行业周报：AI继续布局游戏、IP、数据、算力，关注电影五一档

AI主线继续布局游戏、IP、数据、算力 近期在AI相关板块调整之际，大语言模型训练和AIGC应用仍在深入推进，我们建议继续把握“AI+”产业趋势和板块调整带来的机会，布局AIGC应用推动“降本增收”的游戏、IP赛道，以及受益于大模型训练带来全新商业模式、打开商业化空间的数据、算力赛道。（1）游戏：AI绘图工具替代美术外包等带来的“降本”或已有市场预期，但不仅仅是降本，AIGC带来的更智能化NPC、更人性化的对话系统及更自由的场景生成或大幅提升玩家体验感及游戏社交属性，从而推动游戏用户数、时长及ARPU提升，进而“增收”，而市场对于“增收”预期尚不充分，AIGC驱动板块估值有进一步提升空间；另外，4月20日国家新闻出版署官网发布4月份共86款国产网络游戏版号，延续2023年以来每月版号的稳定发放，3-4月腾讯《黎明觉醒》、巨人网络《原始征途》和完美世界《天龙八部2》等已上线核心产品及后续上市公司核心游戏拿到版号后陆续上线，或驱动游戏板块业绩持续修复；建议优选业绩弹性大、拥抱AI更积极的公司，重点推荐完美世界、吉比特、姚记科技、心动公司、创梦天地、腾讯控股、网易-S，受益标的包括神州泰岳、巨人网络、恺英网络、盛天网络、宝通科技、星辉娱乐、名臣健康、冰川网络、富春股份、电魂网络。（2）IP：Meta SAM为代表的图片分割模型及Gen-2为代表的视频生成模型或进一步推动多模态大模型发展，从而推动IP从自上而下变现效率提升，拥有IP储备优势的内容公司商业化空间或打开；重点推荐奥飞娱乐、阅文集团、芒果超媒，受益标的包括中文在线、上海电影、光线传媒、华策影视、捷成股份。 （3）数据：一方面拥有图书、期刊、数据库等资源，具备通用数据优势的公司或基于授权给大模型训练打开数据变现空间；另一方面，拥有电商、教育等垂直细分领域数据优势的公司，基于大模型API开发应用，或带来新商业模式； 重点推荐值得买，受益标的包括世纪天鸿、中国科传、同方股份。（4）算力：分布式IDC、边缘计算；IDC预测中国AI算力将从2022年的268EFLOPS增长至2026年的1271.4EFLOPS，在大模型训练及应用或推动算力需求大幅增长的背景下，算力模型对数据传输速率也提出了更高的要求，从而有望拉动分布式IDC以及边缘计算需求激增，给布局相关业务的公司带来业绩增量，受益标的包括浙数文化、世纪华通、顺网科技。 《灌篮高手》或成为国内票房最高日本动画电影，关注电影“五一档” 猫眼专业版显示，截至4月23日16时，动画电影《灌篮高手》在中国内地票房突破3.6亿元。灌篮高手为承载国内大量80、90后青春记忆的经典日漫IP，其票房大卖或进一步验证疫后人们观影需求旺盛，优质内容能带来较大的票房弹性，五一假期有包括《长空之王》《这么多年》《人生路不熟》《检查风云》四部想看人数超20万的19部新片上映，或创造史上票房最高的“五一档”，给相关出品、发行方及院线公司带来业绩弹性，建议积极关注电影板块修复机会，受益标的包括中国电影、博纳影业、幸福蓝海、横店影视、金逸影视等。 风险提示：AIGC应用进展低于预期，五一档电影票房低于预期。 1、行业数据综述：《合金弹头》和《王者荣耀》分别获得本 周内地iOS游戏免费榜和畅销榜冠军；电影《灌篮高手》获得 周票房冠军 2023年4月16日至2023年4月22日22：00，根据七麦数据，《合金弹头》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，2023年4月16日至2023年4月22日22：00，《崩坏：星穹铁道》获本周安卓预约榜第一，《崩坏：星穹铁道》获得本周iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《合金弹头》为内地iOS免费榜第一（2023.04.16-2023.04.22）（截止时间：2023.04.2222：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2023.04.16-2023.04.22）（截止时间：2023.04.2222：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——腾讯系手游表现较好（2023.04.16-2023.04.22）（截止时间：2023.04.2222：00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《崩坏：星穹铁道》获新游本周预约榜第一（2023.04.16-2023.04.22）（截止时间：2023.04.2222：00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《崩坏：星穹铁道》获新游本周预约榜第一（2023.04.16-2023.04.22）（截止时间：2023.04.2222：00） 表4：院线电影数据—《灌篮高手》获得周票房第一（2023.04.16-2023.04.22）（截止时间：2023.04.2222：00） 表5：即将上映影片中，《人生路不熟》值得重点关注（截止时间：2023.04.2222:00） 表6：网播剧数据—周播映指数前十中，有6部剧集为腾讯视频独播（2023.04.16-2023.04.22）（截止时间：2023.04.2222：00） 表7：网播综艺数据—周播映指数前十中 ， 有5部综艺由腾讯视频独播（2023.04.16-2023.04.22）（截止时间：2023.04.2222：00） 表8：台播剧数据—《无间》获卫视晚间时段收视率第一（2023.04.16-2023.04.22）（截止时间：2023.04.2222：00） 表9：台播综艺数据—《东方看大剧》获卫视晚间时段自办节目收视率第一（2023.04.16-2023.04.22）（截止时间：2023.04.2222：00） 2、行业新闻综述：互联网公司业务持续推进，AIGC相关公 司加快布局 2.1、互联网：互联网变革仍在继续 （1）中国移动咪咕公司与腾讯云达成战略合作（2023.04.20） 4月19日，中国移动咪咕公司和腾讯云在北京签署战略合作协议，双方将在数字基础设施建设、数字资产价值开发、全真互联等方面展开合作。（资料来源：36氪，https://36kr.com/newsflashes/2223181326910596） （2）京东618推出“减负增收”大礼包（2023.04.20） 在2023年京东618商家大会上，京东表示，此次618京东将推出“减负增收”大礼包，面向所有商家投入增加20%，帮助商家平均降低30%的运营成本，并实现中小微商家销售增速翻倍。此外，京东将通过站内升级流量生态、站外联动流量平台及达人营销资源，提供超10亿优质流量红利，帮助品牌和商家实现全域流量覆盖和高质量的用户增长。（资料来源：36氪，https://36kr.com/newsflashes/222332928 1033609） （2）腾讯自研视频编解码芯片“沧海”已经量产并投用数万片（2023.04.17） 近日，莫斯科国立大学举办的MSU硬件视频编码比赛成绩揭晓，腾讯自研的编解码芯片“沧海”包揽了所参加的两个赛道8项评分的全部第一。沧海芯片已在业务场景中投用数万片，服务腾讯自研业务及公有云客户。（资料来源：36氪，http s://36kr.com/newsflashes/2219066982068870） 2.2、游戏：游戏公司持续拓展布局 （1）索尼宣布收购Firewalk，PlayStation第一方工作室将达到20家（2023.0 4.18） 据外媒VGC报道，索尼近日宣布，他们已经同意收购原ProbablyMonsters的子公司、位于美国华盛顿州的Firewalk Studios。Firewalk成立于2018年，有不少自身成员来自Bungie、重生工作室等。Firewalk此前已与索尼达成合作，正在为Play Station开发一款尚未对外公布的多人游戏。（资料来源：游戏葡萄，https://youxiputa o.com/article/24891） （2）加码MMORPG，三七游戏在北京成立新工作室（2023.04.18） 近日，三七游戏（三七互娱旗下研发子品牌）宣布，在北京成立燎原工作室，并专注于MMORPG游戏的研发。燎原工作室也是三七游戏继苏州萤火工作室、北京星海工作室后，在国内成立的第三个工作室，公司研发网络以广州总部为中心，已辐射全国多地。（资料来源：游戏葡萄，https://youxiputao.com/article/24880.html） 2.3、教育：美国教育平台Chegg接入GPT4 （1）美国版「作业帮」接入GPT-4，教育垂直化应用取得重大突破？（2023. 04.20） 据路透社4月18日报道，近期一家美国教育技术上市公司Chegg宣布推出Ch eggMate学习平台，接入了OpenAI公司的最新模型GPT-4。利用Chegg在业内领先的个性化学习平台、专有数据集和GPT-4的问题解决能力，CheggMate将创建一个AI对话式学习伴侣以提高学生及时作业的准确率和效率。（资料来源：36氪，htt ps://36kr.com/p/2222412743148934） 2.4、元宇宙/AIGC：新的AIGC产品不断推出 （1）亚马逊云科技AIGC全家桶Bedrock炸裂登场，开放定制，隐私拉满（2 023.04.22） 如火如荼的AI竞赛，亚马逊云科技也下场了。有些不同的是，除了自己构建的AI模型，他们还招募第三方在亚马逊云科技上托管模型。凭借这个叫Amazon B edrock的平台，亚马逊云科技正式进军生成式AI赛道。在极优性能的云基础设施上，大规模运行生成式AI应用，毫无疑问，亚马逊云科技在掀起一场颠覆性变革。 （资料来源：36氪，https://36kr.com/p/2223510711977347） （2）ChatGPT刺激对芯片需求，订单激增显示全球AI芯片竞赛升温（2023.0 4.22） 根据瑞银集团的一项研究，自2022年11月推出以来，ChatGPT已有上亿人使用，成为历史上增长最快的消费者应用程序。日本芯片测试设备供应商Advantest联合首席战略官Yasuo Mihashi表示，开发强大的计算集群和下一代AI训练系统的全球竞赛正在促使芯片制造商购买更多该企业的芯片测试工具。当下，消费电子产品需求低迷。但根据彭博汇编数据，AI激增正在推动英伟达和AMD的订单增加，这两家公司提供关键的人工智能训练芯片，并依赖Advantest作为其主要测试工具供应商。（资料来源：36氪，https://36kr.com/newsflashes/2225864448316039） 3、公告总结：部分公司发布2022年年报 （1）新媒股份:2022年年度报告（2023.04.21） 新媒股份公告，2022年实现营业收入14.29亿元，同比增长1.39%；归母净利润6.91亿元，同比增长1.70%；基本每股收益3.02元；公司拟每10股派发红利13.6元（含税）。 （2）星辉娱乐：2022年年度报告（2023.04.21） 星辉娱乐公布2022年年度报告，2022年公司实现营业收入16.06亿元，同比增长14.15%；归属于上市公司股东的净利润为-3.10亿元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3.18亿元；基本每股收益为-0.25元。 （3）芒果超媒:2022年年度报告（2023.04.21） 芒果超媒(300413.SZ)公布2022年年度报告，营业收入137.04亿元，同比下降10.76%，归母净利润18.25亿元，同比下降13.68%，扣非净利润15.87亿元，同比下降22.94%，基本每股收益0.98元，向全体股东每10股派发现金红利1.3元。 表10：思美传媒、汤姆猫等公司股东解除质押股份 4、板块行情综述：A股传媒板块2023年第16周表现弱于上 证综指、沪深300、深证成指，强于创业版指 A股传媒板块2023年第16周（4月17日-4月21日）下跌2