计算机行业周报：Gemini引爆多模态AI概念，数据要素景气度向上

仅供机构投资者使用证券研究报告|行业研究周报 2023年12月09日 Gemini引爆多模态AI概念，数据要素景气度向上 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 39%29%18% 7% -4% -14% 2022/122023/032023/062023/092023/12 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话：分析师：赵宇阳邮箱：zhaoyy1@hx168.com.cnSACNO：S1120523070006联系电话： 计算机行业周报 本周观点: 一、Gemini引爆多模态AI概念，多模态发展加速 当地时间12月6日，谷歌宣布发布其目前功能最强大的人工智能模型Gemini1.0。Gemini是基于Transformerdecoder构建的原生多模态大模型，目前有三个版本：功能最强大的GeminiUltra，适用于多任务的最佳模型GeminiPro和适用于端侧设备的GeminiNano，Pixel8Pro成为全球首款搭载GeminiNano的智能手机。GeminiUltra在MMLU（大规模多任务语言理解数据集）测试中首次超越人类专家，在32个多模态基准中取得30个SOTA，可以泛化并无缝理解、组合和操作不同类型的信息，同时识别理解文本、图像、音频、视频和代码五种信息。据财联社报道，谷歌旗下的人工智能助手Bard已添加了部分Gemini1.0模型的技术，明年年初有望完全融入。多模态技术可以提高人机交互的效率和质量，用户可以更自然、更直观地与计算机进行交互。作为多模态应用重要场景的机器人领域方面，多模态技术可以帮助机器人实现更加精确、高效、协调的动作控制，从而提高机器人的工作效率和质量。此前，谷歌大模型PaLM-E驱动的机器人可以执行长跨度任务、执行规划任务、在给定图像的情况下讲述笑话等，Gemini有望应用于完善机器人任务层的实践当中，推动人形机器人等细分产业加速商用，相关领域公司望迎来机遇。 二、数据要素政策持续加码，点亮数字经济新征程随着国家对于数据要素的重视程度不断增加，顶层 设计有望在年底加速出台。国家数据局挂牌运作后，在进行人才招揽的同时密集调研，公共数据政府指导定价管理办法即将落地，数据要素流通将实质性加速。数据要素政策引导和支撑力度由浅入深，呈现“点到即止-探索试验-落地推行-深化发展”的态势。多地出台数据 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 要素流通交易政策和方案，完善数据资产交易体系框架，提高场内交易活跃度，构建富有活力的数据要素市场。国家数据局大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革。12月8日数据资源入表服务联合体重磅发布全国首个《数据资源入表白皮书》，为推进数据资源入表贡献集体智慧。 三、投资建议 受益标的： AI+多模态：焦点科技、万兴科技、虹软科技、掌阅科技、科大讯飞、美图公司； AI+应用：润达医疗、金山办公、福昕软件、汉得信息、彩讯股份 AI一体机：开普云、恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息； 服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等； 电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据； 数据要素：数据运营商：中科江南、上海钢联、云赛智联、电科数字、万达信息、中远海科；数据加工：拓尔思、开普云、久远银海；国资云及数据开发商：太极股份、深桑达、易华录；三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通。 四、风险提示 核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1.本周热点：Gemini引爆多模态AI概念，数据要素景气度向上4 2.Gemini引爆多模态AI概念，数据要素景气度向上5 2.1.Gemini引爆多模态AI概念，多模态发展加速5 2.2.数据要素政策持续加码，点亮数字经济新征程9 2.3投资建议13 3.本周行情回顾14 3.1行业周涨跌及成交情况14 3.2个股周涨跌、成交及换手情况15 3.3核心推荐标的行情跟踪17 3.4整体估值情况18 4.本周重要公告汇总19 5.本周重要新闻汇总20 6.历史报告回顾26 7.风险提示28 图表目录 图表1输入找规律的图形5 图表2Gemini给出的回答5 图表3MMLU测试结果6 图表4MMMU测试结果6 图表5PikaAI内容编辑6 图表6PikaAI尺寸调整6 图表7SVD外部评估结果7 图表8MotionBrush效果演示7 图表9专业运镜效果演示7 图表10PixelDance生成视频原理8 图表11PixelDance零样本视频生成性8 图表12EmuVideo文生视频原理8 图表13JUICE评估结果8 图表14MT-Bench评估模型在开放性问题上的性能9 图表15lpacaEval评估模型遵循用户指令的能力9 图表16全球数据交易行业市场规模，2021-2030年预测10 图表17数据要素推动GDP增长原理10 图表18中国经济增长来源分解（2000-2023年）10 图表19《公共数据授权运营平台技术要求》团体标准解读11 图表20数据要素相关政策梳理13 图表21申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）14 图表22申万一级行业指数涨跌幅（%）（2023年初至今）15 图表23计算机行业周平均日成交额（亿元）15 图表24申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）16 图表25申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）16 图表26申万计算机行业日均成交额前五（亿元）17 图表27申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%）17 图表28本周核心推荐标的行情17 图表29申万计算机行业估值情况（2010年至今）18 1.本周热点：Gemini引爆多模态AI概念，数据要素景气度向上 一、Gemini引爆多模态AI概念，多模态发展加速 当地时间12月6日，谷歌宣布发布其目前功能最强大的人工智能模型Gemini1.0。Gemini是基于Transformerdecoder构建的原生多模态大模型，目前有三个版本：功能最强大的GeminiUltra，适用于多任务的最佳模型GeminiPro和适用于端侧设备的GeminiNano，Pixel8Pro成为全球首款搭载GeminiNano的智能手机。GeminiUltra在MMLU（大规模多任务语言理解数据集）测试中首次超越人类专家，在32个多模态基准中取得30个SOTA，可以泛化并无缝理解、组合和操作不同类型的信息，同时识别理解文本、图像、音频、视频和代码五种信息。据财联社报道，谷歌旗下的人工智能助手Bard已添加了部分Gemini1.0模型的技术，明年年初有望完全融入。多模态技术可以提高人机交互的效率和质量，用户可以更自然、更直观地与计算机进行交互。作为多模态应用重要场景的机器人领域方面，多模态技术可以帮助机器人实现更加精确、高效、协调的动作控制，从而提高机器人的工作效率和质量。此前，谷歌大模型PaLM-E驱动的机器人可以执行长跨度任务、执行规划任务、在给定图像的情况下讲述笑话等，Gemini有望应用于完善机器人任务层的实践当中，推动人形机器人等细分产业加速商用，相关领域公司望迎来机遇。 二、数据要素政策持续加码，点亮数字经济新征程 随着国家对于数据要素的重视程度不断增加，顶层设计有望在年底加速出台。国家数据局挂牌运作后，在进行人才招揽的同时密集调研，公共数据政府指导定价管理办法即将落地，数据要素流通将实质性加速。数据要素政策引导和支撑力度由浅入深，呈现“点到即止-探索试验-落地推行-深化发展”的态势。多地出台数据要素流通交易政策和方案，完善数据资产交易体系框架，提高场内交易活跃度，构建富有活力的数据要素市场。国家数据局大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革。12月8日数据资源入表服务联合体重磅发布全国首个《数据资源入表白皮书》，为推进数据资源入表贡献集体智慧。 三、投资建议受益标的： AI+多模态：焦点科技、万兴科技、虹软科技、掌阅科技、科大讯飞、美图公司 AI+应用：润达医疗、金山办公、福昕软件、汉得信息、彩讯股份 AI一体机：开普云、恒为科技、软通动力、云从科技、科大讯飞、安恒信息；服务器：中国长城、神州数码、拓维信息、四川长虹、天源迪科、高新发展等；电源：泰嘉股份、杰华特、欧陆通、科华数据； 数据要素：数据运营商：中科江南、上海钢联、云赛智联、电科数字、万达信息、中远海科；数据加工：拓尔思、开普云、久远银海；国资云及数据开发商：太极股份、深桑达、易华录；三大运营商：中国移动、中国电信、中国联通。 2.Gemini引爆多模态AI概念，数据要素景气度向上 2.1.Gemini引爆多模态AI概念，多模态发展加速 日前，谷歌发布公司史上功能最强大的多模态AI，Gemini1.0，消息一经发布谷歌股价涨超5%，总市值超1.7万亿美元，并带动了多模态AI概念爆发，截止12月7日收盘纳指科技ETF涨超2.27%，截至12月8日午间收盘，苏州科达、网达软件涨停，云从科技涨超9%，昆仑万维、声讯股份、三六零涨超8%，竞业达、科大讯飞、拓尔思等股纷纷冲高。反映了大家对多模态技术突破的高度关注。 （一）Gemini1.0：原生多模态AI语言理解能力首超人类 区别以前的多模态大模型只是将纯文本、纯视觉和纯音频模型拼接在一起，Gemini从一开始就在不同模态上进行训练，可以实现无缝理解和推理各种模态的输入内容。这也意味着Gemini可以用和人类一样的方式理解我们周围的世界，并且吸收任何类型的输入和输出——无论是文字，还是代码、音频、图像、视频。 图表1输入找规律的图形图表2Gemini给出的回答 资料来源：GoogleDeepMind，华西证券研究所资料来源：GoogleDeepMin，华西证券研究所 在MMLU（大规模多任务语言理解数据集）测试中，GeminiUltra以90.0%的高分，首次超过了人类专家。MMLU测试包括57个学科，如数学、物理、历史、法律、医学和伦理，旨在考察世界知识和解决问题的能力。在这50多个不同学科领域中的每一个中，Gemini都和这些领域最好的专家表现的一样好。谷歌为MMLU设定的新基准，让Gemini在回答复杂问题前，能够更仔细地发挥推理能力，相比于仅依赖于直觉反应，这种方法带来了显著提升。在新的MMMU基准测试中，GeminiUltra也取得了59.4%的高分，这一测试包括了跨越不同领域的多模态任务，这些任务需要深入的推理过程。图像基准测试中，GeminiUltra的表现也超过了之前的领先模型，而且，这一成就是在没有OCR系统帮助的情况下实现的！种种测试表明，Gemini在多模态处理上表现出了强大的能力，并且在更复杂的推理上也有着极大潜力。 图表3MMLU测试结果图表4MMMU测试结果 资料来源：GoogleDeepMind，华西证券研究所资料来源：GoogleDeepMin，华西证券研究所 （二）多模态AI应用相继发布，多模态大模型引领AI领域发展 在Gemini1.0发布引起高度关注前，海内外已有多家企业接连推出了多模态AI应用，并且同步展现出了不错的实测性能。 11月29日，Pika1.0正式发布，它是对标RunwayGen-2的AI视频生成平台，功能包括：文本生成视频、图像生成视频功能，只需要输入简单的文本描述，或上传图像配合文字，就可以创建高质量的视频；视频风格转换；对视频内容进行编辑，更改或者增加图片里面的元素，还能够更改视频的宽高比尺寸等。 图表5PikaAI内容编辑图表6PikaAI尺寸调整 资料来源：新智元，华西证券研究所资料来源：新智元，华西证券研究所 11月24日，StabilityAI发布了最新生成式视频模型Stab