金融新规热读（10月刊）

⾦（10融⽉刊新）规热读 均是与英国私营担保有限公司—毕⻢威国际有限公司©2023毕⻢威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕⻢威企业咨询相关联的独⽴成员所全球性组织中的成员。(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕⻢威会计师事务所—澳⻔特别⾏政区合伙制事务所，及毕⻢威会计师事务所—⾹港特别⾏政区合伙制事务所，1 2023年10⽉ ⽬录 10⽉⾦融新规概览 中央⾦融⼯作会议要点 1.国务院构建⾼⽔平普惠⾦融体系 2.⾮银⾏⾦融机构⾏政许可新规出台 3.国务院⼤⼒推进专利产业化 4.系统重要性保险公司评估办法发布 5.财政部发⽂引导保险资⾦⻓期稳健投资 均是与英国私营担保有限公司—毕⻢威国际有限公司©2023毕⻢威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所，毕⻢威企业咨询相关联的独⽴成员所全球性组织中的成员。(中国)有限公司—中国有限责任公司，毕⻢威会计师事务所—澳⻔特别⾏政区合伙制事务所，及毕⻢威会计师事务所—⾹港特别⾏政区合伙制事务所，2 6.⾦融监管总局发⽂促进⾦融租赁规范经营 10⽉⾦融新规概览 影响机构： 商业银⾏ 保险公司 ⾦融租赁 证券 基⾦ 其他 10⽉，国务院、财政部、⾦融监管总局、外管局、证监会、中银协、中证协、中保协、中基协等监管机构、⾏业⾃律组织及交易所等密集发布重要新规50项，包含正式发⽂45项，征求意⻅稿5项，⼴泛涉及债券、保险、证券、基⾦、基础设施REITs等重点业务，以及普惠⾦融、绿⾊⾦融、专利转化应⽤、区域股权市场建设等领域。 债10⽉券证业监务会、再中迎证密协集、交新易规所等多⽅联⼿，共发⾏布上债市券审业核务、发相⾏关承新销规、18债项券，登全记⾯托覆管盖等债多券⽅发⾯， 01 持续优化债券市场 保险，5项 财局政、部中、保⼈协⾏发、布⾦的融国监有管商总业保性险保⻓险周公期司考评核估、商统业重养要⽼保理险赔等规⽅范⾯征的求新意规⻅及稿⼈⾝险 级机构⾃律的新规 证券业务（整体），4项证规监范会信、息中披证露协、发资布信的评 债券业务，18项 布债券相关新规，涉及债券发 证交监所会、、北中交证所协、、中上证登交所等、共深发 债衔接⼯作安排、债券登记、 ⾏上市审核、发⾏承销、企业托管、结算、⾏业⾃律要求等 融资融券，5项 上的化融融券资交融易券安标排的的证通券知交调所整发、布优 保近期险保重险要相关性新凸规显频发，保险公司成为纳⼊系统重要性⾦融机构监管的机构类型，同时因其在养及 02 03 保险资⾦的⻓期属性，受到监管机构⾼度关注 快期步推进规市场体系容及基础及设施完善系完善， 以多措及并基举础，设构施建、良发性展的环⾦境融建市设场。监管机构致⼒于 重点速读 债券业务融资融券证券业务（整体）保险业务基础设施REITs基⾦业务⾦融租赁期货业务票据业务结算业务 普惠⾦融绿⾊⾦融其他 中央⾦融⼯作会议要点 2023年10⽉30⽇⾄31⽇，中央⾦ 融⼯作会议召开。中共中央总书记、 国家主席、中央军委主席习近平发 表重要讲话，总结党的⼗⼋⼤以来 ⾦融⼯作，分析⾦融⾼质量发展⾯ 临的形势，部署当前和今后⼀个时 期的⾦融⼯作。李强总理对做好⾦ 融⼯作作了具体部署。 会议明确了⾦融⼯作的⽬标、任务 与发展路线图，具有重要的战略指 导意义。 资料来源：根据国家⾦融监督管理总局官⽅⽹站及公众号新闻、央视新闻等信息整理。 建议关注机构：所有类型的⾦融机构 政策主线 全⾯加强⾦融监管，⾼质量服务经济社会发展，防范和化解⾦融⻛险 要点回顾 •由全国⾦融⼯作会议升格为中央⾦融⼯作会议 •坚持党中央对⾦融⼯作的集中统⼀领导 •加快建设⾦融强国与中国特⾊现代⾦融体系 •⾦融要为经济社会发展提供⾼质量服务 •始终保持货币政策的稳健性 •做好科技⾦融、绿⾊⾦融、普惠⾦融、养⽼⾦融、数字⾦融五篇⼤⽂章 •更好发挥资本市场枢纽功能 •完善机构定位 •着⼒推进⾦融⾼⽔平开放 •全⾯加强⾦融监管、防范化解⾦融⻛险 1.国务院构建⾼⽔平普惠⾦融体系 建议关注机构： 主要内容 新规背景： 2023年10⽉11⽇，国务院颁布 《关于推进普惠⾦融⾼质量发展 的实施意⻅》（下称《实施意 ⻅》），旨在推动⾦融业深化供给 侧结构性改⾰，推动⾦融业加快构 建普惠⾦融⾼质量发展体系，不断 提升⾦融服务实体经济发展能⼒， 激发微观主体活⼒，促进经济⾼质 量发展和⾦融业可持续发展。 商业银⾏ 保险公司 ⼩贷公司 ⾦融租赁 担保 基⾦ 理财 其他 资料来源：根据国务院《关于推进普惠⾦融⾼质量发展的实施意⻅》整理⽽成。 强续发调展聚、焦乡重村点振兴领战域略。的推⾦动融重⽀点持领，域加信⼤贷⾸服贷务、提续质贷增、效信，⽤着贷⼒、加中强⻓对期⼩贷微款经投营放主。体强可化持对在⺠普⽣惠领⾦域融的重⽀点持领，域丰服富务创中业融、⼊助绿学⾊等低⾦碳融发产展品⽬，标加。强对⽼年⼈、残疾⼈群体的服务。 、涉农企业、科技创新企业利⽤多层次资本市场拓宽融资渠道。 强⽀持调农保业险⽣和产资、养本⽼市需场求的和作基本⽤⺠。⽣重保点障发。展着农⼒业增保强险资、本商市业场养的⽼普保惠险性和，健促康进保⼩险微产企品业， 普惠⾦融全⾯纳⼊监管。 有区块序链推等进科数技字⼿段普，惠实⾦现融数发字化展转。型⽀，持打⾦造融健机康构的深数化字运普⽤惠互⾦联融⽹⽣、态⼤。数同据时、强⼈调⼯将智数能字、 遍重存视在基的础信设息施不对和称发问展题环。境持续建推设进。农突村出⽀强付调环加境强建公设共，信完⽤善信知息识共产享权，质缓押解、⾦动融产市融场资普登财记税等政基策础、平监台管，政优策化、信产⽤业⽣政态策环等境联，动增效强应。社会公众⾦融素养和能⼒，发挥货币政策、 关统法筹律发法展规与，安加快全补。⻬加规快则中和⼩监银管⾏短改板⾰，化提险升，普完惠善⾦中融⼩法银治⾏⽔治平理。机依制法。将完各善类普⾦惠融⾦活融动相全切部实纳保⼊护监⾦管融，消严费厉者打合击法以权普益惠。⾦融名义开展的违法犯罪活动。倡导负责任⾦融理念， 商业银⾏ 保险公司 ⼩贷公司 ⾦融租赁 担保 基⾦ 理财 其他 1.国务院构建⾼⽔平普惠⾦融体系（续）建议关注机构： 趋势观察 业务影响 趋势⼀：普惠⾦融将持续体系化推进 随着普惠⾦融基础设施及服务体系的逐步完善，普惠业务模式与产品也将 产品服务创新，提升普惠业务商业竞争⼒ 有更⼴的创新空间，更多的⻛险缓释措施，以及更加丰富的可⽤数据、信 息与技术⼿段。同时，结合倡导专注主业，错位竞争的基调，建议⾦融机 构根据⾃⾝经营定位和⻛控能⼒，开展产品服务创新，加强同业协作。 体系的⽬标，⼀⽅⾯要求各业态⾦融机构发挥⾃⾝主动性完善普惠 《实施意⻅》提出了多措并举，未来五年基本建成⾼质量普惠⾦融 ⾼服务的质量与效率。 探索科技⼿段的应⽤，优化业务模式，提升⻛控⽔平，降低作业成本，提 业务发展动能不⾜问题，为⽀持普惠业务可持续发展，建议⾦融机构积极 强化科技应⽤降本增效，⽀撑普惠业务可持续发展 由于信息不对称、⻛险分担机制不完善等因素导致的业务成本较⾼，普惠 产品与服务，另⼀⽅⾯强调整体基础设施、治理政策、保障体系的建设。可以预⻅未来普惠⾦融服务的基础设施条件将更加完善，不同⾦融机构也将有更加丰富、多元的产品推向市场。 趋势⼆：围绕⾦融服务整体战略主线，倡导商业可持续发展 内，将继续贯彻规划引导和政策、资源倾斜，同时也将建设配套的 遵循⾦融服务整体战略的发展理念，普惠⾦融体系在未来⼀段时间 建议⾏动 产品与服务设计研发 加⼤智能技术的应⽤与投⼊ 考核评价体系引导⾦融机构⾏为。同时，为了克服普惠⾦融暂时性依靠税收减免、财政补贴、政策性担保⽀持的问题，考虑商业可持续发展，也将⿎励⾦融机构深⼊了解经营主体特点，发挥⾃⾝优势开展差异化竞争及合作，开拓可持续发展的业务模式。 2.⾮银⾏⾦融机构⾏政许可新规出台 建议关注机构： 新规背景： 为加强⾮银⾏⾦融机构监管，稳妥 推进对外开放⼯作部署，持续深化 “放管服”改⾰，做好⾏政许可与 监管制度有效衔接，2023年10⽉ 订发布了《⾮银⾏⾦融机构⾏政 17⽇，国家⾦融监督管理总局修 《办法》），⾃2023年11⽉10⽇ 许可事项实施办法》（以下简称 起施⾏。 主要内容 ⾦控集团 资产管理 ⾦融租赁 消费⾦融 汽⻋⾦融 货币经纪公司 财务公司 其他 调整部分事项准⼊条件。结合近年修订的《企业集团财务公司管理办法》 分级管理规定，完善财务公司专项业务准⼊条件。 持续扩⼤对外开放。进⼀步放宽境外机构⼊股⾦融资产管理公司的准⼊条 件，允许境外⾮⾦融机构作为⾦融资产管理公司出资⼈，取消境外⾦融机构 《汽⻋⾦融公司管理办法》，同步调整机构设⽴和股东准⼊条件，落实业务 作为⾦融资产管理公司出资⼈的总资产要求。 推进简政放权⼯作。简化债券发⾏和部分⼈员任职资格审批程序，取消⾮ 银机构发⾏⾮资本类债券审批、⾦融资产管理公司财务部⻔和内审部⻔负责 ⼈任职资格核准事项，改为事后报告制，明确资本类债券储架发⾏机制。 完善相关⾏政许可规定。总结近年来⾮银机构⾏政许可⼯作中遇到的实际 问题，加强对股东资质的审查，完善⾏政许可条件、程序等相关规定。 资料来源：根据国家⾦融监督管理总局《⾮银⾏⾦融机构⾏政许可事项实施办法》整理⽽成。 原有的办法对境外机构投资⾦融资产管理公司的机构类型、资质条件等内容有着严格的限 制，本次《办法》遵循扩⼤深化⾦融对外开放的思路，进⼀步放宽境外机构⼊股⾦融资产 管理公司的准⼊条件，这有助于⾦融资产管理公司拓宽资⾦来源途径，并⿎励其提升⾃⾝ 业务与管理能⼒吸引优质投资者，进⼀步强化我国⾦融业的国际竞争⼒。 趋势⼆：放宽境外机构投资⾦融资产管理公司的准⼊条件 “简政放权”是本次修订的⼀⼤亮点，《办法》明确了资本类债券储架发⾏机制，对相 关机构负责⼈任职核准事项等程序进⾏简化，更改为事后报告制。这将有助于⾮银⾏⾦融 机构提升⾃⾝抵御⻛险的能⼒以及⾦融业⼈才的⾼效流动，进⽽促进⾦融⾏业的良性竞争。 趋势三：简化审批程序，多个⾏政许可事项更改为报告制 影响⼆：深化优化境外引资与境外服务 《办法》及⼀系列⾮银⾦融机构新规，如汽⻋⾦融、财 务公司等，均贯彻了扩⼤⾦融对外开放的思路，提供引 资便利，⿎励机构根据业务需要开设境外⼦公司等。建 议⾦融机构合理把握发展机遇。 建议⾏动 管理体系重检与升级 外规内化与制度修订 根据现有的规定，对于⾮⾦融机构作为⾮银机构控股股东的净资产要求为“最近1个会计 年度末净资产不低于总资产的30%”。⽽本次《办法》修订为，⾮⾦融机构作为⾮银机 构控股股东的，最近1个会计年度末净资产不低于总资产的40%，适度提升了净资产 ⽐率指标要求。体现了股东准⼊从严的监管思路。 趋势⼀：适度提升⾮银⾦融机构控股股东⻔槛 影响⼀：合规⽀撑业务⾼质量稳健发展 随着《办法》与各类⾮银机构监管评级、管理办法的陆 续出台，监管机构已构筑覆盖“⼊-管-出”的监管链条， 实现对⾮银机构可开办业务的动态管理，并对表现不佳 的机构进⾏清退，促进市场良性竞争。拥有健康财务指 标和稳健运营体系的机构将获得更多市场机会。业务与 合规能⼒成为⾦融机构的市场核⼼竞争⼒。 建议关注机构： ⾦控集团 资产管理 ⾦融租赁 消费⾦融 汽⻋⾦融 货币经纪公司 财务公司 其他 2.⾮银⾏⾦融机构⾏政许可新规出台（续） 趋势观察 业务影响 主要内容 3.国务院⼤⼒推进专利产业化 建议关注机构：所有类型的⾦融机构 ⼀、2025年⽬标： 推动⼀批⾼价值专利实现产业化。⾼校和科研机构专利产业化率明显提⾼，全国涉及专利的技 识产权竞争优势加速形成，备案认定的专利密集型产品产值超万亿元。 术合同成交额达到8000亿元。⼀批主攻硬科技、掌握好专利的企业成⻓壮⼤，重点产业领域知 ⼆、专项⾏动具体部署： 01