估值低于历史中枢水平。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）为37.43倍，低于2016年至今历史均值48.47倍。 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周下滑。上周5个交易日申万计算机行业成交额达2507.97亿元，平均每日成交501.59亿元，日均交易额较前一个交易周下跌18.82%。 图表6：申万计算机行业周成交额情况 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 上周计算机行业个股涨跌互现。355只个股中，181只个股上涨，166只个股下跌。上涨股票数占比50.99%。行业涨幅前�的公司分别为：安居宝、新晨科技、声讯股份、梅安森、广联达。跌幅前�的公司分别为：汇金股份、海峡创新、龙宇股份、证通电子、英飞拓。 图表7：申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）图表8：申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 3计算机行业公司情况和重要动态（公告） 3.1大宗交易 上周计算机板块发生大宗交易详细信息如下，金额合计1.86亿元。 图表9：上周计算机板块大宗交易情况 证券简称交易日期成交价（元）成交量（万股）成交额(万元) 中科软2024-05-1727.9622.00615.12 德明利2024-05-1782.652.45202.49 德明利2024-05-1681.892.45200.63 经纬恒润2024-05-1746.88105.984968.34 经纬恒润2024-05-1647.12134.006314.08 深信服2024-05-1652.8213.95736.96 德明利2024-05-1481.885.00409.40 深信服2024-05-1552.5622.031157.95 奇安信2024-05-1429.0220.00580.40 彩讯股份2024-05-1415.95137.502193.13 联迪信息2024-05-148.0778.00629.46 麦迪科技2024-05-131