市场回顾与周观点
本周市场表现：本周（1.29-2.2），沪深300指数下跌4.63%，计算机指数则大幅下跌14.80%。
周观点：在当前市场环境下，持续关注AI投资机会成为投资策略的核心。
海外科技巨头财报概览
- 微软：FY2024Q2收入620亿美元，同比增长18%，净利润219亿美元，同比增长33%。智能云收入259亿美元，同比增长20%，其中Azure和其他云服务收入同比增长30%，AI贡献了6%的增长。
- 谷歌：FY2023Q4收入863亿美元，同比增长13%，净利润207亿美元，同比增长50%。广告收入655亿美元，同比增长11%，云收入92亿美元，同比增长26%，首次实现全年盈利。
- Meta：FY2023Q4收入401亿美元，同比增长25%，净利润140亿美元，同比增长201%。预计2024年资本开支为300-370亿美元，加大服务器和数据中心投资，继续投入AI，并宣布增加500亿美元股票回购计划。
AI趋势与自研芯片布局
- OpenAI与Meta：计划自建晶圆厂生产AI芯片，OpenAI CEO Sam正筹备数十亿美元资金，并已访问韩国半导体制造商寻求合作。Meta将在2024年部署第二代自研AI推理芯片Artemis，以减少对外部芯片的依赖。
- 算力需求：随着多模态大模型与AGI的发展，对算力的需求将持续旺盛，自研芯片的布局反映了这一趋势。
投资建议
- AI龙头：推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零等。
- AI应用：鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、致远互联等。
- AI算力：中科曙光、浪潮信息、紫光股份、海光信息、寒武纪、景嘉微、神州数码、卓易信息、软通动力、中国软件国际等。
- AI监管：美亚柏科、永信至诚、人民网等。
公司动态与事件
- 业绩预告：多个公司发布2023年业绩预告，涵盖盈利与亏损情况。
- 重大事项：初灵信息中标中国电信政企网关产品，榕基软件子公司签订土地合作协议。
- 回购股份：科大国创、天融信发布回购方案，用于实施股权激励或员工持股计划。
- 政府补助：深信服收到政府补助，影响税前利润。
行业要闻
- 科大讯飞发布讯飞星火V3.5，七大核心能力全面提升。
- 商汤科技发布新版日日新·商量大语言模型，多项指标超越GPT-4。
- 脑机接口与嵌合体研究伦理指引发布，促进规范研究。
- 字节跳动推出AI聊天机器人构建平台Coze，支持快速搭建并发布问答Bot。
风险提示
- 政策落地不及预期。
- 市场竞争加剧。
- 应用落地不及预期。
