风电行业周度报告：11月海风招标量回升，福建深远海项目启动

周度报告——风电行业 11月海风招标量回升， 福建深远海项目启动 报告日期：2023年12月10日 ★风电行情回顾 本周风电设备板块下跌2.2%，跑输沪深300指数0.6个百分 点，跑输创业板指数1.6个百分点。 ★行业数据回顾 本周（12月4日-12月8日）风电整机采购开标总计1140MW。风电机组招标总计708.5MW，风电塔筒招标总计 100MW。陆上风电：含塔筒最低中标单价1308元/kW，最高中 标单价1315元/kW；不含塔筒中标单价1855元/kW。海上风风电：含塔筒中标单价3450元/kW。原材料方面，本周大宗商品电小幅震荡，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为 行3594/2500/4170元/吨，环比上周变化0.34%/0%/1.71%，电解 铜现货价格68510元/吨，环比上周下跌1.31%，环氧树脂 业13400元/吨，环比上周不变，钕铁硼现货价格205元/千克， 环比上周不变。 ★动态点评 从招标数据上看，2023年11月风电招标规模8.1GW，同比增长42%。11月海风共启动1.76GW招标容量，从全年招标情况来看，11月招标放量仅次于1月的1.8GW容量。截至11月 底，海风项目招标量共计8GW（不含框架采购）。随着今年下半年，江苏，广东等沿海省份限制性因素逐渐解除，海风项目陆续重启。进入11月后，广东、山东、广西、浙江、海南等沿海风资源丰富地区不断发布前期招标公示信息，前期可研工作也在加速筹备。从招标价格上看，当前陆上风机价格已经低位企稳，预计主机厂的毛利率将在明年上半年见底。海上风机价格或将随着陆上风机厂商的进入进一步降低。 ★投资机会 随着海上风电深远海进程的推进，一方面向深远海发展产品升级，海缆的单位价值量提升，另一方面，零部件的用量也相应增加，重点关注海缆，海桩等零部件环节。 ★风险提示 风电装机不及预期；原材料价格波动 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾4 2、风电板块数据追踪5 2.1、电力供需数据5 2.2、风电招标数据7 2.3、风电装机数据8 3、上游原材料数据追踪10 4、本周行业新闻和公告12 4.1、上市公司重点公告12 4.2、行业新闻13 4.3、政策汇总14 5、行业观点15 6、风险提示16 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪4 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况4 图表3：本周重点公司股价追踪4 图表4：社会用电量及同比5 图表5：社会供电量及同比5 图表6：全国风电发电量vs光伏发电量6 图表7：全国风电和光伏发电量同比增长对比6 图表8：全国风电发电量占比6 图表9：全国光伏发电量占比6 图表10：国内风电设备平均利用小时数7 图表11：全国弃风率:当月值7 图表12：国内风机招标量7 图表13：风电vs光伏新增装机容量8 图表14：风电vs光伏新增装机总容量同比对比8 图表15：风电vs光伏累计装机量8 图表16：6000千瓦以上电厂装机容量累计值8 图表17：风电投资完成额及同比9 图表18：风机平均交付时间9 图表19：彭博全球陆上风电运维价格9 图表20：彭博新能源财经风机价格指数9 图表21：风机出口数量10 图表22：风机出口金额10 图表23：铸造生铁价格变化10 图表24：国内废钢价格变化10 图表25：中厚板现货价格变化11 图表26：中厚板库存变化11 图表27：电解铜现货价格变化11 图表28：国内铜库存情况11 图表29：永磁材料价格变化12 图表30：环氧树脂价格变化12 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板块下跌2.2%，跑输沪深300指数0.6个百分点，跑输创业板指数1.6个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 8.34 -2.2% 601615.SH 明阳智能 12.79 -2.7% 电缆 600522.SH 中天科技 12.82 -0.5% 603606.SH 东方电缆 42.80 4.4% 600487.SH 亨通光电 12.09 -3.7% 铸件 603218.SH 日月股份 12.42 -3.4% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.39 -1.6% 300443.SZ 金雷股份 27.73 -4.5% 轴承 300850.SZ 新强联 30.15 -9.0% 603667.SH 五洲新春 21.30 -0.4% 叶片 002080.SZ 中材科技 16.04 -3.7% 600458.SH 时代新材 9.06 -5.4% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 12.01 -2.6% 002487.SZ 大金重工 24.04 -4.8% 301155.SZ 海力风电 56.81 -8.7% 发电机 600875.SH 东方电气 14.09 -1.9% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电板块数据追踪 2.1、电力供需数据 10月份，全社会用电量7419亿千瓦时，同比增长8.4%。分产业看，�一产业用电量 101亿千瓦时，同比增长12.2%；�二产业用电量5194亿千瓦时，同比增长8.6%；� 三产业用电量1262亿千瓦时，同比增长14.4%；城乡居民生活用电量862亿千瓦时，同比下降0.7%。 图表4：社会用电量及同比图表5：社会供电量及同比 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 10月份风力发电量563.1亿千瓦时，同比减少13.1%，风电发电量占总发电量的 7.99%；1-10月份风力发电量6424亿千瓦时，同比增长10.8%。10月份太阳能发电量 244.3亿千瓦时，同比增长15.3%，光伏发电量占总发电量的3.47%。1-10月份太阳能发电量为2435.7亿千瓦时，同比增长12.5%。 图表10：国内风电设备平均利用小时数图表11：全国弃风率:当月值 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：全国新能源消纳监控预警中心，东证衍生品研究院 2.2、风电招标数据 据不完全统计，2023年11月风电招标规模8.1GW，同比增长42%。图表12：国内风机招标量 资料来源：招标网站，东证衍生品研究院 2.3、风电装机数据 从装机量上看，10月风电新增装机容量383万千瓦，同比增长101.58%，光伏新增装机容量1362万千瓦，同比增加141.49%。 图表13：风电vs光伏新增装机容量图表14：风电vs光伏新增装机总容量同比对比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表15：风电vs光伏累计装机量图表16：6000千瓦以上电厂装机容量累计值 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表17：风电投资完成额及同比图表18：风机平均交付时间 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：彭博新能源财经，东证衍生品研究院 图表19：彭博全球陆上风电运维价格图表20：彭博新能源财经风机价格指数 资料来源：彭博新能源财经，东证衍生品研究院资料来源：彭博新能源财经，东证衍生品研究院 图表21：风机出口数量图表22：风机出口金额 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 3、上游原材料数据追踪 原材料方面，本周铸造生铁/废钢/中厚板现货价格分别为3594/2500/4170元/吨，环比上周变化0.34%/0%/1.71%，电解铜现货价格68510元/吨，环比上周下跌1.31%，环氧树脂13400元/吨，环比上周不变，钕铁硼现货价格205元/千克，环比上周不变。 图表23：铸造生铁价格变化图表24：国内废钢价格变化 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表25：中厚板现货价格变化图表26：中厚板库存变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表27：电解铜现货价格变化图表28：国内铜库存情况 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：Wind，上海钢联，东证衍生品研究院 图表29：永磁材料价格变化图表30：环氧树脂价格变化 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：隆众资讯，东证衍生品研究院 4、本周行业新闻和公告 4.1、上市公司重点公告明阳智能 12月1日，塞尔维亚黑峰150MW风电项目-风力发电机组设备及服务采购项目结果公 示，�一中标候选人为明阳智能，中标价格为101,167,771.60欧元。据悉，塞尔维亚黑峰150MW风电项目位于塞尔维亚东部的博尔和扎古比卡地区，共许可批复28个风机位，叶尖高度限高206m。 运达股份 近日，协合新能源发布采购风电设备相关公告。根据公告显示，协合新能源全资附属公司浩泰新能源装备有限公司拟花费人民币301,920,000元向运达股份采购风机、发电系统以及其他配套设备。 东方电缆 12月2日，东方电缆发布关于拟对外投资设立参股公司的公告。根据公告显示，华电新能源集团股份有限公司、广东金风科技有限公司、宁波东方电缆股份有限公司、中国水利水电�四工程局有限公司、海南程邦投资控股有限公司五方共同出资在广东省阳江市成立合资公司负责广东华电阳江三山岛六50万千瓦海上风电项目投资、建设、运营。 4.2、行业新闻 1、四川能投、三峡、运达、东方风电预斩获四川通江县270MW风电项目 12月7日，巴中市通江县270兆瓦兴隆风电场项目业主优选评审结果公示，�一候选优选企业为四川省能投风电开发有限公司，�二候选优选企业为三峡集团四川能源投资有限公司，�三候选优选企业为运达能源科技集团股份有限公司，�四候选优选企业为东方电气风电股份有限公司。据悉，该项目装机规模270兆瓦，形式为集中式风电。 2、600MW，华能海南临高海上风电场项目开工 12月5日，由中国华能集团投资、中国电建中南院承担前期总承包及全过程勘测设计的华能临高海上风电场项目在海南省临高县正式开工。该项目是海南省首个海上正式开工建设的海上风电项目，项目位于海南省临高县西北部海域，总装机容量600兆 瓦，设计安装60台单机容量为10兆瓦的风力发电机组。3、200MW，阳光新能源斩获哈萨克斯坦大型风电项目 11月30日，阳光新能源在哈萨克斯坦再次斩获200MW大型风电项目，中标容量在所有竞标公司中位列�一。项目建成后将帮助哈萨克斯坦提升新能源占比，同时在增加当地税收就业与保护生态环境等方面发挥积极作用。 4、陕西新华与河南正阳县政府签订400MW风力发电项目合作意向协议 12月5日，河南省驻马店市正阳县与陕西新华签约400兆瓦风力发电项目，该项目总 投资约22.4亿元，投运后每年可为电网提供清洁电能4.96亿千瓦时，年可节约标准煤 约132856吨，减少二氧化碳排放量约3481