化工新材料行业周报：新凤鸣集团投建新材料项目，湖北宜化无水氟化氢项目环评公示

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3258.8点，环比下跌1.16%。其中，涨幅前五的有福斯特(11.39%)、联泓新科(8.84%)、金博股份(7.46%)、赛伍技术(7.14%)、中环股份(5.71%)；跌幅前五的有普利特(-12.67%)、华特气体(-11.81%)、利安隆(-11.41%)、奥来德(-8.77%)、凯赛生物(-7.52%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5279.42点，环比下跌3.83%；申万三级行业显示器件材料指数收报1024.57点，环比下跌2.31%；中信三级行业有机硅材料指数收报5931.74点，环比上涨0.46%；中信三级行业碳纤维指数收报1952.98点，环比上涨3.11%；中信三级行业锂电指数收报2148.92点，环比上涨2.77%；Wind概念可降解塑料指数收报1639.63点，环比下跌2.08%。 新凤鸣集团投建新材料项目。1月10日，新凤鸣集团股份有限公司发布关于全资子公司投资建设新材料项目的公告。项目名称为年产250万吨差别化聚酯纤维材料、10万吨聚酯膜材料，项目地点为桐乡市融杭经济区洲泉区块，项目实施为桐乡市中鸿新材料有限公司，项目总用地约1080亩，项目投资约200亿元人民币，项目工期为一次规划，分两期实施，一期投资约35亿元人民币，涉及用地约240亩，建设周期为3年，建设25万吨/年聚酯生产装置（阳离子纤维产品）1套、40万吨/年聚酯生产装置（差别化纤维产品）1套，二期投资尚未规划。（资料来源：新凤鸣、化工新材料） 湖北宜化无水氟化氢项目环境影响评价公示。1月11日，湖北宜化氟化工有限公司湿法磷酸配套2×3万吨/年无水氟化氢项目环境影响评价第一次公示。该项目总投资100223万元，以湿法磷酸副产氟硅酸为原料，采用氟硅酸浓缩分解法建设两套3万吨无水氟化氢及配套3.6万吨功能性二氧化硅生产装置，副产氟化钠、工业硫酸等。其建成后，年产无水氟化氢6万吨、功能性纳米二氧化硅3.8万吨，副产氟化钠0.8万吨/年、工业硫酸156万t/a。另项目分两期建设，每期均建设一套3万吨无水氟化氢及配套1.8万吨功能性二氧化硅生产装置。湖北宜化氟化工有限公司为湖北宜化全资子公司，经营范围包括：无水氟化氢、白炭黑、氟硅酸钠等产品的制造和销售以及氟化工相关技术服务、技术开发、咨询和推广等。（资料来源：氟化工） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3258.8点，环比下跌1.16%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5279.42点，环比下跌3.83%；申万三级行业显示器件材料指数收报1024.57点，环比下跌2.31%；中信三级行业有机硅材料指数收报5931.74点，环比上涨0.46%；中信三级行业碳纤维指数收报1952.98点，环比上涨3.11%；中信三级行业锂电指数收报2148.92点，环比上涨2.77%； Wind概念可降解塑料指数收报1639.63点，环比下跌2.08%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨跌幅前十的公司分别为：福斯特(11.39%)、联泓新科(8.84%)、金博股份(7.46%)、赛伍技术(7.14%)、中环股份(5.71%)、泛亚微透(5.01%)、合盛硅业(2.93%)、三祥新材(2.6%)、建龙微纳(1.31%)、国恩股份(0.62%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，涨跌幅后十的公司分别为：普利特(-12.67%)、华特气体(-11.81%)、利安隆(-11.41%)、奥来德(-8.77%)、凯赛生物(-7.52%)、八亿时空(-6.65%)、金宏气体(-6.55%)、鼎龙股份(-5.13%)、联瑞新材(-4.62%)、南大光电(-4.55%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【国瓷材料（300285.SZ）】1月12日，公司发布关于公司第一大股东股权补充质押的公告。第一大股东张曦先生的通知，获悉张曦先生将其持有的部分国瓷材料股份办理了补充质押相关业务。此次质押数量（股）为2,371,300，占其所持股份比例为1.17%，占公司总股本比例为0.24%，截至本公告日，公司总股本1,003,810,338股，持股数量（股）为，202,848,941，持股比例为20.21%，本次质押前质押股份数量（股）为83,180,000，本次质押后质押股份数量（股）85,551,300，占其所持股份比例占公司总股本比例42.17%。 【金博股份（688598.SZ）】1月12日，公司发布关于完成回购股份注销暨股份变动公告。公司以自有资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股票。回购的股份将用于依法注销减少注册资本，回购价格不超过120元/股（含），回购资金总额不低于人民币5,000万元（含），不超过人民币10,000万元（含），回购期限自股东大会审议通过此次回购方案之日起3个月内。2024年1月9日，公司此次股份回购期限已届满，本次股份回购计划实施完毕，公司实际回购公司股份626,577股，占公司注销前总股本139,229,619股的比例为0.4500%。 3.近期行业热点跟踪 3.1.新凤鸣集团投建新材料项目 1月10日，新凤鸣集团股份有限公司发布关于全资子公司投资建设新材料项目的公告。项目名称为年产250万吨差别化聚酯纤维材料、10万吨聚酯膜材料，项目地点为桐乡市融杭经济区洲泉区块，项目实施为桐乡市中鸿新材料有限公司，项目总用地约1080亩，项目投资约200亿元人民币，项目工期为一次规划，分两期实施，一期投资约35亿元人民币，涉及用地约240亩，建设周期为3年，建设25万吨/年聚酯生产装置（阳离子纤维产品）1套、40万吨/年聚酯生产装置（差别化纤维产品）1套，二期投资尚未规划。（资料来源：新凤鸣、化工新材料） 3.2.湖北宜化无水氟化氢项目环境影响评价公示 1月11日，湖北宜化氟化工有限公司湿法磷酸配套2×3万吨/年无水氟化氢项目环境影响评价第一次公示。该项目总投资100223万元，以湿法磷酸副产氟硅酸为原料，采用氟硅酸浓缩分解法建设两套3万吨无水氟化氢及配套3.6万吨功能性二氧化硅生产装置，副产氟化钠、工业硫酸等。其建成后，年产无水氟化氢6万吨、功能性纳米二氧化硅3.8万吨，副产氟化钠0.8万吨/年、工业硫酸156万t/a。另项目分两期建设，每期均建设一套3万吨无水氟化氢及配套1.8万吨功能性二氧化硅生产装置。湖北宜化氟化工有限公司为湖北宜化全资子公司，经营范围包括：无水氟化氢、白炭黑、氟硅酸钠等产品的制造和销售以及氟化工相关技术服务、技术开发、咨询和推广等。（资料来源：氟化工） 3.3.三井化学宣布重组 1月12日，三井化学宣布为推进“VISION 2030”长期经营计划中的全公司基本战略，将从2024年4月1日起实施以下组织结构调整。三井化学ICT Materia,Inc.成立后，将成为ICT Solutions事业部门的直属子公司。此外，三井化学Tohcello, Inc.将不再是该业务部门的直接关联公司，将从总公司部级组织中除名。 随着业务规模的缩小，将撤销基础与绿色材料事业部的PTA/PET事业部。 PTA/PET业务将移交给同一事业部的苯酚事业部。（资料来源：三井化学、茂金属、化工新材料） 3.4.巨正源新材料基地项目开工 1月8日，巨正源（揭阳）新材料基地项目一阶段工程醋酸项目及对应公配工程桩基工程A标段正式开工。项目名称为巨正源（揭阳）新材料基地项目，项目性质为新建项目，项目地点为揭阳市大南海石化工业区，总投资约156亿元。 醋酸项目总投资不超过21.3亿元。该项目主要装置有60万吨/年丙烷脱氢装置、30万吨/年聚丙烯装置、16万吨/年丙烯酸及20万吨/年丙烯酸丁酯装置、30万吨/年丁辛醇装置、15万吨/年EVA装置、60万吨/年醋酸及酯装置、30万吨/年醋酸乙烯装置、76万吨/年合成气深冷分离装置（含0.5万吨/年PSA提氢装置）以及2台175t/h的尾气回收装置等。（资料来源：十三化建、化工新材料） 3.5.中科科乐聚烯烃项目环境影响报告批复 1月8日，合肥高新技术产业开发区管理委员会公告，合肥市高新区生态环境分局于1月5日发布了关于对“合肥中科科乐新材料有限责任公司中科科乐聚烯烃弹性体封装材料总部项目”环境影响报告表的批复。2023年7月11日，北京石油化工工程有限公司与合肥中科科乐新材料有限责任公司在北京签署了先进高分子材料研发生产基地项目EPCM合同，标志着万吨级E-POE（乙烯基聚乙烯弹性体）示范装置进入实质性工程设计阶段。该项目采用全自主知识产权的镍系催化剂，仅以乙烯为原料，无需使用辛烯（α-烯烃）单体即可制备得到乙烯基聚烯烃弹性体（E-POE）。以增韧聚丙烯为例，仅需添加现行聚烯烃弹性体添加量的三分之一，即可达到相同增韧效果，性价比远优于市售聚烯烃弹性体。（资料来源：合肥高新技术产业开发区管理委员会、化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报4052.42点，环比上涨3.02%。 图8：费城半导体指数 2023年12月，中国集成电路出口金额达到140.49亿美元，同比上涨2.59%，环比上涨13.37%；集成电路进口金额达到333.59亿美元，同比下跌3.38%，环比上涨2.14%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NANDFlash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。