主动权益基金周新发规模创近一年新高，宽基ETF本周资金净流入超三百亿

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 主动权益基金周新发规模创近一年新高，宽基ETF本周资金净流入超三百亿 2023年04月30日 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 主动权益基金周新发规模创近一年新高，宽基ETF本周资金净流入超三百亿 2023年04月30日 市场回顾：本周市场中各宽基指数涨跌不一。截止2023年04月28日，上证综指收于3323.27点，近一周上涨0.67%；深证成指收于11338.67点，近一周下跌0.98%；沪深300收于4029.09点，近一周 下跌0.09%；创业板指收于2324.72点，近一周下跌0.7%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为传媒、非银行金融、综合金融、建筑、纺织服装，涨跌幅排名靠后的行业分别为电子、计算机、有色金属、通信、基础化工。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.58%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-4.35%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值1.47%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平较前一周有所上升。截止2023年04月28日，偏股主动型基金的平均仓位为86.69%。其中，普通股票型基金的 平均仓位约88.86%（较上周上升0.36pct），偏股混合型基金的平均仓位约87.37%（较上周上升1.76pct），配置型基金的平均仓位约84.63% （较上周上升3.15pct）。近三月，配置型基金、偏股混合型基金、普通 股票型基金的平均仓位均有不同程度的上升，但配置型基金和普通股票型基金的平均仓位较一个月前有所降低。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有计算机、银行、电子、基础化工、有色金属，配比下调较多的行业有电力设备及新能源、食品饮料、非银行金融、传媒、通 信。近三月，计算机、食品饮料、银行行业的配置比例上调较多；电力设备及新能源、国防军工行业的配置比例下降较多。近一月，计算机、电子行业的配置比例上升较多；电力设备及新能源行业配置比例下降较多。风格仓位方面，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格， 其次是大盘成长板块。本周，中盘成长仓位上升较多，大盘成长仓位下降较多。近三月，中盘成长风格仓位下降较多；大盘成长仓位上升较多。近一月，大盘成长和中盘成长仓位下降较多，小盘成长和大盘价值仓位上升较多。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.04.24至2023.04.28），股票型ETF基金资金净流入489.29亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入305.08亿元，规模达到5526.29亿元。行业ETF方面，本周资金净流入155.83亿元，规模达到5063.8亿元。其中，TMT、周期制造、消费、金融板块均呈资金净流入，净流入金额分别为94.04亿元、 25.73亿元、22.32亿元、13.74亿元。本周净流入金额相对较多的产品 为国联安中证全指半导体ETF、国泰CES半导体芯片ETF、华夏国证半导体芯片ETF，净流入金额分别为39.16亿元、26.40亿元、21.49 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 亿元。消费板块ETF和周期制造板块ETF，在近三月和近一月净流入均较多，剔除指数涨跌后，消费板块ETF近三月和近一月资金净流入分别达到320.26亿元、262.28亿元，周期制造板块ETF近三月和近一月资金净流入分别达到169.54亿元、140.89亿元；近一月仅金融板块ETF资金呈流出态势，资金净流出3.25亿元。 境内新成立与新发行基金：本周，境内新成立基金数量共计36只，分别是混合型基金10只、股票型基金10只、债券型基金13只、国际 （QDII）基金1只、FOF基金2只。本周发行总份额479.27亿元；其 中，主动偏股型基金发行总规模为133.92亿元，处于近一年主动偏股 型基金周发行规模的最高点。本周、境内新发行29只基金，分别是股 票型8只、混合型8只、债券型3只、FOF基金9只、国际(QDII)基金 1只。 各私募策略表现：近一年，市场中性策略和股票策略表现较好；宏观策略表现相对较弱。截至2023年04月21日，市场中性策略近一月、近三月与近一年的累计收益分别为-0.67%、-0.20%、6.72%；宏观策 略近一月、近三月与近一年的累计收益分别为-1.46%、-8.05%、-5.14%。近一月，债券策略表现相对较好，累计收益为0.12%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置9 三、股票型ETF资金流入流出情况11 四、境内新成立与新发行基金14 4.1、新成立基金14 4.2、新发行基金16 �、私募业绩周度观察18 风险因素19 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况11 表5：境内新成立基金表（2023.04.24至2023.04.30）14 表6：境内新发行基金表（2023.04.24至2023.04.30）16 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况18 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布8 图4：偏股主动型基金风格仓位情况9 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）10 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）15 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）15 图8：私募策略指数近一年净值表现18 一、市场回顾 本周市场中各宽基指数涨跌不一，多数宽基指数出现下跌、上证综指上涨。截止2023年04月28日，上 证综指收于3323.27点，近一周上涨0.67%；深证成指收于11338.67点，近一周下跌0.98%；沪深300收于 4029.09点，近一周下跌0.09%；创业板指收于2324.72点，近一周下跌0.7%。 图1：本周各指数表现 0.67% -0.09% -0.78% -0.70% -0.98% 0.80% 0.60% 0.40% 0.20% 0.00% -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% -1.00% -1.20% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年04月28日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为传媒、非银行金融、综合金融、建筑、纺织服装，收益率分别为9.51%、4.12%、3.08%、2.87%、2.65%；涨跌幅排名靠后的行业分别为电子、计算机、有色金属、通信、基础化工，收益率分别为-5.36%、-3.58%、-2.9%、-2.18%、-2.05%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 9.51 4.12 3.082.87 2.65 -2.05-2.18 -2.90 -3.58 -5.36 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 中信一级行业指数% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年04月28日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.58%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是申万菱信医药先锋A、湘财长弘A、银华体育文化、中邮消费升级、华夏北交所创新中小企业精选两年定开，一周净值涨跌幅分别是11.78%、11.51%、9.17%、8.2%、6.44%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元） 报 回报 回报 1 005433.OF申万菱信医药先锋A 杨扬,姚宏福2020-11-16 6.80 11.78% 8.55% 22.22% 2 010076.OF湘财长弘A 蒋正山2022-10-20 1.20 11.51% 14.49% 17.59% 3 003397.OF银华体育文化 唐能2021-06-15 1.02 9.17% 56.04% 69.26% 4 003513.OF中邮消费升级 陈梁2021-01-11 0.57 8.20% 18.88% 23.64% 5 014283.OF华夏北交所创新中小 顾鑫峰2021-11-23 3.42 6.44% 8.37% 15.46% 6 001628.OF招商体育文化休闲A 文仲阳2020-12-02 4.49 6.16% 53.07% 60.81% 7 320006.OF诺安灵活配置 张强2017-03-04 8.29 6.08% 8.68% 13.89% 8 005585.OF银河文体娱乐主题A 卢轶乔2018-04-19 3.66 5.96% 38.61% 46.17% 9 001915.OF宝盈医疗健康沪港深 姚艺2021-03-09 6.99 5.95% 3.71% 15.66% 10 009805.OF国泰医药健康A 徐治彪2020-08-27 10.12 5.54% 5.00% 12.80% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总回 近三月累计 年初至今总 企业精选两年定开 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年04月28日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-4.35%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是银华体育文化、招商体育文化休闲A、银河文体娱乐主题A、诺安积极回报A、泰信行业精选A，近三月净值累计涨跌幅分别是56.04%、53.07%、38.61%、38.14%、36.27%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元）总回报 回报 总回报 1 003397.OF银华体育文化 唐能 2021-06-15 1.029.17% 56.04% 69.26% 2 001628.OF招商体育文化休闲A 文仲阳 2020-12-02 4.496.16% 53.07% 60.81% 3 005585.OF银河文体娱乐主题A 卢轶乔 2018-04-19 3.665.96% 38.61% 46.17% 4 001706.OF诺安积极回报A 蔡嵩松 2022-08-20 7.11-3.25% 38.14% 56.78% 5 290012.OF泰信行业精选A 董山青 2015-03-04 1.202.03% 36.27% 40.24% 6 004320.OF前海开源沪港深乐享生活 魏淳 2021-09-28 0.905.20% 34.79% 46.80% 7 005310.OF广发电子信息传媒产业精选A 冯骋 2020-08-07 7.703.31% 32.62% 49.30% 8 005844.OF东方人工智能主题A 严凯 2020-04-30 4.14-4.44% 32.50% 44.91% 9 001323.OF东吴移动互联A 刘元海 2016-04-27 1.43-1.98% 31.43% 51.93% 10 006281.OF万家人工智能A 耿嘉洲 2020-05-14