化工新材料行业周报：上海洁达尼龙一体化项目开工，年产30万吨聚乳酸新材料项目开工

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3071.75点，环比下跌5.74%。其中，涨幅前五的有晨光新材(44.39%)、东岳硅材(8.34%)、宏柏新材(8.22%)、中环股份(7.2%)、安集科技(2.84%)；跌幅前五的有博迁新材(-11.17%)、金博股份(-10.07%)、光威复材(-8.99%)、沃特股份(-8.87%)、山东赫达(-8.64%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5061.76点，环比下跌4.12%；申万三级行业显示器件材料指数收报997.87点，环比下跌2.61%；中信三级行业有机硅材料指数收报6081.44点，环比上涨2.52%；中信三级行业碳纤维指数收报1768.24点，环比下跌9.46%；中信三级行业锂电指数收报2025.5点，环比下跌5.74%；Wind概念可降解塑料指数收报1552.53点，环比下跌5.31%。 上海洁达尼龙一体化项目开工。1月18日，上海洁达尼龙一体化项目在上海化学园区开工，将成为全国最完整66产业链关键环。整个项目投资16亿、占地200余亩。该项目是上海化学园区的重点项目，是园区以英威达上海40万吨/年己二腈项目为中心规划的尼龙产业园强链补链项目中的关键环。上海洁达尼龙66一体化项目拟建于上海化学园区B4-6地块，比邻英威达尼龙一体化基地。（资料来源：化工孵化、化工新材料） 年产30万吨聚乳酸新材料项目开工。1月15日，山东省年产30万吨生物基新材料项目正式开工。该项目是临沂市第一个聚乳酸新材料生产项目，一期项目建成后，将采用世界最先进的发酵工艺和技术，年产秸秆制糖联产黄腐酸3万吨、乳酸15万吨、聚乳酸10万吨、聚乳酸改性15万吨，年产值30亿元以上。项目预计2025年建成投用。（资料来源：中铁二十局市政公司、化工新材料） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3071.75点，环比下跌5.74%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5061.76点，环比下跌4.12%；申万三级行业显示器件材料指数收报997.87点，环比下跌2.61%；中信三级行业有机硅材料指数收报6081.44点，环比上涨2.52%；中信三级行业碳纤维指数收报1768.24点，环比下跌9.46%；中信三级行业锂电指数收报2025.5点，环比下跌5.74%；Wind概念可降解塑料指数收报1552.53点，环比下跌5.31%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨跌幅前十的公司分别为：晨光新材(44.39%)、东岳硅材(8.34%)、宏柏新材(8.22%)、中环股份(7.2%)、安集科技(2.84%)、回天新材(0.43%)、阿科力(-0.82%)、合盛硅业(-1.07%)、福斯特(-1.61%)、长鸿高科(-2.17%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，涨跌幅后十的公司分别为：博迁新材(-11.17%)、金博股份(-10.07%)、光威复材(-8.99%)、沃特股份(-8.87%)、山东赫达(-8.64%)、奥克股份(-8.51%)、长阳科技(-8.37%)、三祥新材(-8.2%)、东材科技(-7.97%)、斯迪克(-7.88%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【沃特股份（002886.SZ）】1月19日，公司发布关于首次回购公司股份的公告。公司以自有资金回购公司已发行的人民币普通股（A股）股票，并在未来将回购股份用于员工持股计划或股权激励。本次回购资金总额不低于人民币1,500万元（含），且不超过人民币3,000万元（含），回购价格不超过人民币30.40元/股，具体回购股份数量以回购期限届满时实际回购股份数量为准。 【皖维高新（600063.SH）】1月16日，公司发布关于投资新建2万吨/年生物质聚乙烯醇水溶膜生产线项目和2万吨/年多功能PVB树脂项目的公告。项目工程总投资分别为1.12亿元和3.21亿元，建设期分别为12个月和18个月。 3.近期行业热点跟踪 3.1.中化东大聚醚多元醇项目正式开工 1月18日，中化东大24万吨/年聚醚多元醇项目在泉惠石化工业园区举行开工奠基仪式。该项目由中国中化氯碱事业部聚醚多元醇行业领军企业中化东大（淄博）有限公司投资建设，是中国中化“十四五”发展规划重要项目。其生产工艺采用山东东大新型高性能聚醚多元醇生产工艺包。该生产技术已经经过三十多年的工业化生产实践，技术成熟可靠。同时，项目的选址毗邻泉州石化，预计能够发挥与中化集团及园区周边企业在原材料供应方面的产业链协同效应，以提高项目经济效益。（资料来源：惠安速报、中国中化、化工新材料） 3.2.山东易信成功实现电子特气新材料量产 1月16日，“高丰度核级10B酸、高丰度高纯11BF3电子特气新材料发布会”在京举行。山东易信发布了高丰度核级10B酸、高丰度高纯11BF₃电子特气新材料项目的最新进展。2023年6月该项目一期成功实现量产，2024年公司拟进一步加大投入扩大产能，实现硼同位素分离百吨级产能。（资料来源：中国化工报） 3.3.上海洁达尼龙一体化项目开工 1月18日，上海洁达尼龙一体化项目在上海化学园区开工，将成为全国最完整66产业链关键环。整个项目投资16亿、占地200余亩。该项目是上海化学园区的重点项目，是园区以英威达上海40万吨/年己二腈项目为中心规划的尼龙产业园强链补链项目中的关键环。上海洁达尼龙66一体化项目拟建于上海化学园区B4-6地块，比邻英威达尼龙一体化基地。（资料来源：化工孵化、化工新材料） 3.4.利安德巴塞尔成功收购沙特国家石化35%的股权 1月16日，利安德巴塞尔（LYB）宣布，公司已达成协议，以约5亿美元从Alujain公司收购收购总部位于沙特阿拉伯的国家石化工业公司（NATPET）35%的股权。Alujain和LYB还在共同评估在NATPET基地建设新的丙烷脱氢丙烯（PDH）和聚丙烯设施的可能性，具体取决于最终投资决定。该项目的共同目标是实施符合沙特阿拉伯王国2060年碳减排战略的解决方案。（资料来源：利安德巴塞尔、化工新材料） 3.5.年产30万吨聚乳酸新材料项目开工 1月15日，山东省年产30万吨生物基新材料项目正式开工。该项目是临沂市第一个聚乳酸新材料生产项目，一期项目建成后，将采用世界最先进的发酵工艺和技术，年产秸秆制糖联产黄腐酸3万吨、乳酸15万吨、聚乳酸10万吨、聚乳酸改性15万吨，年产值30亿元以上。项目预计2025年建成投用。（资料来源：中铁二十局市政公司、化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报4375.65点，环比上涨7.98%。 图8：费城半导体指数 2023年12月，中国集成电路出口金额达到140.49亿美元，同比上涨2.59%，环比上涨13.37%；集成电路进口金额达到333.59亿美元，同比下跌3.38%，环比上涨2.14%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。