化工新材料行业周报：天赐材料锂电及含氟新材料项目通过环评，泰州高分子材料生产基地项目签约

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3343.25点，环比下跌0.85%。其中，涨幅前五的有光威复材(15.15%)、阿科力(6.28%)、金博股份(6.26%)、沃特股份(4.79%)、福斯特(3.47%)；跌幅前五的有东材科技(-9.01%)、斯迪克(-5.21%)、奥来德(-5.19%)、安集科技(-4.82%)、凯赛生物(-4.62%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5718.38点，环比下跌3.66%；申万三级行业显示器件材料指数收报1027.66点，环比下跌1.02%；中信三级行业有机硅材料指数收报5779.29点，环比下跌0.1%；中信三级行业碳纤维指数收报1954.17点，环比上涨5.47%；中信三级行业锂电指数收报2099.37点，环比上涨0.26%；Wind概念可降解塑料指数收报1650.53点，环比下跌1.74%。 天赐材料锂电及含氟新材料项目通过环评。12月19日，南通市行政审批局审批通过了天赐材料（南通）有限公司年产24.3万吨锂电及含氟新材料项目环境影响报告书。本项目为新建项目，位于如东洋口化学工业园（西区），项目在原江苏中润氟化学科技有限公司（资产已转让天赐材料（南通）有限公司）厂区内建设锂电池电解液生产线、新型电解质双氟磺酰亚胺锂生产线、锂电池用改性聚四氟乙烯树脂生产线、氟碳树脂生产线、六氟丙烯单体生产线。项目建成后，形成年产20万吨锂电池电解液、2万吨新型电解质双氟磺酰亚胺锂（折固）、1万吨锂电池用改性聚四氟乙烯树脂、1万吨光伏用氟碳树脂、2890.1吨六氟丙烯单体及8.6万吨副产品聚合氯化铝、3000吨副产品30%氢氟酸的产能。（资料来源：氟化工） 泰州高分子材料生产基地项目签约。12月18日上午，总投资100亿元的高分子材料生产基地项目在江苏泰州正式签约。该项目由上市公司投资，落户在泰州医药高新区（高港区）化学新材料产业园区，项目整体规划分两期建设，其中首期项目计划2024年启动建设，2026年建成投产。该项目属于国家大力鼓励发展的战略性新兴产业，采用创新性的合成及加工工艺，有利于“双碳目标”实现，产品具有优异的生物相容性，可应用于医疗器械、医用材料、耗材等领域，与大健康产业高度契合，项目的建设实施将助力泰州大健康产业补链强链。（资料来源：泰州发布、化工新材料) 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3343.25点，环比下跌0.85%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5718.38点，环比下跌3.66%；申万三级行业显示器件材料指数收报1027.66点，环比下跌1.02%；中信三级行业有机硅材料指数收报5779.29点，环比下跌0.1%；中信三级行业碳纤维指数收报1954.17点，环比上涨5.47%；中信三级行业锂电指数收报2099.37点，环比上涨0.26%； Wind概念可降解塑料指数收报1650.53点，环比下跌1.74%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：光威复材(15.15%)、阿科力(6.28%)、金博股份(6.26%)、沃特股份(4.79%)、福斯特(3.47%)、金发科技(2.89%)、合盛硅业(2.21%)、杉杉股份(2.18%)、长鸿高科(1.53%)、中简科技(1.32%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：东材科技(-9.01%)、斯迪克(-5.21%)、奥来德(-5.19%)、安集科技(-4.82%)、凯赛生物(-4.62%)、南大光电(-4.6%)、晶瑞股份(-4.55%)、仙鹤股份(-4.54%)、联瑞新材(-4.3%)、确成股份(-4.04%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【普利特（002324.SZ）】12月21日，公司发布关于签署LCP薄膜产品采购合作协议的公告。公司近期与上海伦奈新材料科技有限公司，双方基于良好信任和长远发展战略考虑，本着“互惠、互利、稳定、恒久、高效、优质”的合作精神建立全面战略合作关系，就公司高性能LCP薄膜的商业化订单在电连技术股份有限公司、深圳市信维通信股份有限公司、台虹科技股份有公司以及联茂电子股份有限公司等的销售形成框架性合作达成一致并签署了《战略采购合作协议》。 【东材科技（601208.SH）】12月23日，公司发布关于全资子公司合成车间发生火灾事故的公告。2023年12月22日上午8时51分，公司全资子公司四川东材新材料有限责任公司“年产15000吨特种合成树脂项目”生产车间一楼发生局部火灾事故。经初步调查，本次事故发生区域为合成车间一楼，未涉及东材新材的其他生产区域。该车间的主要产品为环氧树脂胶黏剂、酚醛树脂胶黏剂等产品，2022年度实现销售收入13,469万元，占公司营业收入的3.70%。目前，上述主要产品在江苏、山东生产基地均有富余产能可供调配，可以有效地满足客户的订单交付需求。经公司初步测算，本次事故造成的直接经济损失约35万元，不会对公司生产经营、财务指标产生重大影响。 3.近期行业热点跟踪 3.1.LG化学正极材料工厂开工仪式在美国田纳西州举行 12月20日，LG化学宣布其正极材料工厂开工仪式在美国田纳西州举行。该工厂占地总面积约170万平方米，第一阶段LG化学拟投资约2万亿韩元（约合人民币109.6亿元），建设年产6万吨正极材料项目，该年产规模可用于每年生产约60万辆高性能纯电动汽车（续航里程500公里）电池所需的正极材料，将有望成为美国本土规模最大的正极材料工厂。（资料来源：LG化学、化工新材料） 3.2.浙石化24万吨/年PPG生产线已产出合格产品 12月19日，荣盛石化发布公告，其控股子公司浙石化在舟山绿色石化基地投资建设的38万吨/年聚醚装置中24万吨/年PPG（聚醚多元醇）生产线已产出合格产品。此前，荣盛石化曾于4月4日公告，该装置中6万吨/年PPG生产线已产出合格产品，截至目前为止，该装置投产产能达到30万吨/年。（资料来源：荣盛石化、化工新材料） 3.3.中国化学天辰一装置试车发生爆炸 2023年12月20日8时14分，泉港石化园区中化学天辰（泉州）新材料有限公司生产装置试运行时发生火情。目前，1人受轻微伤，无人员受困或失联，火情已控制，装置已停止运行，事故原因正在调查中。该项目是泉港区近年来招引落地的最大石化产业项目——天辰泉港新材料产业园项目的子项目之一，环氧丙烷项目采用全球最先进且具有自主知识产权的绿色工艺，以一路之隔的国亨化学所生产的丙烯和氢气为原料进行生产，有效地满足周边天骄化学、佳化化学、钟山化工等多家企业的环氧丙烷需求。（资料来源：央视新闻、九派新闻、化工新材料） 3.4.泰州高分子材料生产基地项目签约 12月18日上午，总投资100亿元的高分子材料生产基地项目在江苏泰州正式签约。该项目由上市公司投资，落户在泰州医药高新区（高港区）化学新材料产业园区，项目整体规划分两期建设，其中首期项目计划2024年启动建设，2026年建成投产。该项目属于国家大力鼓励发展的战略性新兴产业，采用创新性的合成及加工工艺，有利于“双碳目标”实现，产品具有优异的生物相容性，可应用于医疗器械、医用材料、耗材等领域，与大健康产业高度契合，项目的建设实施将助力泰州大健康产业补链强链。（资料来源：泰州发布、化工新材料) 3.5.天赐材料锂电及含氟新材料项目通过环评 12月19日，南通市行政审批局审批通过了天赐材料（南通）有限公司年产24.3万吨锂电及含氟新材料项目环境影响报告书。本项目为新建项目，位于如东洋口化学工业园（西区），项目在原江苏中润氟化学科技有限公司（资产已转让天赐材料（南通）有限公司）厂区内建设锂电池电解液生产线、新型电解质双氟磺酰亚胺锂生产线、锂电池用改性聚四氟乙烯树脂生产线、氟碳树脂生产线、六氟丙烯单体生产线。项目建成后，形成年产20万吨锂电池电解液、2万吨新型电解质双氟磺酰亚胺锂（折固）、1万吨锂电池用改性聚四氟乙烯树脂、1万吨光伏用氟碳树脂、2890.1吨六氟丙烯单体及8.6万吨副产品聚合氯化铝、3000吨副产品30%氢氟酸的产能。（资料来源：氟化工） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报4132.86点，环比上涨0.39%。 图8：费城半导体指数 11月，中国集成电路出口金额达到123.92亿美元，同比上涨12.02%，环比上涨10.86%；集成电路进口金额达到326.61亿美元，同比上涨8.52%，环比上涨5.11%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。