基金研究周报：宽基ETF本周资金净流入超过250亿元，近一月宏观策略私募表现较优

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 宽基ETF本周资金净流入超过250亿元，近一月宏观策略私募表现较优 2023年8月6日 董方炜金融工程与金融产品 金融工程分析师 执业编号：S1500522050001联系电话：+8613501966827 邮箱：dongfangwei@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 宽基ETF本周资金净流入超过250亿元，近一月宏观策略私募表现较优 2023年8月6日 市场回顾：本周市场各宽基指数均上涨。截至2023年8月4日，上证综指收于3288.08点，近一周上涨0.37%；深证成指收于11238.06点，近一周上涨1.24%；沪深300收于4020.58点，近一周上涨 0.7%；创业板指收于2263.37点，近一周上涨1.97%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为综合金融、计算机、非银行金融、传媒、通信；涨跌幅排名靠后的行业分别为医药、煤炭、纺织服装、石油石化、交通运输。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.39%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-2.57%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-1.59%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平相较上周基本无变化。截止2023年8月4日，偏股主动型基金的平均仓位为86.34%。其中，普通股票型基金的 平均仓位约88.3%（较上周上升0.01pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.57%（较上周下降0.12pct），配置型基金的平均仓位约85.02%（较上周下降0.21pct）。近一月仓位变化情况看，偏股混合型基金、配置型基金、普通股票型基金的平均仓位均有上升，分别上升2.07pct、2.75pct、1.50pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有医药、综合金融、汽车、计算机、食品饮料，配比 下调较多的行业有石油石化、农林牧渔、基础化工、交通运输、消费者服务。近三月，食品饮料行业配置比例下调；通信和传媒行业配置比例持续上调较多。电力设备及新能源行业配置近一月上调较多。风格配置方面，本周大盘成长风格、大盘价值风格仓位较上周均有上升。成长风格中，大小市值偏好有较为明显的变化，近三月，中盘成长风格仓位有较大幅度下降；小盘成长风格仓位连续大幅上升。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.07.31至2023.08.04），股票型ETF基金资金净流入266.73亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入269.2亿元，规模达到6822.85亿元。行业ETF方面，本周资金净流出21.3亿元，规模达到5573.07亿元。其中，TMT、周期制造、消费板块呈资金净流入，净流入金额分别为26.76亿元、9.89亿元、 20.71亿元；金融板块呈资金净流出，净流出金额为78.66亿元。TMT板块ETF，近三月和近一月净流入均较为明显;其次是消费板块ETF。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流出0.5亿元；主题相关ETF资 金净流出5.69亿元。近三月，风格指数ETF资金净流入较大，净流入金额达到50.51亿元，净流入较多的ETF主要为红利相关主题ETF。 主题指数ETF近三月和近一月资金净流出均较多。境外ETF方面，本 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 周资金净流入25.02亿元，规模达到2619.47亿元。近一月和近三月，境外ETF资金主动净流入金额分别为108.26亿元、192.04亿元。 境内新成立与新发行基金：本周（2023.07.31至2023.08.04），境内新成立基金数量共计18只，分别是股票型基金5只、债券型基金3只、 FOF基金5只、混合型基金4只、国际(QDII)基金1只。本周发行总份 额144.18亿元。其中，主动偏股型基金发行总规模为9.90亿元，延续较低发行规模体量。本周（2023.07.31至2023.08.04），境内新发行26只基金，分别是债券型7只、混合型10只、股票型基金4只、FOF 基金1只、国际(QDII)基金4只。 各私募策略表现：近一月，宏观策略出现反转，表现较优，其次是CTA策略，宏观策略、CTA策略近一月累计收益分别为3.70%、2.37%。近三月、近六月，市场中性策略表现均优于其他策略。今年以来，市场中性策略、债券策略、套利策略表现相对较好。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置9 三、股票型ETF资金流入流出情况11 四、境内新成立与新发行基金14 4.1、新成立基金14 4.2、新发行基金16 �、私募业绩周度观察17 风险因素18 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）7 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况11 表5：境内新成立基金表（2023.07.31至2023.08.04）14 表6：境内新发行基金表（2023.07.31至2023.08.04）16 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况17 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布8 图4：偏股主动型基金风格仓位情况9 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）10 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）15 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）15 图8：私募策略指数近一年净值表现17 一、市场回顾 本周市场各宽基指数均上涨。截至2023年8月4日，上证综指收于3288.08点，近一周上涨0.37%；深 证成指收于11238.06点，近一周上涨1.24%；沪深300收于4020.58点，近一周上涨0.7%；创业板指收于 2263.37点，近一周上涨1.97%。 图1：本周各指数表现 1.97% 1.45% 1.24% 0.70% 0.37% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年8月4日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为综合金融、计算机、非银行金融、传媒、通信，收益率分别为5.38%、4.12%、4.1%、3.39%、3.21%；涨跌幅排名靠后的行业分别为医药、煤炭、纺织服装、石油石化、交通运输，收益率分别为-3.23%、-1.79%、-1.06%、-0.95%、-0.86%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 5.38 4.124.10 3.39 3.21 -0.86-0.95 -1.06 -1.79 -3.23 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 中信一级行业指数% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年8月4日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值0.39%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是金鹰策略配置、金鹰民族新兴、大摩科技领先A、鹏华创新未来、国联安科技创新，一周净值涨跌幅分别是6.4%、6.28%、6.22%、6.13%、6.07%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元）回报 回报 回报 1 210008.OF 金鹰策略配置 韩广哲2019-10-30 7.596.40% 3.23% -5.34% 2 001298.OF 金鹰民族新兴 韩广哲2021-03-16 7.046.28% 0.08% -12.50% 3 002707.OF 大摩科技领先A 雷志勇2019-04-20 1.306.22% -9.60% -8.72% 4 501205.OF 鹏华创新未来 闫思倩2023-03-25 25.546.13% -2.94% -12.90% 5 501096.OF 国联安科技创新 潘明2020-03-20 3.876.07% -6.90% -3.55% 6 257070.OF 国联安优选行业 潘明2014-02-15 10.266.05% -6.99% -1.76% 7 001956.OF 国联安科技动力 潘明2016-01-26 10.615.98% -6.21% -1.74% 8 002303.OF 金鹰智慧生活 杨凡2022-08-17 0.205.87% -15.45% -6.93% 9 007875.OF 国融融兴A 汪华春,贾雨2021-09-08 0.065.85% -7.96% -15.21% 10 006718.OF 国融融盛龙头严选A 周德生2023-02-07 9.725.69% 13.61% 34.48% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总 近三月累计 年初至今总 璇 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年8月4日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-2.57%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是东方区域发展、东方互联网嘉、中海魅力长三角、信澳新能源精选、光大保德信智能汽车主题A，近三月净值累计涨跌幅分别是30.2%、28.56%、25.86%、21.57%、20.82%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元） 回报回报 回报 1 001614.OF东方区域发展 周思越2021-12-31 2.29 -0.35%30.20% 68.58% 2 002174.OF东方互联网嘉 周思越2020-08-28 0.34 -0.50%28.56% 24.65% 3 001864.OF中海魅力长三角 陈星2020-07-11 0.31 1.29%25.86% 10.62% 4 012079.OF信澳新能源精选 李博2021-05-25 42.49 1.31%21.57% 12.50% 5 011104.OF光大保德信智能汽车主题A �明旭2022-08-27 9.80 2.66%20.82% 10.53% 6 006477.OF中邮沪港深精选 陈鸿平,武志2019-03-28 0.31 -0.07%19.45% 11.66% 7 014829.OF诺德新能源汽车A 阎安琪2022-03-31 0.54 -0.31%17.31% 16.13% 8 009869.OF嘉实产业先锋A 姚志鹏,熊昱2020-07-21 13.39 1.70%16.60% 8.15% 9 009909.OF嘉实动力先锋A 姚志鹏2020-11-23 23.11 2.00%16.25% 7.92% 10 001322.OF东吴新趋势价值线 刘元海2019-04-29 4.11 2.79%15.36% 62.60% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总 近三月累计 年初至今总 骁 洲 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年8月4日 主动偏股型基金年初至今