化工新材料行业周报：陶氏投资建设新工厂开发新能源汽车材料，合肥威迈芯材半导体光刻胶项目开工

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3067.58点，环比下跌1.66%。其中，涨幅前五的有三祥新材(39.05%)、中简科技(12.74%)、凯盛科技(5.32%)、长阳科技(5.16%)、阿科力(3.24%)；跌幅前五的有东材科技(-11.55%)、华特气体(-9.33%)、奥来德(-9.29%)、斯迪克(-8.55%)、赛伍技术(-8.29%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报4731.23点，环比下跌7.12%；申万三级行业显示器件材料指数收报1037.82点，环比上涨0.78%；中信三级行业有机硅材料指数收报5571.54点，环比下跌3.51%；中信三级行业碳纤维指数收报1645.17点，环比下跌1.15%；中信三级行业锂电指数收报1800.59点，环比上涨0.05%；Wind概念可降解塑料指数收报1505.51点，环比下跌0.8%。 陶氏投资建设新工厂，开发新能源汽车材料。3月25日，陶氏公司宣布计划在美国投资建设碳酸酯溶剂工厂，以迎合不断增长的电动汽车和储能市场需求。这标志着陶氏公司首次进军新能源电池材料领域，并与巴斯夫、朗盛等企业一同加入这一热门领域。在该工厂建设计划中，陶氏公司将在美国墨西哥湾沿岸建设乙烯衍生物项目，包括用于生产锂离子电池的碳酸酯溶剂设施。这一决定得到了电动汽车制造商和电解液制造商等客户的支持。（资料来源：陶氏、化工新材料） 合肥威迈芯材半导体光刻胶项目开工。3月26日，威迈芯材（合肥）半导体有限公司在新站高新区举行年产100吨半导体高端光刻材料项目奠基仪式。该项目总投资3亿元，旨在打造国内最大的高端半导体光刻胶核心主材料量产基地，产品涵盖光致产酸剂PAG、BARC层树脂Resin、光引发剂PI等。计划年底竣工并投入使用，为国内龙头光刻胶企业提供产品支持。（资料来源：合肥新站区、化工新材料） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3067.58点，环比下跌1.66%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报4731.23点，环比下跌7.12%；申万三级行业显示器件材料指数收报1037.82点，环比上涨0.78%；中信三级行业有机硅材料指数收报5571.54点，环比下跌3.51%；中信三级行业碳纤维指数收报1645.17点，环比下跌1.15%；中信三级行业锂电指数收报1800.59点，环比上涨0.05%； Wind概念可降解塑料指数收报1505.51点，环比下跌0.8%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：三祥新材(39.05%)、中简科技(12.74%)、凯盛科技(5.32%)、长阳科技(5.16%)、阿科力(3.24%)、润阳科技(1.51%)、瑞丰高材(0.93%)、福斯特(0.82%)、凯赛生物(0.78%)、泛亚微透(0.31%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：东材科技(-11.55%)、华特气体(-9.33%)、奥来德(-9.29%)、斯迪克(-8.55%)、赛伍技术(-8.29%)、飞凯材料(-7.35%)、山东赫达(-6.78%)、博迁新材(-6.65%)、金博股份(-6.37%)、上海新阳(-6.28%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【联瑞新材】3月26日，公司发布关于投资IC用先进功能粉体材料研发中心的公告。公司拟投资约人民币10,000万元新建约6000平方米研发楼及相关附属设施，购置研发专用设备及仪器，建设成国际一流、国内领先的IC用先进功能粉体材料研发中心，力争早日建成省级/国家级重点实验室、国家级企业技术中心，打造成具有全球影响力的IC用先进功能粉体材料产业科技创新中心。 【天赐材料】3月26日，公司发布关于部分募投项目延期的公告。本次延期项目为年产4.1万吨锂离子电池材料项目（一期），该项目目前处于厂房、仓库以及厂内道路施工阶段，由于行业竞争激烈，为在行业中保持优势，提高产品核心竞争力，公司拟对该项目的工艺进行创新升级，项目需重新办理建设、环保、安全等方面的备案以及审批手续，经公司及项目组的审慎评估，拟将年产4.1万吨锂离子电池材料项目（一期）的完工时间延长至2025年12月31日。 3.近期行业热点跟踪 3.1.陶氏投资建设新工厂，开发新能源汽车材料 3月25日，陶氏公司宣布计划在美国投资建设碳酸酯溶剂工厂，以迎合不断增长的电动汽车和储能市场需求。这标志着陶氏公司首次进军新能源电池材料领域，并与巴斯夫、朗盛等企业一同加入这一热门领域。在该工厂建设计划中，陶氏公司将在美国墨西哥湾沿岸建设乙烯衍生物项目，包括用于生产锂离子电池的碳酸酯溶剂设施。这一决定得到了电动汽车制造商和电解液制造商等客户的支持。 （资料来源：陶氏、化工新材料） 3.2.合肥威迈芯材半导体光刻胶项目开工 3月26日，威迈芯材（合肥）半导体有限公司在新站高新区举行年产100吨半导体高端光刻材料项目奠基仪式。该项目总投资3亿元，旨在打造国内最大的高端半导体光刻胶核心主材料量产基地，产品涵盖光致产酸剂PAG、BARC层树脂Resin、光引发剂PI等。计划年底竣工并投入使用，为国内龙头光刻胶企业提供产品支持。（资料来源：合肥新站区、化工新材料） 3.3.哈密新能煤化工项目建设170亿MMA生产基地 近日，新疆能源（集团）有限责任公司控股子公司——哈密新能煤化工有限责任公司计划投资煤基新材料项目可行性研究报告评审会在乌鲁木齐市召开。新疆能源集团在哈密市三塘湖矿区拥有石头梅一号露天煤矿，产能1500万吨/年，今后，将对石头梅一号露天煤矿自产煤炭，进行清洁高效利用，转化生产MMA（甲基丙烯酸甲酯），预计投资额将达170亿元。MMA是有机玻璃原料，向下游延伸可生产眼镜片、风力发电机叶片等。该项目采用国内先进技术及行业内最新工艺，具有良好的技术引领和示范作用，项目抗风险能力强，对于引领和推进新疆煤化工行业发展具有重要意义。最终形成评审意见，顺利通过评审。（资料来源：新疆国资、伊吾县人民政府、化工新材料） 3.4.新疆恒丰石化芳纶项目备案，吐鲁番项目复工 3月25日，恒丰石化能源集团宣布新疆哈密的芳纶新材料项目已获备案证，同时吐鲁番的芳纶项目已复工。哈密项目包括两条间位芳纶纤维生产线、两条对位芳纶纤维生产线和一条间苯二胺生产线，年产能将达到5000吨、3000吨和15000吨。而吐鲁番的芳纶项目则规划年产3000吨间位芳纶纤维，总投资约7.2亿元。项目实施主体为恒丰晟泰能源参股企业新疆晶芳新材料科技有限公司。（资料来源：恒丰晟泰、化工新材料） 3.5.JSR中国半导体总部项目新进展 近日，全球领先的半导体光刻胶供应商日本JSR株式会社在上海洋山特殊综合保税区的厂房已实现封顶，即将进入二次结构和幕墙等后续工程阶段。这为6月30日的交付做好了准备。JSR中国半导体总部项目于2022年8月25日在上海临港新片区签约落地，预计将专注于光刻胶业务。（资料来源：上海临港产业区、JSR、化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报4905.21点，环比下跌0.06%。 图8：费城半导体指数 2月，中国集成电路出口金额达到102.57亿美元，同比上涨4.20%，环比下跌17.01%；集成电路进口金额达到245.51亿美元，同比上涨1.29%，环比下跌18.56%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。