化工新材料行业周报：凯盛新材年产2万吨芳纶聚合单体项目开工，阿拉善风光氢治沙制取航空燃料一体化项目签约

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3626点，环比上涨0.76%。其中，涨幅前五的有飞凯材料(27.48%)、奥来德(16.37%)、山东赫达(13.32%)、晶瑞电材(10.09%)、斯迪克(7.12%)；跌幅前五的有金博股份(-8.05%)、三祥新材(-5.76%)、蓝晓科技(-5.46%)、中环股份(-3.91%)、光威复材(-3.19%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6183.29点，环比上涨3.62%；申万三级行业显示器件材料指数收报1058.5点，环比上涨2.21%；中信三级行业有机硅材料指数收报6463.72点，环比上涨1.34%；中信三级行业碳纤维指数收报2105.72点，环比下跌6.06%；中信三级行业锂电指数收报2343.01点，环比下跌1%；Wind概念可降解塑料指数收报1733.32点，环比上涨2.41%。 凯盛新材2万吨/年芳纶聚合单体项目开工建设。10月30日，位于山东潍坊市昌邑下营化工园区的潍坊凯盛新材料公司年产10000吨高性能聚芳醚酮新材料一体化产业链项目一期、二期已经取得试生产手续，开始投产试用。三期项目年产2万吨芳纶聚合单体间/对苯二甲酰氯项目已于近日开工建设。（资料来源：化工新材料） 阿拉善风光氢治沙制取航空燃料一体化项目签约。10月30日，阿拉善乌兰布和350万千瓦立体风光氢治沙制取航空燃料一体化示范项目签约仪式举行。项目总投资254.33亿元，建设防沙治沙与新能源一体化发展的零碳产业基地，实施亿利阿拉善基地100万亩锁边林带+3.5GW立体生态风光氢治沙+30万吨可持续航油(SAF)项目。项目建设期为2024年3月-2025年7月，项目建成后，每年可增加收入58亿元。本项目建设集中式风电光伏350万千瓦、525MW/1050MWh电化学储能、39万标方/小时电解水制氢装置、78万标方储氢设施、30万吨航油、一体化智慧调控系统以及配套基础设施。（资料来源：中国化工报） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3626点，环比上涨0.76%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6183.29点，环比上涨3.62%；申万三级行业显示器件材料指数收报1058.5点，环比上涨2.21%；中信三级行业有机硅材料指数收报6463.72点，环比上涨1.34%；中信三级行业碳纤维指数收报2105.72点，环比下跌6.06%；中信三级行业锂电指数收报2343.01点，环比下跌1%；Wind概念可降解塑料指数收报1733.32点，环比上涨2.41%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：飞凯材料(27.48%)、奥来德(16.37%)、山东赫达(13.32%)、晶瑞电材(10.09%)、斯迪克(7.12%)、彤程新材(6.7%)、博迁新材(6.6%)、华特气体(6.58%)、八亿时空(5.86%)、瑞丰高材(5.53%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：金博股份(-8.05%)、三祥新材(-5.76%)、蓝晓科技(-5.46%)、中环股份(-3.91%)、光威复材(-3.19%)、建龙微纳(-2.9%)、阿拉丁(-2.67%)、杉杉股份(-1.9%)、方大炭素(-1.69%)、金宏气体(-1.61%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【晶瑞电材（300655.SZ）】11月1日，公司发布公告表示，公司控股子公司瑞红苏州因经营发展需要，拟引入战略投资者中国石化集团资本有限公司（以下简称“中石化资本”），通过向其定向发行股票，募集资金人民币8.5亿元，用于瑞红苏州先进制程工艺半导体光刻胶及配套试剂业务的研发、采购、生产和销售及相关投资。本次发行完成之后，中石化资本将持有瑞红苏州27.88%股份，成为后者第二大股东。晶瑞电材对于瑞红苏州的直接持股比例由80.7%下降至58.2%，并与其全资子公司合计持有瑞红苏州的股权比例由89.90%降低至64.84%，瑞红苏州依旧为晶瑞电材的控股子公司。 【雅克科技（002409.SZ）】10月30日，公司发布三季报，截至本报告期末，公司营业总收入35.42亿元，同比上升11.84%，归母净利润4.81亿元，同比上升3.73%。按单季度数据看，第三季度营业总收入12.19亿元，同比上升10.01%，第三季度归母净利润1.39亿元，同比下降23.45%。 3.近期行业热点跟踪 3.1.中国化学产业链融合发展推进会签约总投资超1500亿 10月30日在京举行的中国化学产业链融合发展推进会上，中国化学及所属企业分别与岳阳市、襄阳市、宜昌市等人民政府签署合作框架协议；与中国科学技术大学签订高性能单原子材料联合研发项目；与国家能源集团、上海华谊集团、新疆新业集团、万华化学、延长石油、铜陵化工、裕龙石化等央国企签订战略性新兴产业协议和项目合约;与俄气开采公司、OSAM能源有限公司、卢克石油公司、巴斯夫(中国)有限公司等国际合作伙伴签订协议、补充协议和项目合约等。共计签约19项，总投资超1500亿元。（资料来源：中国化工报） 3.2.凯盛新材2万吨/年芳纶聚合单体项目开工建设 10月30日，位于山东潍坊市昌邑下营化工园区的潍坊凯盛新材料公司年产10000吨高性能聚芳醚酮新材料一体化产业链项目一期、二期已经取得试生产手续，开始投产试用。三期项目年产2万吨芳纶聚合单体间/对苯二甲酰氯项目已于近日开工建设。项目分四期建设，包含18种主产品、2种副产品，形成以氯、硫基础化工原料为起点制备电池级氯化亚砜，延伸至高纯度聚合单体，再到高性能高分子材料的全产业链结构，该项目被列为潍坊市重点项目。（资料来源：化工新材料） 3.3.旭化成宣布加码Hipore锂离子电池隔膜 10月31日，旭化成宣布，从2026财年上半年开始，将在其美国、日本和韩国工厂投资用于Hipore锂离子电池隔膜的新涂层设备。增加的产能为170万辆电动汽车的电池提供隔膜。目前，旭化成提供两种类型的Hipore湿法锂离子电池(LIB)隔膜：一种是聚烯烃微孔基膜，另一种是通过在基膜上涂覆陶瓷和其他涂层而生产的涂层隔膜。该业务是旭化成满足电动汽车不断增长的需求的增长战略的重要组成部分，也是他们到2024年计划的关键投资领域。该计划投资约400亿日元（19.3亿人民币），将美国、日本、韩国三地工厂的产能扩大约7亿平方米/年。（资料来源：化工新材料） 3.4.阿拉善风光氢治沙制取航空燃料一体化项目签约 10月30日，阿拉善乌兰布和350万千瓦立体风光氢治沙制取航空燃料一体化示范项目签约仪式举行。项目总投资254.33亿元，建设防沙治沙与新能源一体化发展的零碳产业基地，实施亿利阿拉善基地100万亩锁边林带+3.5GW立体生态风光氢治沙+30万吨可持续航油(SAF)项目。项目建设期为2024年3月-2025年7月，项目建成后，每年可增加收入58亿元。本项目建设集中式风电光伏350万千瓦、525MW/1050MWh电化学储能、39万标方/小时电解水制氢装置、78万标方储氢设施、30万吨航油、一体化智慧调控系统以及配套基础设施。按照“绿化+绿电+绿氢+绿色航油”的创新低碳发展模式，规划建成的3.5GW风光电站，年均发电量64.5亿度。其中：41.96亿度用于制氢，年产氢气7.5万吨，9.62亿度生产绿色蒸汽80万吨。将绿氢与70万吨(干基)沙柳气化的合成气耦合制取绿色航油，建设全球首套规模最大的SAF绿色航油生产基地，年产量30万吨。（资料来源：中国化工报） 3.5.万华化学20万吨/年顺酐装置中交 10月31日，万华化学20万吨/年顺酐装置中交仪式在万华烟台工业园东区隆重举行。该项目总投资约18亿元，其中环保投资约1.8亿元。项目建成后设计年产液体顺酐10万吨、固体顺酐10.16万吨。此套生产装置将率先采用全新的生产工艺。相比传统技术，生产效率更高，能耗更低。据工艺技术专利商康瑟（Conser）估计，装置每小时生产能耗可减少2.5至3.0兆瓦。假设全年生产8000小时，每年有望节约能耗2万至2.4万兆瓦时。（资料来源：化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报3454.57点，环比上涨7.05%。 图8：费城半导体指数 9月，中国集成电路出口金额达到134.99亿美元，同比下跌5.01%，环比上升19.58%；集成电路进口金额达到324.14亿美元，同比下跌-17.03%，环比上升8.87%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。