风电/电网产业链周评（12月第2周）：持续看好电力设备行业景气度，重点关注出口和新技术方向

根据提供的风电和电网产业链周评报告内容，以下是针对风电和电网行业的关键信息总结：

风电行业

市场动态与趋势：

• 招标与装机量：2023年1-11月，全国陆上风机招标量为53.1GW，同比下降23%，海上风机招标量为8.0GW，同比下降49%。12月，招标量分别为1.32GW和0.59GW。国内上半年受多重因素影响，装机量受限，但7月后主机厂发货计划提升，8月零部件发货好转。海外方面，2024年零部件订单开始洽谈，预计海外需求将回暖。
• 海风开发：国内海风开发进展良好，多个省份如广东、福建、浙江等地推进海上风电项目竞配和核准工作。江苏、广东等地海上风电开发活动持续，增强了2024年业绩的确定性。市场情绪和关注度显著提升。
• 原材料价格：本周风电板块原材料价格整体小幅上涨。

投资建议：

• 关注导管架产能高、出口潜力大的塔筒/管桩龙头。
• 密切关注大兆瓦轮毂底座产能弹性大的铸件龙头。
• 关注预期修复、出口空间扩大的海缆龙头企业。

电网行业

市场动态与趋势：

• 投资与建设：2022年全国电网工程投资完成额增长2.0%，电源工程投资增长22.8%。2023年1-10月，电网工程投资完成额增长6%，电源工程投资完成额增长44%。10月，电网工程投资完成额同比增长59%。
• 招标与订单：电网招标保持较高景气度，企业收入、盈利能力显著提升。预计2024-2025年将迎来电网设备交付高峰。随着“大基地”项目的推动，电网投资计划将陆续出炉。
• 政策与改革：电力市场与现货交易政策频出，推动用户侧调节能力提升，催生虚拟电厂、需求侧响应等投资机会。2024年特高压柔性直流项目招标启动，换流阀价值量有望提升。
• 煤电项目：2023年1-11月，煤电核准容量减少20%，开工容量增加39%。

投资建议：

• 关注特高压直流与柔性直流技术的应用。
• 重视主网投资订单与交付的双重景气。
• 着眼用电侧改革，具体聚焦虚拟电厂、需求侧响应、分布式储能等领域。
• 关注电网设备出海的机会，包括变压器、智能电表、环保气体开关等环节。

风险提示：

• 原材料价格波动风险。
• 风电建设节奏不达预期风险。
• 特高压核准与开工进度不达预期风险。
• 行业竞争加剧风险。
• 政策变动风险。

以上是对风电和电网产业链周评报告的关键信息提炼，旨在提供一个全面而清晰的行业概览，帮助投资者了解市场动态和投资机遇。