化工新材料行业周报：多氟多将增资白银中天，中国化学年产5万吨超高分子量聚乙烯开工

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3682.95点，环比上涨0.58%。其中，涨幅前五的有鼎龙股份(11.55%)、安集科技(10.62%)、凯盛科技(6.89%)、沃特股份(6.64%)、东材科技(5.85%)；跌幅前五的有国瓷材料(-5.85%)、中环股份(-5.35%)、宏柏新材(-3.84%)、浙江众成(-3.31%)、长鸿高科(-3.23%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6388.81点，环比上涨2.05%；申万三级行业显示器件材料指数收报1091.09点，环比上涨5.54%；中信三级行业有机硅材料指数收报6613.23点，环比下跌1.42%；中信三级行业碳纤维指数收报2288.33点，环比上涨2.94%；中信三级行业锂电指数收报2333.44点，环比上涨1.23%；Wind概念可降解塑料指数收报1718.57点，环比下跌1.94%。 科莱恩先进无卤阻燃剂生产基地正式投产。10月12日，科莱恩，专注于可持续发展的特种化学品公司，宣布在惠州大亚湾新建的先进无卤阻燃剂生产基地正式投产，标志着其中国战略的又一个里程碑。新工厂总投资1亿瑞士法郎（约合人民币8亿元），将生产科莱恩全球范围内受专利保护的有机磷阻燃剂，并补充科莱恩位于德国Knapsack的两家Exolit OP工厂的产能。（资料来源：科莱恩、大亚湾发布、化工新材料） 中国化学年产5万吨超高分子量聚乙烯项目开工。10月10日，陕西省榆林高新区2023年第四季度重点项目集中开工，开工仪式在中国化学年产5万吨超高分子量聚乙烯树脂项目现场举行。年产5万吨超高分子量聚乙烯树脂项目，是中国化学应用自主研发技术实现科技成果转化，在陕西榆林布局的首个实业类投资项目，项目位于榆林市高新区榆横工业园区，总投资8.3亿元，主要建设年产5万吨超高分子量聚乙烯树脂生产装置及配套公辅设施等。（资料来源：中国化学城投、化工新材料） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3682.95点，环比上涨0.58%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6388.81点，环比上涨2.05%；申万三级行业显示器件材料指数收报1091.09点，环比上涨5.54%；中信三级行业有机硅材料指数收报6613.23点，环比下跌1.42%；中信三级行业碳纤维指数收报2288.33点，环比上涨2.94%；中信三级行业锂电指数收报2333.44点，环比上涨1.23%； Wind概念可降解塑料指数收报1718.57点，环比下跌1.94%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：鼎龙股份(11.55%)、安集科技(10.62%)、凯盛科技(6.89%)、沃特股份(6.64%)、东材科技(5.85%)、金博股份(5.58%)、斯迪克(4.75%)、彤程新材(4.58%)、普利特(4.52%)、长阳科技(3.99%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：国瓷材料(-5.85%)、中环股份(-5.35%)、宏柏新材(-3.84%)、浙江众成(-3.31%)、长鸿高科(-3.23%)、仙鹤股份(-3.21%)、金宏气体(-3.17%)、福斯特(-3.08%)、中简科技(-2.8%)、确成股份(-2.61%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【金宏气体】公司发布业绩预告，预计2023年前三季度实现净利润为26,100万元到27,900万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加8,098万元到9,898万元，同比增加45%到55%。（3）预计2023年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润为24,500万元到26,200万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加7,609万元到9,309万元，同比增加45%到55%。 【多氟多】公司将增加对白银中天的投资。10月12日，多氟多发布公告称，为优化组织管理体系，提高经营效率，其现对同类业务进行战略重组，将所持有宁夏盈氟金和科技有限公司67%的股权有偿划转至公司全资子公司白银中天化工有限责任公司，以增加对白银中天的投资。 【利安隆】为适应公司未来业务发展的需要，天津利安隆新材料股份有限公司（以下简称“公司”）以自有资金投资100万元在天津滨海高新区华苑产业区成立全资子公司天津利安隆科技研发有限公司。本次设立的全资子公司是基于公司未来发展的需要，本次项目实施有利于提升公司在生物化工和新材料各项业务领域的核心竞争力，同时增强公司的综合实力，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.中国化学年产5万吨超高分子量聚乙烯项目开工 10月10日，陕西省榆林高新区2023年第四季度重点项目集中开工，开工仪式在中国化学年产5万吨超高分子量聚乙烯树脂项目现场举行。 年产5万吨超高分子量聚乙烯树脂项目，是中国化学应用自主研发技术实现科技成果转化，在陕西榆林布局的首个实业类投资项目，项目位于榆林市高新区榆横工业园区，总投资8.3亿元，主要建设年产5万吨超高分子量聚乙烯树脂生产装置及配套公辅设施等。（资料来源：中国化学城投、化工新材料） 3.2.科莱恩先进无卤阻燃剂生产基地正式投产 10月12日，科莱恩，专注于可持续发展的特种化学品公司，宣布在惠州大亚湾新建的先进无卤阻燃剂生产基地正式投产，标志着其中国战略的又一个里程碑。 新工厂总投资1亿瑞士法郎（约合人民币8亿元），将生产科莱恩全球范围内受专利保护的有机磷阻燃剂，并补充科莱恩位于德国Knapsack的两家Exolit OP工厂的产能。该工厂将建两条生产线： 第一条生产线： 投资6000万瑞士法郎，将为本地客户提供创新、可持续的Exolit® OP阻燃剂和相关专业技术知识，以支持电动汽车和电子电气领域工程塑料应用的显著增长。历时18个月顺利竣工。 第二条生产线： 正在建设中，预计将于2024年投产，科莱恩为此进一步投资了4000万瑞士法郎。 科莱恩生产的无卤阻燃剂产品在电池组件里可用于电池包壳体中，帮助工程塑料保持刚度强度、耐腐蚀等机械性能，以及用于高压连接器中为尼龙材料带来优良的阻燃性，此外还可用于充电设施中。 新的阻燃剂工厂位于广东省惠州大亚湾经济技术开发区（大亚湾石化区）内，该基地同时也是科莱恩护理化学品乙氧基化工厂的所在地，该工厂目前正在进行投资8000万瑞士法郎的扩建。（资料来源：科莱恩、大亚湾发布、化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报3452.97点，环比下跌0.64%。 图8：费城半导体指数 9月，中国集成电路出口金额达到134.99亿美元，同比下跌5.01%，环比上升19.58%；集成电路进口金额达到324.14亿美元，同比下跌-17.03%，环比上升8.87%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 信息披露