风电行业周度报告：江苏大丰招标重启，海风装机景气回归

周度报告——风电行业 江苏大丰招标重启，海风装机景气回归 报告日期：2022年12月25日 ★风电行情回顾 本周风电设备板块下跌3.9%，跑输沪深300指数0.7个百分 点，跑输创业板0.2个百分点。 ★行业数据回顾 11月份，全社会用电量6828亿千瓦时，同比增长0.4%。11月全国风电发电量602亿千瓦时，同比增长5.7%。风电发电量占总发电量的9.03%；从装机量上看，11月风电新增装机容量 风138万千瓦，同比降低74.95%，1-11月风电累计装机容量2252 电万千瓦。原材料价格方面，本周中厚板现货价格4175.8元/行吨，环比上周降低3.87%，电解铜现货价格66030元/吨，环比业上周上涨0.46%，环氧树脂15333元/吨，环比上周上涨0.4%。 ★动态点评 12月19日，三峡大丰800MW海风项目开始前期招标，三峡能源江苏大丰800MW海上风电项目包括四个场址，平均离岸距离68km，这一项目的招标也标志着江苏省海上风电的军事影响已经消除。未来我国海上风电将进一步向深海远海推进。今年我国海上风电招标量已接近25GW，明年海风装机预计将超过12GW，景气度有望增强。 ★投资机会 海上风电深海远海化趋势明确，重点关注桩基，海缆等抗通缩环节；欧洲海风市场需求高增，受原材料价格高企和供应链扰动影响，风机零部件龙头企业有望通过出海获得更高的价格弹性，建议重点关注。 ★风险提示 风电装机不及预期；全国疫情反复 孙伟东资深分析师（有色金属）从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com 联系人李烁 从业资格号：F03107615Tel：8621-63325888 Email：shuo.li@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、风电市场行情回顾4 2、风电板块数据追踪5 2.1、电力供需数据5 2.2、风电装机数据7 3、上游原材料数据追踪8 4、本周行业新闻和公告9 4.1、上市公司重点公告9 4.2、行业新闻10 4.3、政策汇总12 5、行业观点13 6、风险提示13 图表目录 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪4 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况4 图表3：本周重点公司股价追踪5 图表4：社会用电总量及同比6 图表5：社会供电量及同比6 图表6：全国风电发电量vs光伏发电量6 图表7：全国风电和光伏发电量同比增长对比6 图表8：全国风电发电量及同比7 图表9：全国光伏发电量占比7 图表10：风电vs光伏新增装机容量7 图表11：风电和光伏新增装机容量同比对比7 图表12：风电vs光伏累计装机量8 图表13：中厚板现货价格变化8 图表14：中厚板库存变化8 图表15：环氧树脂现货价格变化9 图表16：铜现货价格变化9 图表17：交易所铜库存变化9 图表18：保税区铜库存变化9 1、风电市场行情回顾 本周风电设备板块下跌3.9%，跑输沪深300指数0.7个百分点，跑输创业板0.2个百分点。 图表1：本周风电设备申万行业指数追踪 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表2：本周电力子板块涨跌幅情况 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表3：本周重点公司股价追踪 类别 代码 公司名称 本周收盘价 本周涨跌幅 主机 002202.SZ 金风科技 10.6 -4.2% 601615.SH 明阳智能 24.1 -2.0% 电缆 600522.SH 中天科技 14.17 -5.3% 603606.SH 东方电缆 59.1 -9.4% 600487.SH 亨通光电 14.05 -3.1% 铸件 603218.SH 日月股份 18.67 -2.8% 主轴 300185.SZ 通裕重工 2.38 -4.8% 300443.SZ 金雷股份 33.7 -8.6% 轴承 300850.SZ 新强联 52.18 -10.3% 603667.SH 五洲新春 13.14 -3.6% 叶片 002080.SZ 中材科技 21.86 -7.1% 600458.SH 时代新材 9.01 -3.4% 塔筒 002531.SZ 天顺风能 13.15 -1.3% 002487.SZ 大金重工 37.67 1.6% 301155.SZ 海力风电 85 -3.5% 发电机 600875.SH 东方电气 18.7 -7.1% 资料来源：Wind，东证衍生品研究院 2、风电板块数据追踪 2.1、电力供需数据 11月份，全社会用电量6828亿千瓦时，同比增长0.4%。分产业看，�一产业用电量 88亿千瓦时；�二产业用电量4789亿千瓦时；�三产业用电量1097亿千瓦时；城乡 居民生活用电量854亿千瓦时。 图表4：社会用电总量及同比图表5：社会供电量及同比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 11月全国风电发电量602亿千瓦时，同比增长5.7%。风电发电量占总发电量的9.03%；光伏发电量158亿千瓦时，同比增长0%，光伏发电量占总发电量的2.37%。 图表6：全国风电发电量vs光伏发电量图表7：全国风电和光伏发电量同比增长对比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 图表8：全国风电发电量及同比图表9：全国光伏发电量占比 资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院资料来源：国家统计局，东证衍生品研究院 2.2、风电装机数据 从装机量上看，11月风电新增装机容量138万千瓦，同比降低74.95%，1-11月风电累计装机容量2252万千瓦。光伏新增装机容量747万千瓦，同比增加35.33%，1-11月累计装机总容量6571万千瓦。 图表10：风电vs光伏新增装机容量图表11：风电和光伏新增装机容量同比对比 资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院， 图表12：风电vs光伏累计装机量 资料来源：国家能源局，东证衍生品研究院 3、上游原材料数据追踪 原材料方面，我们对风电上游的中厚板，电解铜，环氧树脂等现货价格及库存量进行跟踪。本周中厚板现货价格4175.8元/吨，环比上周降低3.87%，电解铜现货价格66030元/吨，环比上周上涨0.46%，环氧树脂15333元/吨，环比上周上涨0.4%。 图表13：中厚板现货价格变化图表14：中厚板库存变化 资料来源：Mysteel，东证衍生品研究院资料来源：Mysteel，东证衍生品研究院 图表15：环氧树脂现货价格变化图表16：铜现货价格变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表17：交易所铜库存变化图表18：保税区铜库存变化 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联 4、本周行业新闻和公告 4.1、上市公司重点公告运达股份 12月22日，运达股份发布关于设立子公司进展暨完成工商注册登记的公告，公告称：近日，公司全资子公司大连运创新能源有限公司已完成工商注册登记，并取得了大连太平湾合作创新区市场监督管理局颁发的《营业执照》。 浙江运达风电股份有限公司于2022年6月2日召开�四届董事会�三十三次会议，审议通过了《关于设立子公司的议案》，同意设立全资子公司作为公司的新能源投资平台，用于统筹管理新能源产业项目。设立该子公司是为更好地实施公司“—主两翼”战略目标和推进新能源电站业务板块，符合公司的主营业务及战略方向 金风科技 2022年12月20日，公司�八届董事会�七会议审议通过了《关于转让澳洲StockyardHill风电项目49%股份的议案》，同意GoldwindStockyardHillWindFarmLimited向CheetahBidTrust转让StockyardHill控股公司49%的股权，交易价格以2022年12月31日为基准的资产价格（49%）为6.887亿澳元，扣除项目公司债务和潜在调整影响后的股权价格（49%）预计约为3.346亿澳元。本次交易完成后，公司将持有StockyardHill控股公司2%的股权。 东方电缆 宁波东方电缆股份有限公司于2022年2月16日披露了《关于中标海上风电海缆总包项目的提示性公告》，公告编号：2022-013。公司中标“明阳阳江青洲四海上风电场项目220kV、35kV海缆采购及敷设工程”，�1包6.99亿元人民币、�2包6.91亿元人民 币，中标总金额13.9亿元人民币。2022年12月3日，东方电缆与开发商以会议的形式 进一步沟通该项目的生产及交付事宜。鉴于项目交付周期需延期至2023年，结合公司 在手订单的情况（截止2022年12月22日，公司海缆系统在手订单全额剔除该项目后 约为51亿元），综合统筹2023年海缆系统生产计划，如果全部履行原中标产品数量， 将会对公司2023年整体排产工作及其他项目的交付带来影响。为保障生产组织有效性，在与开发商友好协商的基础上，将原中标项目做出调整，调整后该项目签订的合同金额为4.65亿元人民币（�2包220kV、35kV海缆，不含安装敷设），交货期预计2023 年7月31日前。公司已于12月6日签订了相关合同。湘电股份 公司于2022年12月19日收到控股股东湘电集团通知，湖南省国资委将其持有的湘电 集团75.91%股权无偿划转至兴湘集团。兴湘集团成立于2005年3月25日，注册资本为叁佰亿元，类型为有限责任公司（国有控股）。经营范围：一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管理服务；社会经济咨询服务；财务咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。本次国有股权无偿划转 完成后，公司的控股股东仍为湘电集团，实际控制人仍为湖南省国资委，兴湘集团将成为公司间接控股股东。 4.2、行业新闻 1、景能闻喜20万千瓦风电项目开标，运达股份预中标 12月19日，中国电建江西院闻喜基地风电项目风力发电机组5.XMW及以上（陆上）采购项目入围公示，规模共计200MW，运达股份预中标。 项目概况：景能闻喜清洁能源基地一期(风电20万)项目总装机规模为200MW（单机容量4MW以上）。新建一座220kV升压站，35kV集电线路进线9回，220kV电气主接线采用双母线接线，35kV采用单母线接线；站内配置储能，储能系统按风电场容量10%考虑，配置容量20MW/40MWh。升压站以一回出线，采用2×JL/G1A-630架空导线，接入桐乡500kV站220kV母线，线路长度约为5.1km。 2、国家电投与河北保定签署新能源开发等战略合作协议 此次签约涉及投资超过800亿元，包括风光抽水蓄能等清洁能源基地约500亿元、综 合智慧零碳电厂35亿元、“新能源+装备制造”产业基地120亿元、氢能电化学储能 等新兴产业应用示范155亿元等。此前，于11月1日正式开工的唐县“综合智慧零碳电厂”项目是国家电力投资集团“雪炭行动”首个示范项目。 3、90万千瓦，全国最大平价海上风电项目全容量并网发电 12月20日，随着中广核汕尾甲子二40万千瓦海上风电项目最后一台风电机组并网发 电，中广核汕尾甲子90万千瓦海上风电场正式实现全容量并网发电，标志着全国最大 的平价海上风电场建成投运，也标志着中广核汕尾近海浅水区140万千瓦海上风电项 目全面建成投产。汕尾甲子二项目于2022年6月海上主体开工，仅用