基金研究周报：宽基ETF本周资金净流入超50亿元，私募量化指增和市场中性策略近一月表现亮眼

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 宽基ETF本周资金净流入超50亿元， 私募量化指增和市场中性策略近一月表现亮眼 2023年12月03日 董方炜金融工程与金融产品 金融工程分析师 执业编号：S1500522050001联系电话：+8613501966827 邮箱：dongfangwei@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 宽基ETF本周资金净流入超50亿元， 私募量化指增和市场中性策略近一月表现亮眼 2023年12月03日 市场回顾：本周市场宽基指数普遍下跌。截至2023年12月01日，上证综指收于3031.64点，近一周下跌0.31%；深证成指收于9720.57点，近一周下跌1.21%；沪深300收于3482.88点，近一周下跌 1.56%；创业板指收于1926.28点，近一周下跌0.6%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为煤炭、通信、传媒、计算机、电子；涨跌幅排名靠后的行业分别为房地产、建材、电力设备及新能源、银行、家电。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.14%；上涨基金数目占比达到40.51%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-3.88%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-8.85%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型的主动偏股基金的平均仓位较上周基本不变。截止2023年12月01日， 偏股主动型基金的平均仓位为85.73%。其中，普通股票型基金的平均仓位约87.79%（较上周下降0.33pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.11%（较上周下降0.25pct），配置型基金的平均仓位约84.14% （较上周下降0.44pct）。从近一月仓位变化情况看，配置型基金、偏 股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位较一个月前（2023.11.03）分别下降0.72pct、0.43pct、0.49pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有电子、基础化工、交通运输、机械、煤炭，配比下 调较多的行业有非银行金融、计算机、房地产、银行、电力设备及新能源。近三月，机械、电子行业配置比例上调较多；计算机、电力设备及新能源行业配置比例连续下调相对较多。近一月，基础化工行业的配置比例上调较多。风格配置方面，本周，大盘成长风格板块占比上升，小盘成长风格板块占比下降。整体来看，公募权益基金长期多配置于成长风格板块，对于大小市值风格偏好有较为明显的变化。近一月，小盘成长仓位明显提升，中盘成长仓位持续下降；其次是大盘价值和小盘价值仓位有所提升。近三月，大盘成长风格仓位上升较多，小盘成长和中盘成长仓位下降较多。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.11.27至2023.12.01），股票型ETF基金资金净流入88.65亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入56.3亿元，规模达到7544.51亿元。行业ETF方面，本周资金净流入3.97亿元，规模达到5107.6亿元。其中，周期制造、金融板块呈资金净流入，净流入金额分别为6.09亿元、8.14亿元；TMT、消费板块呈资金净流出。近一月，各行业板块ETF均为净流出；近三月，金融板块ETF资金净流入较多。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流入1.41亿元；主题相关ETF资金净流入4.75亿元。近三月，风格指数ETF资金连续净流入较多，近一月与近三月分别净流入64.13亿元、 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com2