计算机行业周报：Pika引爆AI应用，数据要素顶层持续完善

证券研究报告|行业研究周报 2023年12月02日 Pika引爆AI应用，数据要素顶层持续完善 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 38%28%19% 9% -1% -11% 2022/122023/032023/062023/092023/12 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话：分析师：赵宇阳邮箱：zhaoyy1@hx168.com.cnSACNO：S1120523070006联系电话： 计算机行业周报 本周观点: 一、AI视频生成发展加速，打开下游想象空间 11月29日，Pika1.0正式发布，引起用户热烈反响，申请试用的人数更是不计其数，Pika1.0的功能包括：文本生成视频、图像生成视频功能，只需要输入简单的文本描述，或上传图像配合文字，就可以创建高质量的视频；视频风格转换；对视频内容进行编辑，更改或者增加图片里面的元素，还能够更改视频的宽高比尺寸等。根据电子发烧友网公众号，除了Pika1.0，已经 有多家企业发布新的视频生成工具。11月16日，社交媒体巨头Meta发布工具EmuVideo，能够基于文本和图像输入生成视频剪辑。几乎同时，字节跳动发布了PixelDance模型，通过描述（纯文本）+首帧指导（图片）+尾帧指导（图片），即可生成包含复杂场景和动作的视频；11月24日，专注于开发人工智能产品的初创公司StableAI发布了其最新的AI模型StableVideoDiffusion（稳定视频扩散模型），这款模型能够通过现有图片生成视频，是基于之前发布的StableDiffusion文本转图片模型的延伸；除此之外，Adobe也在文生视频领域有新动作。日前，该公司宣布已收购AI视频生成创业公司Rephrase.ai，后者主要通过AI技术将文本转换为虚拟形象视频。我们认为短视频、短剧市场方兴未 艾，AI视频技术的不断成熟和应用，有望让视频创作更简单，成本更低。 二、数据要素政策持续加码，点亮数字经济新征程随着国家对于数据要素的重视程度不断增加，顶层 设计有望在年底加速出台。国家数据局挂牌运作后，在进行人才招揽的同时密集调研，公共数据政府指导定价管理办法即将落地，数据要素流通将实质性加速。数据要素政策引导和支撑力度由浅入深，呈现“点到即止-探索试验-落地推行-深化发展”的态势。多地出台数据要素流通交易政策和方案，完善数据资产交易体系框架， 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 提高场内交易活跃度，构建富有活力的数据要素市场。三、投资建议 受益标的： AI+多模态：焦点科技、万兴科技、虹软科技、掌阅科技、科大讯飞、美图公司； AI+应用：润达医疗、金山办公、福昕软件、汉得信息、彩讯股份 AI一体机：开普云、恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息； 服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等； 电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据； 数据要素：国资云及数据开发商：太极股份、深桑达、易华录；三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通；数据运营商：上海钢联、云赛智联、电科数字、万达信息、中远海科；数据加工：拓尔思、开普云、久远银海。 四、风险提示 核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1.本周热点：Pika引爆AI应用，数据要素顶层持续完善4 一、AI视频生成发展加速，打开下游想象空间4 二、数据要素政策持续加码，点亮数字经济新征程4 2.Pika引爆AI应用，数据要素顶层持续完善5 2.1.AI视频生成发展加速，打开下游想象空间5 2.2.数据要素政策持续加码，点亮数字经济新征程9 2.3投资建议13 3.本周行情回顾14 3.1行业周涨跌及成交情况14 3.2个股周涨跌、成交及换手情况15 3.3核心推荐标的行情跟踪16 3.4整体估值情况17 4.本周重要公告汇总18 5.本周重要新闻汇总18 6.历史报告回顾24 7.风险提示26 图表目录 图表1PikaAI视频生成效果(1)5 图表2PikaAI视频生成效果(2)5 图表3PikaAI内容编辑6 图表4PikaAI尺寸调整6 图表5SVD外部评估结果6 图表6MotionBrush效果演示7 图表7专业运镜效果演示7 图表8PixelDance生成视频原理7 图表9PixelDance零样本视频生成性能7 图表10EmuVideo文生视频原理8 图表11JUICE评估结果8 图表12天工SkyAgents用户界面8 图表13天工SkyAgents智能对话演示8 图表14AmazonQ交互界面9 图表15AmazonQ插件能力9 图表16全球数据交易行业市场规模，2021-2030年预测9 图表17数据要素推动GDP增长原理11 图表18中国经济增长来源分解（2000-2023年）11 图表19《公共数据授权运营平台技术要求》团体标准解读11 图表20数据要素相关政策梳理13 图表21申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）14 图表22申万一级行业指数涨跌幅（%）（2023年初至今）15 图表23计算机行业周平均日成交额（亿元）15 图表24申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）16 图表25申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）16 图表26申万计算机行业日均成交额前五（亿元）16 图表27申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%）16 图表28本周核心推荐标的行情17 图表29申万计算机行业估值情况（2010年至今）17 1.本周热点：Pika引爆AI应用，数据要素顶层持续完善 一、AI视频生成发展加速，打开下游想象空间 11月29日，Pika1.0正式发布，引起用户热烈反响，申请试用的人数更是不计其数，Pika1.0的功能包括：文本生成视频、图像生成视频功能，只需要输入简单的文本描述，或上传图像配合文字，就可以创建高质量的视频；视频风格转换；对视频内容进行编辑，更改或者增加图片里面的元素，还能够更改视频的宽高比尺寸等。根据电子发烧友网公众号，除了Pika1.0，已经有多家企业发布新的视频生成工具。11月16日，社交媒体巨头Meta发布工具EmuVideo，能够基于文本和图像输入生成视频剪辑。几乎同时，字节跳动发布了PixelDance模型，通过描述（纯文本）+首帧指导（图片）+尾帧指导（图片），即可生成包含复杂场景和动作的视频；11月24日，专注于开发人工智能产品的初创公司StableAI发布了其最新的AI模型StableVideoDiffusion（稳定视频扩散模型），这款模型能够通过现有图片生成视频，是基于之前发布的StableDiffusion文本转图片模型的延伸；除此之外，Adobe也在文生视频领域有新动作。日前，该公司宣布已收购AI视频生成创业公司Rephrase.ai，后者主要通过AI技术将文本转换为虚拟形象视频。我们认为短视频、短剧市场方兴未艾，AI视频技术的不断成熟和应用，有望让视频创作更简单，成本更低。 二、数据要素政策持续加码，点亮数字经济新征程 随着国家对于数据要素的重视程度不断增加，顶层设计有望在年底加速出台。国家数据局挂牌运作后，在进行人才招揽的同时密集调研，公共数据政府指导定价管理办法即将落地，数据要素流通将实质性加速。数据要素政策引导和支撑力度由浅入深，呈现“点到即止-探索试验-落地推行-深化发展”的态势。多地出台数据要素流通交易政策和方案，完善数据资产交易体系框架，提高场内交易活跃度，构建富有活力的数据要素市场。 三、投资建议受益标的： AI+多模态：焦点科技、万兴科技、虹软科技、掌阅科技、科大讯飞、美图公司AI+应用：润达医疗、金山办公、福昕软件、汉得信息、彩讯股份 AI一体机：开普云、恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息；服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等；电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据； 数据要素：国资云及数据开发商：太极股份、深桑达、易华录；三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通；数据运营商：上海钢联、云赛智联、电科数字、万达信息、中远海科；数据加工：拓尔思、开普云、久远银海。 2.Pika引爆AI应用，数据要素顶层持续完善 2.1.AI视频生成发展加速，打开下游想象空间 日前，Pika1.0重磅发布，申请试用的用户已经排起了长龙。作为一家仅拥 有四位成员的初创公司，当前已融资5500万美元，融资名单近乎集结了硅谷的 半壁江山。仅半年时间，公司用户规模便已突破了50万人，估值更是超过了2 亿美元，凭借实控人与其创始人的父女关系，信达雅于11月30日迎来了强势涨停，反映出海内外对于AI应用走向的持续高度关注。 （一）Pika1.0：人人都是筑梦师 Pika1.0同步支持AI视频生成与AI视频编辑。 在AI视频生成方面，总体通过两种方法来实现，其一是文字生成视频，比如通过输入提示词“elonmuskinaspacesuit,3danimation”便可得到马斯克穿着太空服的动画视频；其二是提示词搭配图片，实现方式是以图片为第一帧，并通过文字来控制动画演示效果与镜头，比如为《最后的晚餐》配以提示词“thelastsupper,dollyout”便可实现让这幅世界名画动起来。从生成质量来看，Pika所生成的视频在画质清晰度和动画连贯性上均表现得十分出色，显著优于Runway的视频稳定性。 图表1PikaAI视频生成效果(1)图表2PikaAI视频生成效果(2) 资料来源：新智元，华西证券研究所资料来源：新智元，华西证券研究所 在AI视频编辑方面，其突出具有风格转换、尺寸调整、内容编辑、时长剪辑等四大功能。1）风格转换：从官方演示效果来看，基于用户提供的视频，通过提示词便可实现影视内容从像素风到黑白影像乃至现代风格的互通切换。2）尺寸调整：Pika1.0内置了“16:9/9:16/1:1/5:2”四种尺寸以供用户选择视频比例，并且在拉伸画布的过程中可以对影像内容进行自动填充，从而避免出现留白或者破坏视频观感，是AI绘画outpainting技术在AI视频领域的首度应用。3）内容编辑：用户只需框选想要编辑的影像范围，并配以恰当的提示词，便可实现对影像内容的自由修改，比如增添、修改视频元素。4）时长剪辑：用户可以使用AI扩展既有视频剪辑的长度。 图表3PikaAI内容编辑图表4PikaAI尺寸调整 资料来源：新智元，华西证券研究所资料来源：新智元，华西证券研究所 图表5SVD外部评估结果 （二）AI视频工具密集发布，助推行业景气向上 早在Pika1.0重磅发布引起高度反响之前，海外便已有多家企业接连推出了新型视频生成工具，并且同步展现出了不错的实测性能。 11月24日，StabilityAI发布了最新生成式视频模型StableVideoDiffusion并宣布对外开源，其不仅支持基于文本、图像生成视频，还能提供强大的多视图3D先验，模型以前馈方式生成图像的多个视图，仅需要较小的算力需求，性能还同步优于基于图像的方法。StableVideoDiffusion以两种图像到视频模型的形式发布，能够以3-30帧/s的可定制帧速率生成14和25帧的视频，并且从官方发布的外部评估结果来看，在两种帧数标准下，SVD都比Runway和Pika更受用户喜欢。 资料来源：机器之心，华西证券研究所 11月23日，Adobe对外宣布已完成收购印度AI初创公司RephraseAI，后者在生成式AI音视频技术、文本到视频生成工具方面的专业知识预期将有效扩展Adobe的生成式视频功能。 11月21日，Runway发布了动态笔刷MotionBrush，在操作上，仅需拖动鼠标对着