化工新材料行业周报：英伟达获授权暂停断供A100和H100订单，中化蓝天年产15万吨电解液工厂顺利开工

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4704.36点，环比下跌4.07%。其中，涨幅前五的有华特气体(29.15%)、光威复材(14.1%)、鼎龙股份(3.68%)、利安隆(3.58%)、安集科技(3.48%)；跌幅前五的有金博股份(-10.77%)、普利特(-9.59%)、濮阳惠成(-8.91%)、山东赫达(-8.54%)、回天新材(-8.22%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7999.38点，环比下跌1.44%；申万三级行业显示器件材料指数收报972.03点，环比下跌3.39%；中信三级行业有机硅材料指数收报9815.87点，环比下跌4.08%；中信三级行业碳纤维指数收报4867.03点，环比下跌9.67%；中信三级行业锂电指数收报4564.25点，环比下跌6.53%；Wind概念可降解塑料指数收报1916.17点，环比下跌1.50%。 英伟达获得授权，暂停断供A100和H100订单。当地时间8月31日，据路透社报道，美国芯片厂商AMD、英伟达相继收到总部通知，对中国区客户断供高端GPU芯片，其中英伟达将被限制向中国和俄罗斯销售用于服务器的高性能人工智能芯片A100和H100。不过，英伟达当地时间9月1日发布公告称，已获得美国政府批准，可以在2023年3月1日前继续向美国客户出口（到中国）的产品提供A100，可以在2023年9月1日前继续履行A100和H100的订单。 中化蓝天年产15万吨电解液工厂顺利开工。9月1日，中国中化旗下中化蓝天15万吨/年锂离子电池电解液项目位于浙江省长兴县和平镇城南工业园，总投资9亿元，占地104亩，紧邻一期电解液项目地块，预计将于2023年12月实现机械竣工。在该项目建设中，中化蓝天将持续推动生产方式清洁化，打造一个集“绿色、零排放、精细化、智能化”为一体的电解液先进制造工厂。根据规划，项目实施“绿电”技术，以绿色清洁能源供给生产系统。项目开发零污水处理工艺，工业废水回收率可达100%，实现污水零排放。在数智化方面，中化蓝天将在一期项目自动化生产线的基础上，新建全自动槽罐清洗、灌装、储存、运输系统，利用中央集成控制系统实现全厂生产自动化、物流信息化深度融合，实现从原辅料端到产品交付端全流程、高效、可追溯、精细化的管理。同时，创新技术，引入在线分析系统、工艺批次管理系统，通过信息化系统对生产工艺、质量、设备、物流、人员等数据进行一体化管理，提高生产效率高达33%。 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4704.36点，环比下跌4.07%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7999.38点，环比下跌1.44%；申万三级行业显示器件材料指数收报972.03点，环比下跌3.39%；中信三级行业有机硅材料指数收报9815.87点，环比下跌4.08%；中信三级行业碳纤维指数收报4867.03点，环比下跌9.67%；中信三级行业锂电指数收报4564.25点，环比下跌6.53%；Wind概念可降解塑料指数收报1916.17点，环比下跌1.50%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：华特气体(29.15%)、光威复材(14.1%)、鼎龙股份(3.68%)、利安隆(3.58%)、安集科技(3.48%)、斯迪克(3.42%)、国恩股份(2.85%)、宏柏新材(2.66%)、皇马科技(1.3%)、硅宝科技(0.55%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：金博股份(-10.77%)、普利特(-9.59%)、濮阳惠成(-8.91%)、山东赫达(-8.54%)、回天新材(-8.22%)、彤程新材(-8.14%)、博迁新材(-7.99%)、泛亚微透(-7.89%)、赛伍技术(-6.95%)、东材科技(-6.95%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【国恩股份（002768.SZ）】8月31日，国恩股份发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入61.32亿元，同比增长47.76%；归属于上市公司股东的净利润3.79亿元，同比增长7.63%。 【方大炭素（600516.SH）】8月31日，方大炭素发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入26.71亿元，同比增长12.98%；归属于上市公司股东的净利润3.41亿元，同比降低32.14%。 【沃特股份（002886.SZ）】8月30日，沃特股份发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入7.28亿元，同比减少4.06%；归属于上市公司股东的净利润0.11亿元，同比减少73.36%。 【安集科技（688019.SH）】8月30日，安集科技发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入5.03亿元，同比增长77.86%；归属于上市公司股东的净利润1.27亿元，同比增长75.75%。 【中简科技（300777.SZ）】8月30日，中简科技发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入3.15亿元，同比增长56.63%；归属于上市公司股东的净利润1.85亿元，同比增长96.70%。 【雅克科技（002409.SZ）】8月30日，雅克科技发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入20.59亿元，同比增长14.16%；归属于上市公司股东的净利润2.81亿元，同比增长16.25%。 【长鸿高科（605008.SH）】8月30日，长鸿高科发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入14.24亿元，同比增长83.66%；归属于上市公司股东的净利润1.33亿元，同比增长59.34%。 【南大光电（300346.SZ）】8月29日，南大光电发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入8.47亿元，同比增长91.31%；归属于上市公司股东的净利润1.44亿元，同比增长68.85%。 【华特气体（688268.SH）】8月29日，华特气体发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入8.84亿元，同比增长36.51%；归属于上市公司股东的净利润1.18亿元，同比增长79.40%。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.英伟达获得授权，暂停断供A100和H100订单 当地时间9月1日，英伟达发布公告，已获得美国政府批准，可以在明年3月前继续向美国客户出口（到中国）的产品提供A100，可以在明年9月1日前继续履行A100和H100的订单。H100是英伟达今年3月披露的最新一代GPU，集成800亿个晶体管，并采用台积电定制的 4nm 工艺，预期在今年下半年正式发货。 据路透社报道，当地时间8月31日，美国芯片厂商AMD、英伟达相继收到总部通知，对中国区客户断供高端GPU芯片，其中英伟达将被限制向中国和俄罗斯销售用于服务器的高性能人工智能芯片A100和H100。不过，英伟达9月1日晚间发布公告称，美国政府已授权出口、再出口和国内转让，以继续开发H100集成电路；该授权允许公司在2023年3月1日前为A100GPU的美国客户提供必要的出口支持；并允许A100和H100的订单履行和物流通过公司的香港设施进行，直至2023年9月1日。（资料来源：中国半导体论坛） 3.2.中化蓝天年产15万吨电解液工厂顺利开工 9月1日，中国中化旗下中化蓝天15万吨/年锂离子电池电解液项目位于浙江省长兴县和平镇城南工业园，总投资9亿元，占地104亩，紧邻一期电解液项目地块，预计将于2023年12月实现机械竣工。在该项目建设中，中化蓝天将持续推动生产方式清洁化，打造一个集“绿色、零排放、精细化、智能化”为一体的电解液先进制造工厂。 根据规划，项目实施“绿电”技术，以绿色清洁能源供给生产系统。项目开发零污水处理工艺，工业废水回收率可达100%，实现污水零排放。在数智化方面，中化蓝天将在一期项目自动化生产线的基础上，新建全自动槽罐清洗、灌装、储存、运输系统，利用中央集成控制系统实现全厂生产自动化、物流信息化深度融合，实现从原辅料端到产品交付端全流程、高效、可追溯、精细化的管理。同时，创新技术，引入在线分析系统、工艺批次管理系统，通过信息化系统对生产工艺、质量、设备、物流、人员等数据进行一体化管理，提高生产效率高达33%。（资料来源：氟化工） 3.3.彻底退出LCD，三星显示将约2000项相关专利转让TCL华星 9月1日，三星显示宣布“Adyu LCD”的三星显示器将全球数千项专利转让给中国华星光电，其中包括577项美国专利。随着LCD专利处置的完成，三星显示器彻底退出了LCD业务。此前TCL科技收购三星苏州的LCD产线之后，三星显示入股了TCL华星，双方关系进一步巩固。 三星显示上个月转让了数百项三星韩国本土专利。本土专利的国外同族专利主要在美国申请（申请）和注册的。在日本、中国和欧洲获得的家族专利相对较少。因此，三星显示出售给华星光电的专利总数估计约为2,000项。（资料来源：势银膜链） 3.4.三星拟将CPI膜用于平板电脑的可折叠OLED面板 8月30日，据TheElec获悉，三星显示器正在考虑将超薄玻璃(UTG)和透明聚酰亚胺(CPI)薄膜用作平板电脑和笔记本电脑的可折叠OLED面板的盖板。三星显示器目前将UTG用于其为Galaxy Z Fold和Galaxy Z Flip系列等智能手机制造的可折叠OLED面板。但消息人士称，三星显示器正在考虑将CPI薄膜用于更大的设备。 三星电子于2019年在其首款可折叠手机Galaxy Fold中使用了CPI薄膜，但随后改用UTG进行后续跟进，包括最新的Galaxy Z Fold 4和Galaxy Z Flip 4，可折叠平板电脑和笔记本电脑目前是一个小市场，目前每年的销量不到100,000台。与可折叠智能手机市场不同，对于覆盖窗口的材料，并没有明确的首选选择。 （资料来源：势银膜链） 3.5.三星计划扩大半导体产能至100万亿韩元 8月28日，韩国媒体披露三星电子计划在韩国京畿道平泽市再建3条产线，考虑到每个半导体工厂约需30万亿韩元以上投资，三星电子将为该计划共投入100万亿韩元（约740亿美元）资金。 平泽工厂作为全球最大的半导体工厂，目前拥有两