化工新材料行业周报：一季度全球半导体销售额同比下降超20%，偏光片龙头企业拟投建LCD用光学膜与高分子聚合物项目

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4029.29点，环比下跌2.37%。其中，涨幅前五的有阿科力(9.35%)、凯赛生物(2.94%)、仙鹤股份(1.98%)、瑞丰高材(1.7%)、浙江众成(0.96%)；跌幅前五的有宏柏新材(-12.47%)、瑞联新材(-8.72%)、奥来德(-7.55%)、建龙微纳(-6.65%)、安集科技(-6.19%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7097.59点，环比下跌0.73%；申万三级行业显示器件材料指数收报987.6点，环比下跌1.43%；中信三级行业有机硅材料指数收报7505.17点，环比下跌2.27%；中信三级行业碳纤维指数收报3028.97点，环比下跌5.78%；中信三级行业锂电指数收报3045.32点，环比下跌3.51%；Wind概念可降解塑料指数收报1828.84点，环比下跌0.73%。 一季度全球半导体销售额同比下降超20%。5月1日，半导体行业协会(SIA)宣布，2023年第一季度全球半导体销售额总计1195亿美元，与2022年第四季度相比下降8.7%，与2022年第一季度相比下降21.3%，与2023年2月相比增长0.3%。从地区来看，欧洲(2.7%)、亚太地区/所有其他地区(2.6%)和中国(1.2%)的月度销售额有所增长，但日本(-1.1%)和美洲(-3.5%)的销售额有所下降。就同比销售额来看，所有地区都呈下降趋势：欧洲(-0.7%)、日本(-1.3%)、美洲(-16.4%)、亚太地区/所有其他(-22.2%)和中国(-34.1%)。（资料来源：半导体产业纵横、半导体前沿） 偏光片龙头企业拟投建LCD用光学膜与高分子聚合物项目。5月4日，三利谱发布公告称，深圳市三利谱光电科技股份有限公司同意与广水市人民政府拟在湖北省广水市合作投资建设液晶显示用光学膜与高分子聚合物生产线项目。该项目总投资为5.6亿元，光学膜设计产能为1.3亿㎡/年，高分子聚合物设计产能为6万吨/年，预计总年产值23亿元，分两期建设。其中一期项目投资2.2亿元（固定资产投资1.8亿元），一期项目开工后24个月内建成并进行试产，6个月内达到量产，量产6个月内达产。三利谱表示，公司投资开展液晶显示用光学膜与高分子聚合物生产线项目，是公司根据行业形势的变化以及公司未来的发展规划，由偏光片向上游拓展的重要举措，对公司的未来发展有着重要而积极的意义，有利于公司实施战略发展规划，进一步增强公司的综合竞争力和盈利能力，巩固公司在行业内的地位，有利于公司的长期和持续发展，会产生良好的经济效益和社会效益。（资料来源：化工新材料） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4029.29点，环比下跌2.37%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7097.59点，环比下跌0.73%；申万三级行业显示器件材料指数收报987.6点，环比下跌1.43%；中信三级行业有机硅材料指数收报7505.17点，环比下跌2.27%；中信三级行业碳纤维指数收报3028.97点，环比下跌5.78%；中信三级行业锂电指数收报3045.32点，环比下跌3.51%； Wind概念可降解塑料指数收报1828.84点，环比下跌0.73%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：阿科力(9.35%)、凯赛生物(2.94%)、仙鹤股份(1.98%)、瑞丰高材(1.7%)、浙江众成(0.96%)、雅克科技(0.49%)、方大炭素(0.31%)、东材科技(0.24%)、双星新材(0.2%)、润阳科技(0.19%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：宏柏新材(-12.47%)、瑞联新材(-8.72%)、奥来德(-7.55%)、建龙微纳(-6.65%)、安集科技(-6.19%)、彤程新材(-5.97%)、华特气体(-5.46%)、金博股份(-5.4%)、联瑞新材(-5.28%)、八亿时空(-5.22%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【金发科技（600143.SH）】5月4日，公司发布关于子公司通过高新技术企业认定的公告。金发科技股份有限公司（以下简称“金发科技”）控股子公司江苏金发环保科技有限公司近日收到由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅和国家税务总局江苏省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，发证时间为2022年10月18日，证书编号为GR202232017957，有效期三年。本次高新技术企业的认定系原证书有效期满所进行的重新认定。金发科技全资子公司江苏金发再生资源有限公司近日收到由江苏省科学技术厅、江苏省财政厅和国家税务总局江苏省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，发证时间为2022年10月12日，证书编号为GR202232001376，有效期三年。本次高新技术企业的认定为首次认定。根据相关规定，江苏金发环保科技有限公司和江苏金发再生资源有限公司自本次通过高新技术企业认定后连续三年（2022年至2024年）可享受国家关于高新技术企业的税收优惠政策，即按15%的税率缴纳企业所得税。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.一季度全球半导体销售额同比下降超20% 5月1日，半导体行业协会(SIA)宣布，2023年第一季度全球半导体销售额总计1195亿美元，与2022年第四季度相比下降8.7%，与2022年第一季度相比下降21.3%，与2023年2月相比增长0.3%。 从地区来看，欧洲(2.7%)、亚太地区/所有其他地区(2.6%)和中国(1.2%)的月度销售额有所增长，但日本(-1.1%)和美洲(-3.5%)的销售额有所下降。就同比销售额来看，所有地区都呈下降趋势：欧洲(-0.7%)、日本(-1.3%)、美洲(-16.4%)、亚太地区/所有其他(-22.2%)和中国(-34.1%)。（资料来源：半导体产业纵横、半导体前沿） 3.2.韩国半导体出口额4月同比暴跌41% 5月1日，韩国产业通商资源部发布的《4月进出口动向》数据显示，4月该国出口同比减少14.2%，为496.2亿美元；4月进口同比减少13.3%，为522.3亿美元。韩国单月出口金额从去年10月起连续7个月同比减少，连续减少时间创2018年12月至2020年1月以来的最长纪录。 受全球半导体需求不振、价格下滑等影响，韩国最主力出口品目的芯片出口持续疲软，拖累整体出口。自去年8月以来，韩国半导体出口增幅持续出现下滑，再加上去年4月半导体出口创下历年4月最高纪录，为此今年4月半导体出口额同比减少高达41%。 而中国海关总署发布的数据显示，今年第一季度韩国对中国大陆的出口额（中国自韩进口额）为382亿美元，较去年同期减少28.2%。 韩国对华出口大幅下降很大程度上是因为半导体出口低迷。韩国贸易协会和韩国银行（央行）数据显示，一季度韩国半导体出口较去年同期锐减四成。半导体产品对华出口增长率从去年四季度的-31.7%进一步下滑至今年一季度的-44.5%。（资料来源：集微网） 3.3.工信部：Q1集成电路产量722亿块，同比下降14.8% 5月4日，工信部网站发布2023年一季度电子信息制造业运行情况。数据显示，一季度，我国电子信息制造业运行表现出4大特点：生产降幅收窄，出口持续下滑，效益有所改善，投资保持增长。其中，生产方面，一季度，规模以上电子信息制造业增加值同比下降1.1%，降幅较1~2月份收窄1.5个百分点。3月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长1.2%。 主要产品中，手机产量3.31亿台，同比下降7%，其中智能手机产量2.39亿台，同比下降13.8%；微型计算机设备产量0.79亿台，同比下降22.5%；集成电路产量722亿块，同比下降14.8%。 出口方面，一季度，规模以上电子信息制造业出口交货值同比下降10.5%，降幅较1—2月份加深2.1个百分点。3月份，规模以上电子信息制造业出口交货值同比下降13.3%。据海关统计，一季度，我国出口笔记本电脑2933万台，同比下降38.1%；出口手机1.72亿台，同比下降12.3%；出口集成电路609亿个，同比下降13.5%。 效益方面，一季度，规模以上电子信息制造业实现营业收入3.24万亿元，同比下降6.4%；营业成本2.85万亿元，同比下降5.6%；实现利润总额607.3亿元，同比下降57.5%；营业收入利润率为1.9%。（资料来源：全球半导体观察） 3.4.偏光片龙头企业拟投建LCD用光学膜与高分子聚合物项目 5月4日，三利谱发布公告称，深圳市三利谱光电科技股份有限公司同意与广水市人民政府拟在湖北省广水市合作投资建设液晶显示用光学膜与高分子聚合物生产线项目。 该项目总投资为5.6亿元，光学膜设计产能为1.3亿㎡/年，高分子聚合物设计产能为6万吨/年，预计总年产值23亿元，分两期建设。其中一期项目投资2.2亿元（固定资产投资1.8亿元），一期项目开工后24个月内建成并进行试产，6个月内达到量产，量产6个月内达产。 三利谱表示，公司投资开展液晶显示用光学膜与高分子聚合物生产线项目，是公司根据行业形势的变化以及公司未来的发展规划，由偏光片向上游拓展的重要举措，对公司的未来发展有着重要而积极的意义，有利于公司实施战略发展规划，进一步增强公司的综合竞争力和盈利能力，巩固公司在行业内的地位，有利于公司的长期和持续发展，会产生良好的经济效益和社会效益。（资料来源：化工新材料） 3.5.美参议院通过了推翻东南亚四国太阳能电池板制造商豁免关税两年的规定 5月4日，美参议院以56票对41票通过了推翻东南亚四国太阳能电池板制造商豁免关税两年的规定。 4月底，美众议院以221票对202票通过了废除拜登在2022年6月6日发布的“对来自四个东南亚国家的太阳能进口商品征收两年暂停关税”的总统令。 4月中旬，众议院筹款委员会以26票对13票的通过了“暂停光伏关税总统令”审查法案，预计先进行众议院全院投票，再到参议院投票。但即便两院投票通过这一总统令审查法案，拜登总统仍可否决两院的投票结果，之后将重新返回两院重新投票。值得注意的是，两院三分之二的多数票可以压倒总统的否决权。 目前参众两院皆投票通过总统令审查法案，现在决定权到了拜登手中。此前，白宫发言人表示，如果两院投票通过审查法案，总统将否决该结果，也就是说拜登已经对此明确表态，维持对从泰国、越南、马